短线高标没有完全出清，低位新发的短线标的中有望走出新的小周期龙头

板块轮动：

情绪波动：002909集泰股份连续2个跌停，连板数量和高度下降、短线情绪二次冰点。同时盘面也出现了10天8板、9天8板，7天5板、6天5板的反包，短线高标没有完全出清。低位新发的短线标的中有望走出新的小周期龙头，下周一重点关注2进3。

1、机器人概念

002031巨轮智能超预期7+1反包涨停。6只2板，5只与机器人相关，明天重视2进3角逐。

2022世界机器人大会将于8月18日-22日在北京举办，本届大会包括论坛、博览会、机器人大赛等活动。另外，作为全球首台自适应机器人的原创者，非夕科技已于近期完成近亿美元B+轮融资，融后估值达到独角兽级别。

盘后相关信息：

智能制造：五部门力促数字化，消费品工业升级

1、驱动因素：

22年7月2日，工信部等五部门发布《数字化助力消费品工业“三品”行动方案（2022—2025年）》提出，在纺织服装、家用电器、食品医药、消费电子等行业培育200家智能制造示范工厂，培育50个数字化服务平台。要点摘录如下：

1）增品种：

支持企业打造国家物联网标识管理与公共服务平台、工业互联网平台和标识解析二级节点。

支持在服装、家纺、家用电器、酿酒、钟表、眼镜等行业建立基于区块链和人工智能技术的知识产权服务平台。

开发更多智能家电、智慧家居、服务机器人、可穿戴设备、适老化产品等智能终端新品。

2）提品质：

推进个性化定制和柔性生产重塑产品开发生产模式。

推广应用工业APP、智能传感器、机器视觉、自动化控制等关键技术和核心装备。

推动实现产品源头追溯、一码到底、物流跟踪、责任认定和信用评价。

支持企业加快人机智能交互、工业机器人、智慧物流等技术装备应用。

3）创品牌：

支持跨境电商开展海外营销推广，鼓励企业加快推进智慧商店建设，推进国潮品牌建设。

2、行业概况：

疫情加快智能制造发展进程，工业互联网、大数据分析、人工智能等技术与先进制造技术深度融合，全球智能制造市场预计将在2028年达到5762亿美元，2021年到2028年复合年增长率预计将达12.7%。

3、利好方向：

1）机器人：人机交互、工业机器人、服务机器人、机器视觉等；

2）智能工厂：工业互联网、工业自动化、工业软件等；

3）用户直连制造（C2M）：柔性生产、个性化定制等。

机器人产业链于个股梳理：

1）事件驱动+逻辑梳理：

特斯拉2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行，届时将会推出“擎天柱”原型机。科技狂人马斯克选的赛道、不会错。特斯拉发布人形AI机器人，极有可能像苹果当年发布iPhone一样激活不温不火多年的手机行业。

全球市场疫情后劳动力短缺和无接触生产成为普遍现象，欧洲日本美国工控和机器人需求大增，出现向核心部件厂锁单迹象。尤其是美国22Q1机器人增速超过40%，十年未遇；国内受疫情影响，中游本体企业零部件库存低位；随着疫情政策转变全面复工复产，下游拉产能和回补库存，中游重负载机器人需求大增。

根据麦肯锡报告预测，到2030年全球约4亿人的岗位将被自动化机器人替代，若按Optimus单体价格30万元计算，长期来看全球人形机器人市场空间可达120万亿级别，是一个崭新且空前庞大的蓝海市场。

黄奇帆：今后二三十年，能够形成万亿美元级别市场的“五大件”目前已经初现雏形。一是新能源汽车，二是家用机器人，三是头戴式AR/VR眼镜或头盔，四是柔性显示，五是3D打印设备。

2）产业解析+分支梳理：

机器人核心技术壁垒和价值环节主要聚焦核心零部件：减速器、伺服系统和控制器，其中减速器在机器人中成本占比最高达30%，其次是伺服系统（20%）和控制器（10%）。机器人整机净利率相对低，需优选下游高景气标的，如埃斯顿。

工业机器人的产业链包括：

上游核心零部件生产；

中游本体制造/系统集成；

下游系统应用集成。

人形机器人三大基本要素：

传感器：本体感受传感器、触觉+视觉+声音传感器、机器视觉等（数量较多）；

执行器：减速器、伺服系统、微电机等（数量较多）；

计划控制：控制器、工控系统、AI系统等。

涉及概念：

机器人概念+智能制造+自动化设备

运动控制/机电一体化（减速机、伺服电机、微特电机等）

传感器（各类传感器，数量较多）

人工智能（AI套组）

机器视觉等

3）个股梳理：

减速器：产能有限，扩产困难，现有受益

002031巨轮智能（RV减速器+控制系统）

688017绿的谐波（谐波减速器）

002896中大力德（RV、行星）

300503昊志机电（欧洲瑞诺、谐波）

00835上海机电（纳博、RV）

双环传动（RV）、秦川机床（RV）、国茂股份等

伺服系统、控制系统：

300660江苏雷利、688320禾川科技、603728鸣志电器、002892科力尔、003021兆威机电、603960克来机电

新北洋、弘讯科技、英威腾、信捷电气、维宏股份、汇川技术、华中数控、雷赛智能、微光股份、卧龙电驱、峰绍科技、柏楚电子等

传感器、芯片：

603662柯力传感、300507苏奥传感、300007汉威科技等

603893瑞芯微

机器视觉：

688686奥普特（机器视觉零部件国产龙头）、300802矩子科技、688003天准科技、神思电子、佰奥智能、哈工智能、英飞拓、新北洋、大恒科技、603656泰禾智能（AI视觉）等

002036联创电子等

AI人工智能：

002230科大讯飞、688327云从科技、300229拓尔思等

本体制造、系统集成：

002747埃斯顿（焊接、光伏、锂电领域机器人龙头）

301199迈赫股份（汽车智能制造装备系统）

300024机器人、600215派斯林、002527新时达

克莱机电、奥联电子、埃夫特、拓斯达、科大智能、博实股份、亚威股份、蓝英装备、爱仕达、江苏北人等等

特斯拉供应链：

002050三花智控（据说拿到特斯拉机器人结构件、热管理甚至是总包的订单）

601689拓普集团（据说拿到特斯拉机器人结构件订单）

002635安洁科技（实锤配套参与特斯拉机器人）

002036联创电子、世运电路、水晶光电、韦尔股份等

原材料类：

钕铁硼：000970中科三环、300748金力永磁，正海磁材、宁波韵升、大地熊、安泰科技、中钢天源等

轻量化材料（铝、镁等）

带感知能力的皮肤

2、半年报预增：磷化工+锂矿等

半年报业绩节点，已公告的和可预见的。

近5日涨幅最大的002166莱茵生物，较早公告的002204大连重工，以及最新公告的300390天华超净、000519中兵红箭等。磷化工、锂矿等是比较确定的业绩较好的方向。

3、其他日内成型板块

电力：

工程机械：

芯片半导体：

锂矿：

赣锋锂业：公司于7月1日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易，证监会于2022年1月24日决定对公司立案

近期锂价：6月初开始，锂价处于高位震荡、相对平稳的位置。电碳主流成交价稳定在47-48万元/吨。大厂7月的月度订单价格环比六月，略增长5千-1万元/吨。

钠离子电池+钒电池：002866传艺科技7板，002598山东章鼓1板，攀钢钒钛1板

储能不得选用三元锂电池、钠硫电池，重视钠离子电池的产业化【国君电新】

事件：国家能源局综合司关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函；其中提到中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池；选用梯次利用动力电池时，应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。

点评：1)从电池类型选择来看，锂电池在储能行业的应用仍以磷酸铁锂电池为主，且目前来看梯次利用确实存在电池回收渠道统一、电池一致性检测成本和产品质量的问题，当前国内主要以新增磷酸铁锂电池为主，三元电池国内禁止使用对锂电池储能需求影响不大。 2)风光装机配储带来的工商业储能、以及后续调峰调频等场景的应用都将催生更低成本储能电池的发展，我们认为钠离子电池在22年能够看到钠离子电池的量产以及23年在终端下游的应用，其中目前140wh/kg的能量密度、4000次+的循环次数在储能领域已经具备一定的应用前景，叠加钠替代锂、铝箔替代铜箔等变化，钠电池成本在锂电池基础上将有显著下降。

标的：

宁德时代：22年发出第一代商业钠离子电池，预计2023年将形成基本产业链

振华新材：公司钠电正极材料具有高压实密度、高容量、低pH值和低游离钠的特性，目前处于送样阶段，已得到部分下游客户的认可，且新扩产线与钠电正极兼容。

鼎胜新材：钠电池铝箔使用量相比铜箔翻倍

华阳股份：间接有中科海钠1.66%股份，共建年产能2000吨(~0.8GWh) 正/负极材料生产线，2022年投产，2023年将扩产至10GWh。

浙江医药：持有钠创新能源40%股份，投资15亿建立铁酸钠正极产线，预计2022年年产8万吨

容百科技：钠电正极，正在配合下游客户规划开发

厦钨新能：钠电正极在国内外客户方面实现送样验证

多氟多：目前六氟磷酸钠已经小批量销售

贝特瑞：具备硬碳和软碳负极量产能力

4、盘后及周末发酵方向

1）湖南国改

湖南本地国资上市公司周末批量发布股东重组公告，包括湖南黄金、华天酒店、金健米业、新五丰、华升股份等，看来湖南国改要搞大动作。

国改且湖南：

国改涨停：

2）数据安全、网络安全