7月新能源赛道震荡预期，预期次新股有板块性机会
板块轮动：
情绪波动：指数震荡休整，短线继续出清+混沌期。
1、钒电池
新增概念指数，周末发酵，周一异动，周二（今天）加强。
2、周期资源股：磷化工、纯碱、煤炭、有色、钢铁等
周期资源股的中报业绩预期。
磷化工-从政策博弈到业绩落地，一体化企业优势显著
政策”博弈，转向更明确的业绩兑现。预计二季度磷化工板块，大多数企业业绩有望实现环比同比的明显提升。
短期交易磷矿石涨价，据百川，磷矿石价格已经从年初600多元/吨，上涨到1000多元/吨以上，矿产丰富企业有望充分收益。推荐云天化（1450万吨/年矿是产量，8亿多吨矿石储量）、川发龙蟒（拟并购天瑞矿业，老虎洞500万吨/年在建权益51%)，关注兴发集团（415万吨/年矿石产能+200万吨在建），中毅达（瓮福）及川恒股份。
中长期，关注磷酸铁落地，对上游净化酸需求的持续提升，建议关注中毅达（瓮福）（100万吨/年净化酸，国内主要供应者），推荐云天化，云图控股，关注川恒股份等。磷酸铁投产抢跑，推荐000902新洋丰。
磷三杰第一家喜报！
600141兴发集团：预计上半年净利润36.2亿元-37.2亿元，同比增长217.31%-226.08%
报告期内化工行业总体延续了2021年以来的景气周期，公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等化工及农化产品销售价格虽有波动，但总体维持高位运行。公司积极把握市场机遇，科学组织生产经营，“矿电化一体”、“磷硅盐协同”及“矿肥化结合”产业链优势得到较为充分发挥。
1季度17亿
2季度20亿
7倍PE
002312川发龙蟒：
公布了收购天瑞矿业的详细方案，天瑞矿业设计产能250万吨/年，预计公司年底/明年的磷矿生产能力达到365万吨/年。
上市公司目前在四川绵竹和湖北襄阳分别有生产基地，其中湖北襄阳基地的磷矿需求由上市公司自有的白竹磷矿、红星磷矿满足；四川绵竹基地磷酸盐产能180万吨，是公司工业级磷酸一铵的生产基地，但由于公司位于四川省绵竹的磷矿受到熊猫保护区影响处于关停状态，绵竹生产基地所用磷矿全部需要外部采购，每年需外购磷矿石200余万吨。
截至本报告书签署日，天瑞矿业备案生产规模为200万吨/年，目前标的公司的洗选产能仅为约100万吨入选原矿/年。
收购后，绵竹生产基地所用的外购磷矿，每年就能够通过关联采购抹掉一百万吨的采购成本利差，降低采购成本（完成从该基地从无矿到有矿的实质变化），从而内生性地提高销售净利水平，更低PE水平。
3、外贸出口+跨境电商：RMB贬值+关税减免预期
4、次新
接下来要重点关注下次新股，理由：
今年来次新股被压制很久了+全面注册制预期、核准制末日轮。和五六月的次新股相比，7月次新股的质地提升了几个层级。
这波反弹行情中非次新股的高度已经出来了、而且十分暴利，7月新能源赛道震荡预期，会给次新股留下炒作机会，预期7月次新股有板块性机会。
爆炸短线赚钱效应后、一般都会有个次新高度龙出现（如顺控发展、三羊马等）。
优质次新：
688297中无人机：无人机军贸龙头，翼龙系列察打无人机全球市占率第二。情绪溢价可看500亿。机构必配标的。有成为头部top3军工企业潜力。
688237超卓航科：军民两开花，开拓航空维修万亿红海
301302华如科技：国内军事仿真大赛道上的稀缺标的，受益于行业红利加速释放
688237超卓航科：军民两开花，开拓航空维修万亿红海
军用航空维修与再制造市场大有可为。根据《简氏防务周刊》预计，2020年至2029年中国新增军机全寿命周期的航空装备维修再制造市场总规模将达到约0.9万亿至1.2万亿。
公司是国内少数掌握冷喷涂增材制造技术并产业化运用在航空器维修再制造领域的企业之一，自主研发了冷喷涂增材制造系列技术和关键核心装备。
在战斗机机体结构修复领域，公司是中国空军装备部下属多型军机起落架修复再制造的唯一供应商，独享百亿空间；航空机载设备维修领域，取得了中国民用航空局(CAAC)、国联邦航空管理局〈FAA）颁发的维修许可资质，资质齐全。
公司连续3年归母净利润复合增长156.98%，预计公司23年归母净利润1.8亿，结合其稀缺性和专业性，给予50~60倍PE，对应估值区间为90~108亿。
301302华如科技：国内军事仿真大赛道上的稀缺标的，受益于行业红利加速释放【国盛军工】
1、好行业：我国军事仿真是一个百亿级大赛道，“十三五”军改后武器装备研制提速，作战训练强度大增等都导致国内军事仿真行业进入快速爆发阶段，预计到2027年规模将超过200亿元。
2、好公司：华如科技是国内军事模拟仿真赛道唯一上市企业，品牌处于国内第一梯队并且极具稀缺性。公司做到了从战略、战役、战术、系统、信号仿真市场“从天到地”各仿真层级垂直全覆盖；从作战实验、模拟训练、装备论证研制、试验鉴定到综合保障各应用领域横向全覆盖，是国内军事仿真赛道上的民营龙头企业。
3、华如科技未来高增长仍可期待，主要原因是：
1）作为行业龙头充分享受行业发展红利。
2）未来3~5年公司仿真应用软件产品将进入规模化扩展期。
3）随着公司产品逐步成熟并且逐步用在国防军工领域用户数量规模较大的需求，大额合同的数量和合同金额均已呈现明显增长态势，目前由“千万元”级向“亿元”级迈进。
4）项目成果的重用率和可推广度跨跃式提升，公司投入产出比持续优化，公司人均创收由2015年的26.26万元提至2021年的55.99万元，未来在基础及共性需求扩展后人均收入仍有望提升。
5）主要精力转向挖掘军方、国防工业和公共安全领域的共性需求，容易形成批量采购的共性需求，研发更多应用产品。
4、投资策略：好赛道，军事仿真产业是一个信息化浪潮下高速发展的好赛道；好公司，华如科技是这个赛道上稀缺的民营龙头企业。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.64/2.58/3.52亿元，对应的PE为43X/27X/20X。
风险提示：产品与技术更新迭代、军方或企业客户拓展等低于预期。
【国盛军工】华如科技：国内军事仿真大赛道上的稀缺标的
301239普瑞眼科：
301234五洲医疗：
5、其他
央行收水了？
央行连续两个交易日将7天逆回购规模收缩至30亿元，连续三个交易日实现公开市场净回笼。
看了下各方观点，大致如下：
1）经济恢复加快，资金价格也将从疫情冲击下的异常宽松回归常态化水平。
接下来央行或将逐渐通过公开市场净回笼等方式，调整目前市场利率与政策利率“倒挂”的局面。
2）本次缩量续作也有阶段性敲打债市杆杠率偏高的意图。
疫情：
奥密克戎BA5变异株较之前流行的BA2.2传播能力更强，传播速度更快，具有更强的免疫逃逸能力。观察后续情况吧。也很难判断。天佑中华。
