机器人整机净利率相对低，需优选下游高景气标的
板块轮动：
情绪波动：中通客车复牌，短线出清尾声、混沌期，连板指数突破。
中国央行今日进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。今日1000亿元逆回购到期，累计净回笼超3000亿元。中信明明团队称，逆回购操作显示货币政策从危机模式向常规模式转变？？
本轮新能源赛道（新能源车、光伏产业链）反弹、新高的节奏与2020年芯片概念的类比参考：
1、机器人概念：减速器+伺服系统+本体等
涉及概念：
机器人概念+智能制造+自动化设备+工业4.0
传感器（各类传感器，数量较多）
人工智能（AI套组）
机器视觉
运动控制/机电一体化（减速器、伺服电机、微特电机等）
等
今日涨停：
06.21首日启动至今：002031巨轮智能、002896中大力德
20cm涨幅龙头：688017绿得谐波、301199迈赫股份
梯队：4板-3板-1板
1板：
002362汉王科技（机器人+机器视觉+人工智能+芯片+比亚迪概念）
603893瑞芯微（机器人用芯片，大脑）
等
参考资料：
机器人产业链与个股梳理
机器人核心技术壁垒和价值环节主要聚焦核心零部件：减速器、伺服系统和控制器，其中减速器在机器人中成本占比最高达30%，其次是伺服系统（20%）和控制器（10%）。机器人整机净利率相对低，需优选下游高景气标的，如埃斯顿。
👉减速器：产能有限，扩产困难，现有受益
002031巨轮智能（RV减速器+控制系统）
688017绿的谐波（谐波减速器）
002896中大力德（RV、行星）
300503昊志机电（欧洲瑞诺、谐波）
600835上海机电（纳博、RV）
双环传动（RV）、秦川机床（RV）、国茂股份等
伺服系统/电机、控制系统：
300660江苏雷利、603728鸣志电器、002892科力尔、003021兆威机电、603960克来机电
688320禾川科技
新北洋、弘讯科技、英威腾、信捷电气、维宏股份、汇川技术、华中数控、雷赛智能、微光股份、卧龙电驱、峰绍科技、柏楚电子等
7月8日-10日，第二届中国（佛山）智能机器人博览会将在佛山潭洲国际会展中心盛大召开。本次活动是珠三角地区聚焦机器人、智能产业领域的一场盛会，获得了社会各界的高度关注和广泛期待。
2022世界机器人博览会将于8月18日-21日在北京亦创国际会展中心举办，主要展示工业机器人、服务机器人、特种机器人、核心零部件、智慧物流机器人、地面无人系统等最新成果。
2022世界人工智能大会将于2022年9月1日-3日在上海举行。
2、新能源车产业链：汽配+整车+无人驾驶+锂电
概念分支：
新能源汽车、汽车整车、汽车零部件、锂电池
汽车服务或华为汽车
比亚迪概念或汽车热管理
今日涨停：
一体化压铸分支今日较强：
问界M7订单超预期：
恒驰发布：
3、芯片、半导体
【半导体设备】迎来『订单->收入->业绩』的三重拐点！
【订单拐点】按照模型22/23/24年扩产30/45/50万片节奏，22年的分拆细节为30万片12寸=中芯系10万（京城5+其他5）+存储系8+地方政府系12（19个fab）。考虑到国资晶圆厂产能占全球7%，但需求占全球30%，未来增量空间巨大。
【收入拐点】h主导的国产晶圆厂设备去a国产化已经进入1-10放量阶段，45->28->14稳步推进，去a份额下限50%，北方华创+设备四小龙占据80%份额，另外成熟工艺国产化率还有巨大提升空间。
【利润拐点】『中微』Q2单季度收入10亿，利润2.4亿，净利率回升到24%，离同类同行正常化的30%越来越近，『北方华创』21年净利率10%（研发收入占比30%），22Q1净利率11%，我们认为由于规模效益和批量重复订单，净利率将迎来巨幅提升。
推荐标的：总龙头（北方华创）+设备四小龙（中微/盛美/拓荆/华海）+万业/芯源微/华峰
4、钒电池、电力，储能，风电，
5、其他补充
7月5日，深圳人大官网发布消息，国内首部关于智能网联汽车管理的法规——《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》已经深圳市人大常委会会议表决通过，自2022年8月1日起施行。
政府从哪些角度去做这个项目呢，第一个从智慧交通提升角度来讲，本来我就要建道路、改造道路，我把路灯改成多功能灯，同步再加装这些网联化、智能化设备，在路口可以考虑升级雷达，把原来交警用的微波雷达换成光波雷达，可以获取更高精度的数据。另外还可以提供更多的信息给网联车使用，比如说路口有的地方是激光雷达，激光雷达要和自动驾驶形成融合感应才能发挥作用，这是很大的痛点还没有完全突破，路测要建大量的设备，一些红绿灯的信息，包括激光雷达，和融合感知的数据，优化之后给到车，这些都需要通过RPO来做的事情。
所以说这些事，我们把它打成一个包放在智慧交通这个大盘子里，之后又可以放在智慧城市，所以这是一个策略，它才布局项目。
西安、上海、吴兴等地疫情再次发酵。【上海四地列为高风险区，二十二地列为中风险区】
华润双鹤、奥翔药业、瑞康医药、合富中国等表现。
002362汉王科技（机器人+机器视觉+人工智能+芯片+比亚迪概念+电子身份证）
