新能源赛道炒的到底是什么大逻辑

今天的盘面，贵气满满。

连续两天调整之后，市场没有向下加速，而是来了一次反弹。

而主导这反弹的，不是别人。

正是新能源赛道自己。

欧洲光伏储能的高景气，再度引爆相关板块。你敢相信，在这个极为后期的阶段，阳光电源这样的大票能拉出20厘米。

从图形上看，像极了新能源赛道内部完成了一个高低切换。

同时也宣示着：板块切换是无效的。

这种盘面跟去年的演绎真的是一模一样，去年全年，几乎所有的板块切换都是阶段性的，始终贯穿全局的，就是新能源。

包括连板股这边，演绎类似的局面：

中通客车9:55翘板之后，昨天卡位的巨轮智能带领一众小弟，直接瀑布。有必要卡得这么你死我活么？

就像新能源赛道，调整的时候，市场怎么拉都拉不出像样反弹，新能源一反弹，马上普涨。

所以，现在，当下，到底是什么格局？

新能源赛道炒的到底是什么大逻辑？

说实话，盘中看着赛道这么涨，我实在觉得看不懂了，（看得懂涨什么，但看不懂为啥天天涨）

如果简单的去把单一板块单一驱动挑出来，是解释不了这么持续的大行情的。

然后去请教一个好朋友，他今年赛道做的特别好的一个基金经理，还装范儿，非跟我说盘中不让接电话。要等收盘后再说。（我打算等他业绩跌了，天天给他发基金排名，以此报仇。）

不得不说，业绩做得好，说话都大声，收盘后，我们进行了长达半个小时亲切交流。

“二狗，你给我讲讲新能源怎么回事呗，阳光都20厘米了，怎么这么涨？”

“叫谁二狗，请叫我狗爷”

“狗大爷，您老给讲讲呗”

以上纯开玩笑，接下来认真转述他的观点，还是有比较好的启发的。

去年的新能源跟今年的新能源行情逻辑上有一些共同点，同时还有一些比较大的增量。

先抛一个例子：为啥派能科技这波的走势这么流畅，几乎没有回调。是赛道大票里面走的最好的，而且底部是3月份。4月开始就一路上涨了。

简单来说：

去年，就是简单的炒作行业景气，内生需求。节点炒作。

但今年，在景气度依然很好的背景下，有了一个增量逻辑：

欧美市场的需求。

而整车也类似，最近也陆续有人在提出口增量了。

这是一个挺大的逻辑上的边际变化。从内需变成了全球化需求。

你担忧内需能否实际落地？我就给你讲讲全球化视野。

“所以为什么这波派能科技趋势如此贯穿，正是因为人家是最正宗的国外需求。”

包括今天的阳光电源，也是类似，欧美对于光储的高需求，让它的拐点到来了。

然后呢，之前不是有大量的什么制造业转移的所谓利空么？那些哪怕存在，也是成熟旧行业，夕阳产业的分流。而代表人类最新最大的增量需求：新能源，我们依然是中心，而且这种中心比以前地位更加升级。以前只是制造业，产业链环节的世界工厂，现在是具有品牌掌控，行业话语权的。

当年的行业估值炒作，是按照苹果代工逻辑炒。现在是按照苹果这样的本尊炒，能一样么。

“这么大的逻辑，为什么今天才跟我说？我是第一天认识你么？”

“嗨，你知道什么叫合理化解释么？”

逻辑始于微时，然后有一个合理化的强化过程。

现在就是这个合理化的强化，以及再解释的过程。

比如说，4月份讲过欧洲户用储能的高需求吧？当时大家认可，但是只是当成一个题材来炒。

直到穿越了，到了一个节点，各方因素都共振了，再反过来去强化这个概念。

。。。

挂完电话，然后我们再来看当下，处于什么状态。

不得不说，如果机构开始讲故事讲逻辑，游资为了连板编的那些故事简直是弟弟。

无论是什么逻辑，行业景气也好，内生需求旺盛也好，国际增量需求也罢。

当下市场处于还相信景气逻辑的阶段。去年有一段时间，碳酸锂价格猛涨，但是个股涨不动，最后从小调变成大调，继而引发后来的全面腰斩级回落。

故事逻辑还讲的动，那就应该要相信它。

这里要理解一个关系：

这轮行情到底是：逻辑辅助业绩；还是业绩辅助逻辑。

之前所有的老股民看调整，本质上，理解为当下的反弹行情，除了超跌反弹意外，本质上是业绩炒作。逻辑是辅助业绩的。等业绩行情兑现差不多了，也就到头了。

但是如果是业绩辅助逻辑，就是业绩是在强化这个大逻辑的一个证明，那么行情演绎就没有结束。

直到故事逻辑还在，但是盘面出现滞涨后的亏钱效应了，那才是兑现阶段。目前还没有发现。（哪怕过去两天的调整，锂矿啥的都摸了新高）

而这波很多机构踏空行情的原因也在于此：

说景气度，去年景气度一直很好，为什么会出现赛道的腰斩。所以在高位犹豫。

但目前来看，至少当下市场还是相信景气逻辑的。

那么，从潜在衍生炒作逻辑去看，如果接下来赛道还能涨的话，就要重视一些新的被挖掘出来，国际化需求的支线。

回头想想，这个逻辑确实比较能够自洽：比如4,5月份的横店东磁大涨也是因为黑色组件在欧洲卖的好。包括前期光伏什么的，一直在讲的都是欧美需求。

今日强趋势股梳理：

储能：派能科技

逆变器：昱能科技

一体化压铸：文灿股份

猪肉：天康生物

民爆：广东宏大

智慧平板：鸿合科技

光伏设备：捷佳伟创

业绩：梅花生物

(这是每日复盘新增加的一个版块，罗列出当天处于强势上涨，且整体日K是属于强趋势的个股。

这些票，次日并不一定会涨，很可能会直接跌，进入调整。所以，他们仅作为一段时间的观察标的，至于交易，需要配合各自的交易模式。）

（仅为复盘之用，非荐股)

今日题材梳理：

支撑指数的主要板块

1）绿电/储能

赣能股份，攀钢钒钛，大连重工，金智科技，华亚智能，宝馨科技；阳光电源

2）新能源车

宝明科技，路畅科技，江铃汽车，华峰铝业，广东鸿图

3）机器人

高乐股份，汉王科技

今日北向资金净买入5.54亿