四机构11.2亿砸盘天合光能，电力板块逆势走强承接高位资金

8月19日周五，两市股指盘中弱势震荡下探，深成指、创业板指跌超1%，科创50指数大跌超3%；两市成交额放大至11202亿元，已连续四日突破万亿，北向资金净买入约17亿元。

盘面上，光伏、汽车产业链、芯片半导体等前期强势方向集体下挫，全天领跌，一体化压铸、汽车热管理、TOPCON电池等跌幅居前；养殖板块全天强势，天马科技涨停，温氏股份、唐人神、东瑞股份等个股涨超5%；电力板块午后再度活跃，惠天热电、上海电力、太阳能等近10股涨停；教育、煤炭、猪肉等板块轮番异动。

个股上，芯片人气股大港股份尾盘跳水跌停，VR产业链高位股国光电器逆势回封，远大智能4连板成为最高连板。

一、龙虎榜资金动向

二、四机构大卖11.2亿天合光能

今日光伏赛道上各个下游细分龙头集体大跌，截至收盘，天合光能跌逾15%，隆基绿能跌近8%，全天成交118亿元；晶澳科技接近跌停。同时TOPCON电池、HJT电池等相关板块集体下挫。天合光能盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入4.98亿元并卖出3.46亿元，2家机构专用席位净买入4.42亿元，4家机构专用席位净卖出11.19亿元。

点评：消息面上，8月17日，华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人，三家企业入围本次集采。根据招标公告，本次集采规模为3GW，其中双面545W组件2.9GW，单面545W组件100MW。项目第一中标候选人为通威太阳能，投标单价为1.942元/瓦。如无异议，通威将独揽此次央企集采大单。

本次通威报价比亿晶/隆基报价低5分多钱，这可能意味着，通威大举进军组件并首先打起价格战。

海通证券表示，国内集采本身竞争激烈。国内组件集采量大，并且进入门槛不高，一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场；而通威有意愿加大组件布局，海外的渠道品牌建设需要时间，当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场，是正常选择，而国内价格敏感度高，需要一定的价格策略，并不代表整个竞争格局恶化；组件格局目前来看还会保持稳定。海外组件渠道的布局需要时间，最重要的组件品牌影响力被海外客户接受需要时间，所以通威目前在国内市场取得一定突破，短期看并没有对组件整体格局造成冲击；中长期看，组件由于下游客户分散的特点，本身市场集中度就比上游各个制造环节要低得多，行业第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的难度也比较大，因此有新的实力强的企业进入，更多是清扫二三线组件市场份额，也不会对于前4名组件企业产生巨大冲击。

市场角度需要注意的是，目前整体行情处于高位风险释放阶段，短期内对于光伏板块不宜过早抄底。

三、电力

电力板块午后强势拉升，截至收盘，乐山电力5天4板，惠天热电、上海电力等近10股涨停，广宇发展、金开新能、大唐发电等涨逾5%。

上海电力，盘后龙虎榜数据显示，一家机构专用席位卖出3.17亿元，国泰君安证券上海新闸路卖出2075万元，一家机构席位卖出2071万元。

点评：消息面上，近期高温天气持续，刺激国内用电需求。7月份，全社会用电量8324亿千瓦时，同比增长6.3%，环比增长11.7%。其中城乡居民生活用电量1480亿千瓦时，同比增长26.8%。

中信证券认为，水电出力受汛期来水极度偏枯冲击严重以及高温天气带来的需求负荷扰动，使得四川省内在汛期出现罕见的大范围限电情况。考虑到西南地区整体来水偏枯以及水电西电东送电量规模庞大，缺电问题可能在水电大省及沿海地区蔓延。今年以来国内整体用电需求偏弱且火电在电价上涨后发电意愿增强，预计本轮水电供给冲击对电力保障的冲击将弱于去年。火电和核电将从保供中受益，具有调节能力的大水电价值也将得到市场认可，极端天气频发也意味着能源清洁化刻不容缓。

市场面角度，在今日光伏、机器人、一体化压铸等前期热门趋势调整之际，电力板块今日正好承接了流出资金，后续可关注该方向能否有分歧后继续走强的机会。