游资无战意、机构减仓忙，科技半导体再遭重挫，后市怎么看？

10月10日，三大指数高开低走全天下跌，截至收盘，沪指跌1.66%，失守3000点位，深成指跌2.38%，创业板指跌2.3%，失守2300点位，沪深两市全天成交额6280亿元。养殖业、油气开采、动物疫苗等板块涨幅居前，芯片半导体、饮料制造、酒店旅游等板块跌幅居前。两市近4000股下跌，北向资金全天净买入14.3亿元。

板块方面，样机、油气板块涨幅居前，白酒、半导体科技板块领跌两市。北向资金逆势买入14.31亿元，其中，沪股通净卖出3.82亿元，深股通净买入18.12亿元。

一、龙虎榜资金动向

二、食品添加剂

受海天味业食品添加剂风波影响，食品添加剂龙头海天味业低开低走，收盘大跌9.35%。而其竞争对手莲花健康和千和味业则双双顶起了一字板。

从龙虎榜来看，莲花健康由深圳益田路主买，净买入838万元。天风证券合肥潜山路净卖出2184万元，招商证券北京北三环东路净卖出1365.49万元。

千和味业龙虎榜为宁波和源路主买，净买入3892.51万元。卖方前三则均为机构席位，3家合计净卖出1.5亿元。

从龙虎榜来看，虽然莲花健康和千和味业一字开，但机构的卖出意图仍较为坚决，三家联手卖出1.5亿元。并且本次海天味业的食品添加剂事件，并不能与以往的奶粉三聚氰胺、白酒塑化剂相提并论，海天味业的添加量符合国内相关标准，对业务实质也不会造成太大影响，因此个股的炒作在逻辑面的支撑是不足的，明日接力还需谨慎。

西部证券（002673）认为，在符合相关标准的前提下，添加剂的使用是安全、合法的。从零售端来看，预计使用添加剂的产品在终端大概率不会面临下架等强制措施，终端陈列大概率不受影响。此次舆论风波帮助消费者加深了对食品添加剂的了解，提升了消费者健康意识，零添加赛道有望加速扩容。

三、科技半导体

今日科技半导体板块领跌两市，安集科技、海光信息、长川科技、盛美上海等集体20cm跌停。从龙虎榜来看，均遭到了相关机构的集体减持。

消息面上，大幅回调的主要原因有︰美国对向中国出售半导体和芯片制造设备发布全面限制，其中两点引发市场担忧，对128层及以上NAND芯片、18nm及以下DRAM相关设备进一步管控，市场担心长江存储和合肥长鑫后续的扩产受到影响；限制美国人在没有许可证的情况支持某些位于中国的半导体制造实施"开发或生产集成电路的能力，担心对部分拥有美国国籍核心团队的上市公司形成击。

东吴证券认为，短期看美国制裁升级会对国内半导体行业形成一定冲击，但具体影响仍有待观察，美国限制措施具体怎么执行和操作，还有待进一步确认，国内涉及的半导体相关公司众多，预计会有比较合理的解决方案。中长期看，东吴证券认为随着美国对中国半导体产业持续打压，会加速半导体产业自主可控，尤其加速设备环节的进口替代。从基本上看，截至2022H1末，十一家半导体设备企业合同负债&存货合计达到120、248亿元，分别较2021年底增长27%、 34%，继续创历史新高，充足订单将保障短期业绩继续高增长，我们预计Q3半导体设备板块业绩有望持续快速增长，建议把握大幅回调后上车机会。