机游散共振参与，消息面持续刺激
指数环境：震荡。李蓓表示，国内没有强刺激，强复苏预期证伪，美元弱势也要逆转了，看指数震荡，看好成长小盘。不同属性的资金，基本形成共识：转战中小市值。
情绪波动：修复。
板块轮动：2月初至今：
绝对主流：人工智能+ChatGPT概念+AIGC概念兔年开年新题材
信创+数字经济贯穿表现，大科技分支集体表现（科技自立自强）
新能源的新技术（固态电池、钙钛矿电池-TCO玻璃、一体化压铸等）
科技大年：汉王科技、云从科技、青云科技、联特科技等，股票名称带“科技”
舆情热度：
①ChatGPT-百度宣布将发布类似ChatGPT的项目，三月份完成内测，面向公众开放；微软将于美东时间周二下午（北京时间凌晨）举行ChatGPT和搜索引擎融合的展示活动；外媒传，苹果迫于ChatGPT影响，将于下周举行内部AI峰会（视觉中国、神思电子、三六零、博彦科技、慧博云通等）
②CPO技术-国盛通信 | AIGC后，CPO有望成为高算力下解决方案（联特科技、通宇通讯、锐捷网络、新易盛、中际旭创、仕佳光子、天孚通信、星网锐捷、紫光股份等）；
③AI+电商-昨日在美电商股寺库宣布将ChatGPT与奢侈品业务结合，收盘大涨124%，ChatGPT将会对电商行业带来颠覆性影响（光云科技、壹网壹创、值得买、若羽臣、青木股份、焦点科技等）；
④机器人-天风表示市场对于TESLA机器人今年开放订购预期强烈，市场预期数量为10万台级别（绿的谐波、鸣志电器、三花智控、江苏北人、中大力德、机器人等）
⑤钙钛矿-经中国计量院认证，曜能科技自主研发的25c㎡大面积钙钛矿/晶硅两电极叠层电池器件稳态效率达到29.57%（奥联电子、拓日新能、隆华科技、杭萧钢构、皖维高新、宏润建设等）
⑥固态电池-近期，多家车企发布固态电池规划，日产将在5年内推出固态电池汽车；蔚来半固态电池将于上半年推出（上海洗霸、东方锆业、金龙羽、高乐股份、德尔股份、酷特智能等）
⑦文化数字化-人民网今日发文，要顺应数字产业化和产业数字化发展趋势，以文化数字化建设助推文化自信自强（人民网、荣信文化、读客文化、果麦文化、国新文化、川网传媒等）
⑧量子计算-近日，中国科学技术大学潘建伟、陈腾云等与清华大学马雄峰研究组合作，首次在实验上实现了模式匹配量子密钥分发/《质量强国建设纲要》中提到要突破量子化计量及扁平化量值传递关键技术（国盾量子、光库科技、中科曙光、科大国创、中国长城等）；
1、人工智能：ChatGPT概念+AIGC概念
创新技术（降本增效、产业变革、改变人们生活方式/工作方式等）推动产业进步与价值重估，历史上的巨大投资机会大多来源于此！
消息面持续刺激：
微软可能在今晚发布Bing ChatGPT。微软将于2月7日上午10点/美国东部时间下午1点(北京时间8号凌晨2点）开始举行一场重大新闻发布会。该公司并没有提前透露太多信息。该公司可能会专注于传闻中的ChatGPT与必应的整合，以及与OpenAI更广泛的合作。
美东时间周一，谷歌称将推出一项名为Bard的对话式人工智能服务，今天将向受信任的测试人员开放，并且准备在几周之后向公众提供这一服务。
据报道，百度对标ChatGPT的AI产品中文名字叫做文心一言，英文名ERNIE Bot，3月完成测试，对公众开放，目前还在做上线前的冲刺，时间有可能提前。
三六零：公司计划尽快推出类ChatGPT技术的demo版产品
2月13日，北京人工智能产业创新发展大会（华为、百度等）
人工智能产业链：
基础层:算力资源是人工智能和数字经济发展的重要底座。主要包括人工智能芯片、云计算等，大数据主要负责数据采集，Al芯片和云计算一起负责运算。（寒武纪、龙芯中科、浪潮信息、中科曙光、太极股份、数据港等）
技术层:是连接产业链基础层与应用层的桥梁，包括各种深度学习框架、底层算法、通用算法和开发平台。（云从科技、汉王科技、海天瑞声、拓尔思、科大讯飞等）
应用层:则是将人工智能进行商业化应用（AIGC），主要提供各种行业解决方案、硬件和软件产品。（视觉中国、天娱数科、中文在线、昆仑万维、万兴科技等）
板块节奏：机游散共振参与，消息面持续刺激。炒作路径包括技术层（NLP、GPT等）、基础层（算力、COP）、应用层（AIGC、搜索引擎等），行情正往两头演绎：优秀的大模型+基于大模型的创新应用场景。
补充资料：
1）算力、CPO技术：
研报：国盛通信 | AIGC后，CPO有望成为高算力下解决方案
CPO（光电共封装，Co-Packaged Optics），作用是降低算力的功耗，提供AI高算力下的能效比。现在北美等大厂都在推进CPO方案，最近由于AI进度加速：近期由于ChatGPT爆火，大厂方向迅速转变，可能带来光引擎、液冷服务器加速推进。天孚通信、锐捷网络、新华三都在COPACKAGE和硅光有典型的布局，下游已经面向北美核心AI厂商开始出货。不论交换机的华为华三锐捷，海外思科、英特尔、英伟达都在全面布局，对于传统空间被新方案替代市场需求；但由于算力激增，数通投资、光通信出货量还是会大幅提升尤其在高算力场景。结构性创新带来的弹性会在今明年体现：
联特科技、通宇通讯（今日涨停）
锐捷网络、新易盛、中际旭创
仕佳光子、天孚通信、星网锐捷、紫光股份等CPO：预计AI算力降能耗背景下出货量三年增长90倍
23:02 【访问需求激增 ChatGPT崩了】——算力的重要性，算力资源是人工智能和数字经济发展的重要底座。
————————————————————
2）AIGC应用：
————————————————————
3）基础层芯片：
ChatGPT第二波炒什么——GPU和内存为代表的半导体是AI必须的底层基础设施
目前大火的OpenAI产品是基于GPT-3.5模型的大幅改善版本，其在微软Azure AI云服务器上完成训练，截至目前，ChatGPT总算力消耗为3640PF-days，已经导入超1万颗英伟达高端GPU，Citi等预测ChatGPT可能促使英伟达12个月营收增加30亿美金；ChatGPT的迅猛发展，将推动企业和个人服务很多模型和技术朝AI方向加快构建，将推动高性能芯片与配套DRAM内存等的超指数级发展
对标去年tesla bot的热潮，我们策略组发现，短期概念贴合+优秀质地公司的组合在中期涨幅远高于其他组合；我们按照A股概念符合度、公司质地、未来前景和流动性排序，推荐ChatGPT第二轮值得重点关注的半导体标的
1）高性能芯片：自然语言处理类AI以通用算力GPU为主；ASIC专用算力芯片针对车载等应用，推荐百度（自研AI芯片）、复旦微电和寒武纪
2）内存：高性能计算芯片需要搭配的DRAM内存数量大幅增加，推荐兆易创新（DRAM龙头、长鑫的替代投资）
3）服务器周边芯片：澜起科技（DDR5高速渗透）、中际旭创（高算力CPO和800G光模块）
————————————————————
【浙商张建民】AIGC有望带动算力需求，利好运营商/算力设备/温控/视频应用
核心观点：AIGC近期获高关注，其以大模型、大数据，高算力为基础。ChatGPT自推出以来两个月用户数即破亿，未来有望成为5G时代新的流量入口。AIGC发展基础有望对算力带来爆发式的增长需求，重点关注运营商/算力设备/温控/视频应用等领域投资机会。
算力网络，电信/联通/移动
服务器/交换机/光器件，中兴/紫光/锐捷/天孚/旭创/新易盛
芯片级散热，英维克：
视频AIGC，数码视讯：视频领域是AIGC重要应用领域，谷歌将VDM模型应用于视频编辑，Meta布局视频领域的AIGC工具。数码视讯是国内领先的视频技术服务平台公司，公司拥有支持超高清视频的内容生产系统，可以为互联网视频、IPTV、OTT及短视频提供便捷的视频生产能力，并且已在相关领域商用。
————————————————————
【民生计算机】强烈推荐估值15倍的ChatGPT算力龙头浪潮信息：拥有全球最大规模 AI 巨量模型"源"（单体模型参数量达2457亿，超越 OpenAI GPT-3）
ChatGPT必将引发国家与科技巨头算力军备竞赛，ChatGPT的总算力消耗约为3640PF-days，至少要7-8个投资30亿规模数据中心才能支撑ChatGPT的运行。GPT-3训练单次的成本就高达460万美元左右。
浪潮占据国内超过一半AI服务器份额，主要客户均为互联网与AI巨头。浪潮拥有全球最大规模 AI 巨量模型"源"：单体模型参数量达 2457 亿，超越 OpenAI GPT-3。
产业有望进入底部反转周期。浪潮核心客户为互联网企业，进入23年对算力设施的投入有望显著回升；同时公司积极开拓金融、电信市场，也参与信创市场的推进。
————————————————————
民生计算机 601360会议重点总结
1.以前是各AI公司或部门各自推出自己的专用范式，如今美国人实现了通用范式的AI从0到1的过程。
2.具备通用范式的AI技术对于整个软件领域，尤其是对于我们的搜索引擎是一个具有非常颠覆性的影响。以ChatGPT为代表的人工智能清洗之后，它会通过自己的自然语言算法，根据它在网上，我们反哺给他的信息，生成一篇，说通俗的话，可以生成一篇类似于作者精心准备的知乎一样的文章，会有非常详尽的、具体的解释，答案里面每一句以论文参考文献的形式，在旁边会有引注，这个知识点来自于哪一条链接。
3.这个会对整个搜索引擎底层逻辑造成重大的影响。所以其实大家看到现在首先发力或者主要发力于ChatGPT产品的是谷歌、百度，这种大型的搜索引擎巨头。
4.AI主要有三部分：预训练大模型（算法模型）、投喂数据以及所拥有的算力这三大方面。模型方面，GPT3.0并非开源软件，数据清洗和人工标注属于各公司独家。投喂数据方面，搜索引擎类公司天然具备大量数据基础，历经数轮迭代AI反馈会越发准确。算力方面，主要看资金投入大小。
5.360市场份额占比35%，不能比肩百度，但数据量基础依然是扎实的。科大讯飞仅有其领域的专业数据，百度具有搜索引擎的通用数据。360二者兼有，具有数字安全的专业数据，又有通用数据，具有明显数据优势。
6.短期内无法推出商业化版本，仅有360GPT作为内部生产供给给公司内部专业人员。
7.研发不受英伟达芯片等问题影响。
————————————————————
2、特斯拉人形机器人
传闻刺激，AH股黑暗森林《三体投资法》：传言即真相、发现即猛干
3、新能源の新技术：固态电池、钙钛矿电池等
宁德时代麒麟电池预计将于2023年一季度量产
宁德时代在互动平台表示，公司正致力推进钠离子电池在2023年实现产业化
1）半固态电池
赣锋锂电携手赛力斯，固态纯电SUV将于今年上市。这次引起广泛关注，主要原因在于携手的是塞力斯，因为有的人，会把塞力斯当成华为，以为是华为给赣锋背书了。
半固态电池的几个关键变化，①隔膜两侧固态电解质包覆；②负极使用硅基材料；③电解液多加一些添加剂引发热聚合与光聚合。
2）电动环卫车
周末的新闻没把充电桩带起来，但电动环卫车刺激起来了。
2022年电动车环卫车渗透率5.94%，按照政策，2025年提升到80%。
3）国产隔膜设备
001223欧克科技，这几天不仅公司积极出来交流，连下游客户（GL科技）都帮忙站台。
4）高压快充
宁德今晚的新闻，麒麟电池Q1量产。
4、其他
地产产业链，教育，WiFi6
有色金属，基建，一带一路
传：预计1月信贷投放规模可能达到4.8万亿元，创单月历史新高，或明显高于市场预期
国君电子 王聪团队【看好MR，强call！】
MR蓄势待发，引领消费电子终端产品创新
1、市场严重低估了MR的故事级别，2023是MR元年，并在未来三年逐步放量，【最终结局看到出货量大于手机】，对应未来万亿以上空间。我们始终看好MR是个划时代的产品，绝不是千万级别的游戏机。
MR对原有生态有极强破坏性，人类第一次颠覆眼见为实，并将“二维扁平的网络世界转化为可视性、可操作性更强的三维世界”，将带来对生产/生活方式的再改造。在B端/C端均有很大空间，我们认为MR行业最终体量将超越手机，成为下一个万亿级别行业。
2、目前进展：DVT第二阶段，随时可能开始PVT，大规模量产时间Q2末Q3初；供应链设备环节2-3月开始出货，零组件4-5月开始出货，从现在开始到设备发布供应链催化剂不断。
3、量的预测：第一代产品量不重要，产品本身够不够亮眼才重要，我们了解到初代产品产能准备100-200万，今年50-100万；明年迭代第二代产品，如果市场反馈好可能直接增长十倍到500万级别，从目前我们了解的情况，概率极大；
4、推荐标的：
立讯精密：整机组装、SMT、结构件、声学等
高伟电子：摄像头模组
华兴源创：硅基OLED屏幕检测设备
兆威机电：微机电/微传动，瞳距调节等
长盈精密：大小结构件
智立方：空间传感器检测设备
德赛电池：电池
杰普特：镜片检测设备
