指数这里底部是探明的，节前大概率不会有进一步指数级别调整

一、整体梳理

1、明日展望：出金日

周四叠加节前倒数第二天，法定砸盘日的debuff有点叠满的意思，明天的波动预计也不会小。

今天AI拉锯战已经很明显了，高标这边都是扛着赛道的炮火不倒，但尾盘很多资金又想兑现，砸下来不少，市场纠结的厉害。

个人的观点是，指数这里底部是探明的，节前大概率不会有进一步指数级别调整。

但考虑到明天散户提现效应的影响，盘中AI板块可能还有比较大的震荡，不追高是重要原则。

2、超短概览：分化出现

再次强调这里没有看空AI，而且昨天复盘展望特意说了就算是被核下去，估计也有人抢，今天的高位股很有这么个意思，但尾盘没守住底线。

剑桥科技超预期了，昨天他掉队，今天他补涨，誓要夺回属于自己的王座。

今天赛道股出来分流了，阳光电源都涨了近15%，可就算这么大涨，市场里的资金也没有被吸引多少，估摸着持续性还是打折扣的。

AI早盘领跌的是服务器方向，主要是盘前有消息称微软、meta要砍服务器的单子。但人家实际上砍的是普通服务器，又不是AI服务器，AI那边需求是加单的，所以本质上还是涨太多了，毕竟中科曙光昨天已经冲涨停了。

节前效应对市场的影响还是很大，从周三开始已经有很多人打算收手不做出去玩了，所以兑现资金会有很多。但市场又不愿意离开AI这个方向，这才有了最近的反复拉扯。

今天液冷终于从幕后走到台前了，登顶人工智能板块涨幅第一。业绩一出来，很多人都说完了，散户第一反应大概率是错的，于是今天20cm涨停。

3、核心标的

3板鸿博股份：上塘老师又做T了，只要他锁仓，一般标的问题都不大，今天下午回首掏还是很带人气的，明天如果市场还是做AI的话感觉还有希望。

3板南方传媒：这个走势有点偏庄的意思了，而且三连加速，士气是打出来了，但这里持续性要看中国科传的意图。

3板新华文轩：南方传媒同板块标的，两个应该有个卡位赛，理论上可能先示弱的要更强。

二、今日热门板块：液冷、储能、光伏、旅游

除了液冷以外，其他几个方向都是赛道和前期超跌的热点，应该看做AI的跷跷板方向。

在赛道没有产生明显的连续赚钱效应之前，每次反弹应该都是卖点。

液冷接下来还有几个公司要密集披露业绩，关注后续业绩能否进一步持续。

三、赚钱（亏钱效应）在哪里？

赚钱效应标签：眼科、储能、液冷

亏钱效应标签：算力、CPO、国资云

节前先谨慎一手兑现，关注指数明日能否站上5日线；

四、今日涨停

游资大咖动向

核心游资动向：

上塘路：净卖出2704万中国科传；净买入2462万鸿博股份；（继续聚焦核心，回封鸿博股份给了全市场一颗定心丸）

章盟主：净买入2.24亿中科信息；净卖出2214万世纪天鸿；（重仓出击中科系，大佬的理解力非常强，做的就是国产替代）

小鳄鱼：净买入4442万兴齐眼药；（剑走偏锋，可市场应该还是更喜欢AI）

溧阳路：净买入5445万盛天网络；净卖出1782万佰维存储；（盛天网络业绩利好，但机构是集体兑现的， 明天溢价如何？）

机构重点关注：

净买入1.62亿游族网络；（继续小仓位关注游戏）

净买入1.61亿禾迈股份；（适当的回补、趋势还是向下的）

净卖出2.22亿深科技；（机构砸盘）

净卖出1.30亿盛天网络；（短期涨幅略大、减仓）