绝参12月22日早报 -绝参

一、【大湄公河经济会议提基建合作 掘金低估值海外基建股】-绝参早报

李克强总理当地时间20日上午在曼谷出席大湄公河次区域经济合作第五次领导人会议开幕式。会议通过了2014年至2018年区域投资框架执行计划，李克强在会上提出了五点建议，重点提出深化基础设施领域合作。

点评：在“一带一路”战略背景下，我国与外国签订的包括高铁在内的各项订单越来越多。本次湄公河次区域实际上与海上丝绸之路覆盖面有一定重合，而基础设施将成为合作重点有利于国内的基建、机械企业。可关注江淮动力（000816）、振华重工（600320）等。

二、【习近平：支持澳门深化同广东省及泛珠三角地区合作】-绝参早报

20日上午，庆祝澳门回归祖国十五周年大会在澳门东亚运动会体育馆举行。习近平主席出席大会并发表重要讲话。习近平表示，要用好中央支持澳门发展的政策措施，深化同祖国内地特别是广东省和泛珠三角地区的合作。

点评：国务院近日批准设立广东自贸区，横琴新区作为自贸区方案的重要组成部分值得关注。而横琴距离澳门最近只有187米，在土地、人才和海域方面都为澳门提供了广阔的空间，而澳门作为自由港，其国际市场与资金也是横琴发展所不可或缺的。可关注世荣兆业（002016）、华发股份（600325）等。

三、【中央农村工作会议本周召开 农垦改革或为重点】-绝参早报

综合媒体报道，中央农村工作会议将于本周召开，转变发展方式将是本次会议首要议题，涉及农垦系统改革、农村土地制度改革、农业现代化等，其中农垦改革有望成为政策突破口。

点评：今年7月份以来，中央部委密集调研各地农垦系统，起草改革文件，农垦体制改革方案以及系列扶持农垦发展的新政策有望陆续出台。农垦改革的方向包括推进农垦企业股份化改革、发展混合所有制经济、引进和利用民间资本参与农垦企业产权改革等。可关注海南橡胶（601118）、亚盛集团（600108）等。

四、【机器人产业明年有望迎来连续重磅利好】-绝参早报

国务院将力推机器人产业发展，2015年上半年有望出台一系列扶持机器人及智能制造产业的政策意见。包括：工信部将组织制订中国机器人技术路线图及机器人产业“十三五”规划，加强顶层设计，加大资金支持，金额或达50亿元；科技部也可能有几十亿元或更多的资金扶持产业孵化和技术研发。

点评：国内机器人行业投资可以分为三个阶段。第一个阶段，主要以并购、合作等机器人概念股票为主的主题投资；第二个阶段，机器人概念股业绩将出现分化，好公司将脱颖而出；第三个阶段，行业格局趋于稳定，投资龙头股成为王道。目前市场处于第一阶段与第二阶段的重叠处。可关注智云股份（300097）、科大智能（300222）、机器人（300024）等。

五、【多重利好催化 环保有望迎来跨年行情】-绝参早报

中央经济工作会议高度重视环保，明确提出“环境承载能力已达到或接近上限，必须推动形成绿色低碳循环发展新方式”。由于资源环境约束，国家出台三项污染行动计划，其中“气十条”2013年9月出台，“水十条”已上报国务院有望年内出台，“土十条”仍在编制过程中。

点评：政策大力扶持，加之国企改革正在环保行业发酵，环保板块跨年行情仍将继续。环保行业大部分都是国有资产控股，地方政府改革意愿非常强烈。目前A股上市国企主要集中于水务运营，水务改革或迎来关键节点。可关注首创股份（600008）、国电清新（002573）、桑德环境（000826）等。

六、【中国计划2020年前在核心领域弃用国外产品 信息安全国产化提速】-绝参早报

据外媒报道，中国计划在2020年前让银行、军事机构、国企和核心政府机构放弃使用国外公司的产品，转而使用中国厂商的技术。目前已在吉林省四平市完成了一轮国产化测试。

点评：随着互联网技术的发展，目前社会发展已进入信息化阶段，信息量快速膨胀，加剧了信息泄露的风险。信息安全作为国家安全的重要组成部分，自主化要求更高。随着国产替代的实质性提速，信息安全行业增长有望加速。可关注卫士通（002268）、浪潮信息（000977）、中国软件（600536）等。

七、【部分产油国有意稳定市场 原油有色大幅反弹】-绝参早报

19日，国际油价大幅反弹，美原油涨逾6%。多种有色金属跟随反弹，伦锌涨逾2%幅度最大。因尼日利亚将减少原油出口，且卢布企稳提振投资者信心。沙特石油部长也在周末否认其石油政策受到政治因素影响，表示相信石油市场改善。

点评：部分OPEC成员国稳定油价的意图正逐步显现，A股上游油气业务占比较大的中国石油（601857）直接受益。有色金属方面，市场对于国外大型锌矿关闭导致供应偏紧的预期较强，工信部也在不久前提高了新建铅锌矿山标准。A股锌业股份（000751）、中金岭南（000060）、中色股份（000758）等。

八、【发改委将加快价格改革 电力行业迎来新机遇】-绝参早报

发改委21日表示，明年将优先推出一批激活力强、动力效用明显的改革措施，加快价格改革，最大限度缩小政府定价的范围。有媒体近日报道，电力改革方案已经上报国务院，可能近期公布，将使电网公司向输配电企业的职能转型。

点评：十八届三中全会提出了“凡是能由市场形成价格的都交给市场”。随着煤炭价格放开，成品油、天然气 开始新的定价机制，电价已成为能源领域改革的最后桥头堡。可关注长江电力（600900）、黔源电力（002039）、岷江水电（600131）等。

九、【中移动将使电话短信全部流量化 向互联网转型】-绝参早报

19日召开的2014中国移动全球合作伙伴大会上，中移动详细讲解了新发布的“三新”手机。用户无需下载其他APP应用，就能实现社交网络上的所有功能。该手机彻底改变了以往发短信按条数、打电话按分钟的计费模式，全部按流量计费。   

点评：这意味着在腾讯的微信大获成功后，传统的电信运营商也开始向互联网转型。可关注神州泰岳（300002）、中国联通（600050）等。

十、【期指交割日 波动加剧】-绝参早报

上周五，受新股集中申购以及期指交割日的影响，期指波动加剧，主力合约IF1501盘中振幅141.6点。截至收盘，上涨0.4%收于3503点，持仓量12万手，升水现货119.83点。中金所公开数据显示，多头前20名席位增持2368手至11.43万手，空头前20名席位增持7013手至12.95万手。空头增仓力度明显大于多方。

要闻回顾

1、李克强总理五出访签1400亿美元大单，能源和基建大单最受关注

2、国务院降低外资行境内设行门槛，中国银行业开放加速

3、中泰两国19日签署铁路及农产品合作谅解备忘录

4、国开行将融资6000亿元支持福建加快发展，重点支持重大基础设施

5、中国农村集体资产股份化改革试点2017年底完成

6、证监会回应券商牌照管制将放开：规则在制定中

7、证监会已于近期开展打击市场操纵专项执法行动，目前已对18支股票的涉案机构和个人立案调查

8、统计局对2013年GDP初步核算数进行修订后，GDP增幅为3.4%

9、安邦保险再度举牌金地集团，目前所持金地集团股权比例已达20%

10、本周沪深两市限售股解禁市值约355亿元

本周重要事件时间轴

1、12月23日，2014中国国际洁净技术峰会召开。

2、12月23日，2014中国国际生物技术与器械展览会召开。可关注医疗器械板块。具体标的：华润万东、新华医疗、迪瑞医疗。

3、12月27日，中国农地制度和农业经营方式创新高峰论坛召开。可关注土地流转板块。具体标的：罗牛山、海南橡胶、罗顿发展。