最近无论是港股还是A股，走强的核心增量在外资回流驱动
好久不见！五一假期结束，新的战斗又开始了。
先看下五一期间外盘的走势
最突出的就是港股继续走强，已经9连涨，突破年线。目前市场的解读的主要逻辑无非还是1.国内复苏预期；2.水往低处流+汇率因素，全球资金从美股、日股流向低位的AH股
然后再来看下港股近期的上涨结构。
复苏+，主要是政策驱动的地产；互联网大票为首的中国核心资产
外资偏好的资产，医药、 新能源（汽车）
最近无论是港股还是A股，走强的核心增量在外资回流驱动，所以如果流入还在持续，搞清楚外资的偏好在哪里，对预判接下来市场哪些板块有风格加持是有意义的。
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其他消息面
1、节前盘后重要会议
1）要因地制宜发展新质生产力 积极发展风险投资 壮大耐心资本
2）统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施 抓紧构建房地产发展新模式 促进房地产高质量发展
（同时，周二盘后，北京优化调整住房限购政策：2套房京籍家庭可在五环外新购一套房）
3）要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具 加大对实体经济支持力度 降低社会综合融资成本
2、美国经济数据&FOMC
美国4月非农就业变脸：新增就业17.5万人不及预期，前值上修至31.5万人。
3、我国多条高铁线路宣布涨价 涨幅20%
据铁路官方公告，武广高铁、沪杭客专、沪昆客专、杭甬客专4条高铁票价将于6月开启涨价窗口。涨幅在20%左右，此次提价是铁路部门近年来对高铁票价提价幅度最大的一次，距今最近的一次提价是2021年6月。
4、AI相关
消息称OpenAI将进军搜索引擎
消息称，OpenAl已经创建了search.chatgpt.com子域名(目前无法访问)，可能进军搜索引擎领域并全面挑战Google。据悉OpenAI将会在当地时间5月9日上午10:00公布该搜索引擎的消息。
苹果进军AI
《华盛顿邮报》5月2日报道称，为重振消费者热情，苹果 CEO 库克预计下周预告新的人工智能功能
SK海力士CEO：HBM和高容量DRAM模块等面向AI的存储器在2023年占整个存储市场的比例约为5%，预计到2028年会达到61%。
5、江南大学合成生物创新团队：利用合成生物学技术 将透明质酸成本降至每公斤几百元
6、五一起杭州主城区无人驾驶全开放
《杭州市智能网联车辆测试与应用促进条例》5月1日正式施行。由此杭州成为除经济特区外，全国首个以地方立法明确自动驾驶车辆上路具体流程的城市，也是全国首个为低速无人车立法的城市。
7、央视财经：2035年规模或达1540亿美元！人形机器人，重塑未来生产力
8、华为一季度实现营收1784.5亿元 净利润196.5亿元
华为投资控股有限公司4月30日披露2024年一季报，期内公司实现营业收入约1784.5亿元，同比增长36.66%；归母净利润约196.5亿元，同比增长约564%。
9、美国制药公司安进宣布，其新药物MariTide的早期研究结果十分振奋人心；据悉，MariTide在每月注射的情况下，可使肥胖症患者的体重在12周内减轻14.5%，疗效较诺和诺德的Wegovy更加喜人。
二、上周行情回顾
1.指数周线
2.超短氛围
3.活跃题材
1）新质生产力
低空经济高位震荡，节前最后一个交易日集体调整
新质生产力中两个发散线，量子科技和合成生物，本质上是低空的轮动切低，先启动的量子科技持续性一般，后启动的合成生物在节前两天更强些
合成生物
量子科技
2）地产链
政策驱动，节前爆发涨停潮
3）金融
证券，指数冲关时爆发，后续持续性说不上好，快速分化到前排。
4）医药
超跌属性医药有趋势持续性，跟港股那边节奏也是共振的。业绩+如艾力斯，叠加题材属性的则是合成生物那一块。
5）智能驾驶
三、接下来的思路
指数，港股A股联动，指数上年线，指数侧的强势没什么疑问。叠加4月业绩雷已经告一段落，同时成交量又到了万亿，如果量能能够持续，五月的行情很值得期待。
五一期间港股继续走强，明天高开肯定是少不了。节前最后一天市场是偏震荡调整的，这样一来相比节前逼空+假期利好，参与节奏是要相对舒服些的。
市场是强的，但情绪端来看目前依然是反复酝酿之中。最明显的一点就是节前反应出来的偏好依然是高低切换。
高位低空为首进入震荡，反复变脸的情况越来越多（不只低空，中位的ai也没能高举高打），持续性在低位的地产和量子+合成生物两个分支，同时后启动的合成生物又比先启动的量子要强。
但从另一个角度讲，市场的主升高潮还没到，这就是依然有发展空间。
那么，站在市场整体向好但并未高潮的这个节点，第一大重点就是识别五月初的强主线载体了。
原则上是旧不如新。节前异动的新质生产力发散线/无人驾驶/金融都有争夺机会，节点上的新东西还是值得高开一点的。也可能是更新的东西。识别谁在加强。高位的低空，目前阶段指标意义更大，可以震荡，但核心不能太差，总空间下来了，其他又能指望多强？
趋势风格上，文章开头也说了，这波指数走强核心增量在外资，如果外资流入继续推动行情，显然外资喜欢的东西是值得重视的。
