市场还是处于牛市预期里的，之前的所有调整都可以被理解为短期涨多了之后的调整

对于这波指数的调整，我一直有一个底线。

就是缺口不能破。我认为缺口式短期多头趋势的最后防线。而周五，反弹最大的价值，就是在摸了一下缺口之后，暴力放量反弹。

这说明，市场其实还是处于牛市预期里的。之前的所有调整，都可以被理解为：短期涨多了之后的调整。

第一波行情，是情绪牛，暴力牛；第二波行情，就是换手趋势牛。

启动前，成交量最低到5，6千亿，然后一下子猛增到将近3.5万亿，最后回落，稳定在1万+。相比之前的5，6千亿的成交，已经够用了。

趋势没问题，剩下就是节奏了。

还是那句话：分歧的时候多想机会，多想逻辑；高潮的时候，多想风险，多想持续性。

今天盘面板块上最强的是：低空。

这个板块可以这么理解：它的本质还是科技。

一波牛市最强是金融，二波最强是科技。

然后科技内部的支线轮动，比如之前的鸿蒙，半导体，低空，车路协同等等等。

只要是政策支持，逻辑不断发展的，都有机会。

同时，今天最大的好在于：

指数震荡，个股活跃。

之前聊过，第一波是疯狂的指数主升浪，全面行情。而后面，就会是轻指数重个股的题材活跃行情。

因此，接下来最重要的指数是中证1000。正常它要强于所有主板指数。

与此同时的是：题材表演，指数强震荡。

当下牛市不牛市的没有什么讨论价值，最有价值的是：万亿+行情下的波动惯性。

什么是波动惯性，就是在疯狂行情里，一些对的板块，对的逻辑，短期波动会特别大。

以前，一个票涨5%叫启动；现在是没有涨停板，都不叫启动。这就是波动惯性。

另一块，这波弹性最强的，是北交所。

关于北交所，我们从启动初期就一直聊。上周四，定性说：

这是北交所第一次与主板实现分离的强。之前北交所的强，是被动的，是套利主板的。

而上周四开始，北交所出现了独立强度。

周五爆（30%涨停16家），今天进一步爆（30%涨停39家）。

那么怎么看待北交所接下来的节奏呢？

我一直以为，北交所是常年交易人士在行情好的时候自己搞的一个比较内部的局部赚钱效应。

但是现在来看，它有点出圈了。

而同时，因为北交所，本身位置很低，股票估值，市值都很低，同时成交量很小。

所以，在市场增量行情的背景下，北交所一旦形成独立走势，那么强度会超过所有人预期。

首先，北交所是这一波第一个二波新高的大指数。

其次，它在持续放量中，到今天也才450亿成交。

包括现在很多人依然对北交所将信将疑，但你有没有想过，如果接下来，北交所龙虎榜开始频繁出现一些一线游资的身影，那么会怎样？

市场最活跃的那批短线热钱还没进来呢。

成交量还没过500亿呢。哪来高潮呢？

以及，北交所长期来看，会是这波增量牛市的最强头马。因为波动决定的。

所以，你要做的，还是要积极跟踪北交所，然后在合适的节点去参与。

第一波：北交龙头是华信永道；（7个交易日3倍+）

第二波：龙头是天马新材与艾融软件；（12个交易日将近10倍）

这种疯狂的波动，配合大行情的初期，可以预见后面进一步加强之后，会有多疯狂。

如果非要有锚定，在大行情持续的背景下，北交所真正意义上的高潮，应该是成交金额突破1000亿。之前的都算蓄势过程。

因为现在这个成交下，可以预计的场外增量资金太多了。

当然，说这么多，并不意味着北交所可以无脑搞，投机的东西，还是要根据节奏来。要在合适的节点去试。（比如上周四，是第一次北交所独立加强，那就是一个节点，那天去买，这两天怎么都是大赚。）

今日强趋势股梳理：

北交：艾融软件

低空：苏交科

重组：双成药业

军工：光启技术

跨境支付：四方精创

算力/重组：中青宝

数据：国新健康

注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的，仅为复盘用。

今日主要题材梳理：

北交所：天马新材，艾绒软件，恒拓开源，华岭股份，方盛股份，晶赛科技

半导体：晶华微，上海贝岭，台基股份，国风新材

低空经济：纵横通信，新晨科技，宗申动力，一博科技，万丰奥威

军工：光启拉术，洪都航空，天和防务，航天宏图，亚光科技