周末,幻方的deepseek又刷屏了

作者:juecan 时间:2025年01月26日 分类:盘口拆解

周末,幻方的deepseek又刷屏了。

AMD也来添了一把火:已将新的DeepSeek-V3模型集成到Instinct MI300X GPU上

国内外讨论最多的还是那个问题:幻方花钱少干大事(deepseek完全是幻方体系支持的,没有通过外部融资。)对比之下美国ai巨头的xx千亿的算力投入是不是“高估”?

记得12月底有个周五也是因为这个引发了一波算力票分歧,但整理了一下又回到趋势上了。

当时很多产业人士也分析过,通过合成数据/数据蒸馏等手段提高效率,是一种“站在巨人肩膀上”的优势,单个版本训练降本不意味着整体大模型训练的降本。(如,上图中说的这个500万训练费用不包含大模型前期研究的费用)

对于算力,更多是因股价位置而影响情绪,大的行业趋势不变。

另外,照这个逻辑也可以说:

1.幻方这个降本增效路径的示范效应,利于我们整个大AI行业的后发追赶

2.推理算力的降本,会加速端侧和应用的爆发

……

其他消息面

1、监管:印发《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》

《行动方案》的主要目标是,推动资本市场指数化投资规模和比例明显提升,加快构建公募基金行业主动投资与被动投资协同发展、互促共进的新发展格局;强化指数基金资产配置功能,稳步提升投资者长期回报,为中长期资金入市提供更加便利的渠道,助力构建资本市场“长钱长投”生态,壮大理性成熟的中长期投资力量。

提到细则:

稳步推进指数化投资双向开放 吸引外资通过指数化投资参与A股市场

降低指数基金投资成本 适时适度引导行业机构调降大型宽基股票ETF管理费率和托管费率

建立股票ETF快速注册机制 原则上自受理之日起5个工作日内完成注册

2、四部门:合力推动降低新能源汽车维修使用成本

3、三部门:扩大海南自由贸易港原辅料“零关税”商品范围 放宽部分政策限制条件

4、金融监管总局:主动顺应智能驾驶趋势 探索风险减量服务创新、开展车辆安全性和维修经济性研究

5、商务部等8部门:力争到2027年在汽车流通消费领域培育一批创新发展的典型企业

6、广东:到2027年生物制造产业总产值达到5000亿元左右

7、微信小店「群送礼」功能入口开放

8、多地“国补”春节前上线 带动3C产品销量翻倍增长

9、国家卫健委:全国范围内呼吸道传染病流行情况已下降

10、Omdia:预计AI软件市场2029年将达2180亿美元 复合年增长率 (CAGR) 为18%

11、扎克伯格预计2025年Meta资本支出最高650亿美元 高于分析师预期

12、深交所:本周对涨跌异常的ETF进行重点监控

13、美股:道琼斯指数跌0.32%,标普500指数跌0.29%,纳斯达克综合指数跌0.50%

二、上周行情回顾

1.指数周线

节前几个交易日一波三折,前半周震荡回踩,周四利好大幅冲高回落,周五又反包,总体先抑后扬。上证周线十字星,创业板小阳线。

2.超短氛围

3.活跃题材

1)AI算力

受到stargate催化影响,本周算力比较强的主要是海外链的算力

光模块

铜缆以及新起的光纤

PCB

2)AI端侧

周初端侧核心趋势票集体新高,带动端侧芯片、模组等补涨。核心票加速后板块转震荡

3)AI智能体

openai、智谱发布ai agent,以此为契机ai内部走了一个硬件切软件

4)机器人

板块指数连续走趋势,博弈跨年的很多,每天都有一批活跃票。

三、接下来的思路

节前最后一个交易日。

周四利好给了出金的资金高点砸,周五午后也小跳了一波然后拉回。正常来说,经过这两天,该砸的也都砸了。所以,最后一天应该还是顺势的。

正常节前还有意愿冲的选手,在周四周五该干的应该都干了。而明天,无论指数还是板块都落了后手的强上强节点,节奏难受但又可能持续。

已经走强的板块,还有周末爆吹的东西,基本上比较前排的东西,都不会让你特别舒服地买到了

后手基本上就只有一些偏套利的机会,像AI智能体这东西,发散到泛应用板块,各种应用细分、国内有进展的智能体映射字节智谱啥的、智能端侧、智能体产业链上下游、视频大模型等。反正就是注意各个细分里面的“最”+合理买点。

或者留意这种节点新起,春节期间又有预期的东西。

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