Deepseek继续刷屏，下周行情迎来多重利好

周末关注度最高的，依然是Deepseek。

1）DeepSeek-V3 API优惠期结束 每百万输出tokens由2元提高至8元

2）全世界都在加速接入Deepseek

工信部：三大运营商全面接入DeepSeek

腾讯云：率先支持！腾讯云上线DeepSeek API接口+联网搜索

合肥发布：百信信息技术有限公司日前率先完成DeepSeek-V2版本在国产服务器上的模型适配以及相关性能调优

除了这些，华为对ds的支持力度也在发酵。

3）特朗普周末也对Deepseek表态：DeepSeek不会对国家安全构成威胁 美国将从中受益

4）江苏《新华日报》旗下“交汇点”客户端2月7 - 8日连续发布三篇文章，分别为《DeepSeek为什么会出现在杭州？》《为什么南京发展不出“杭州六小龙”？》《杭州有DeepSeek，南京有什么？》

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另一个事情，周五盘后，监管发布关于资本市场做好金融“五篇大文章”

2月7日，发布实施《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，提出18条政策举措。

《实施意见》聚焦支持新质生产力发展，突出深化资本市场投融资综合改革，增强制度包容性、适应性，推动要素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳、普惠民生等重大战略、重点领域、薄弱环节集聚。《实施意见》提到，更大力度支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的科技型企业发行上市；扩大保险资金开展长期股票投资试点范围。

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其他消息面

1、管理层：深入落实推动新时代东北全面振兴战略部署 在中国式现代化建设中展现更大作为

2、张国清将出席在法国举行的人工智能行动峰会

3、央视网：全球最快四足机器人亮相 机器人1秒跑10米快出残影

4、环球时报：苹果机器人首次曝光 一个会跳舞、高情商的“台灯”

5、比亚迪汽车官微：天神之眼开创全民智驾时代比亚迪智能化战略发布会1天后，邀您共同见证！（周一）

6、两部委：深化新能源上网电价市场化改革 上网电价通过市场交易形成

7、2025年度电影票房破150亿，《哪吒之魔童闹海》以超51.3%的票房占比强势领跑年度票房榜

8、特朗普：将在下周宣布“对等关税”措施 适用于所有国家

9、苹果AI

向开发者发送邮件，宣布将于北京时间3月25日10:00-12:00在上海举行“利用 Apple智能的力量”开发者活动。此次开发者活动的举办，暗示中国版Apple智能(Apple Intelligence) AI功能即将上线。

10、微软CEO官宣：GitHub Copilot全面All-in智能体!

11、美股：纳指跌1.36%，道指跌0.99%，标普500跌0.95%

二、上周行情回顾

1.指数周线

春节后指数先抑后扬，上证、创业板周k收阳，日线上趋势新高。最好的一点是，周五量能重回2w亿附近。

2.超短氛围

3.活跃题材

1）deepseek

其中，比较突出的几个分支：

云计算

端侧

国产算力，昇腾 910芯片等

2）AI应用

医药

多模态

3）机器人

4）比亚迪智驾

5）光伏

三、接下来的思路

指数先抑后扬，周三的高开低走后隔日反包，周五趋势新高。虽然上方压力还是有，回落幅度比较大，但拉回来后还是有念想。

指数要怎么样就不太多猜测了。对于短线最大的意义是：指数处于一个相对强势区间（短期基本不会回踩上个低点），量能也马上回到2w亿的区间，且有明确主线。那么，这就是一个春燥行情的相对启动的位置。

那么基于这样的前提，考虑的2个问题：

1.作为一个新起点去看待，初期出现的分歧反而是聚焦的机会。

2.行情级别如果要扩大，就会在一些载体上体现所谓的“超预期”。超预期可以体现在：核心的高度，趋势的延续性，或广度（如各种次级受益逻辑能走持续性或具备轮动弹性）。

然后就是 不同维度的潜在载体中，合理节点的合理买点，基于预期去尝试。

板块方面，大概率近期的主线还是围绕ds带动的泛AI。

AI内部主流的几个大分支，云服务（推理算力 云计算等）、国产算力（华为链等）、端侧（芯片模组、手机 pc等）、应用，体现在日内强度也有轮动现象，如周四端侧最强，周五云最强。

伴随ds的是中国科技重估的机器人、智驾。像德银那篇研报所说的“China eats the world”，真正走向世界的具备竞争力的中国科技。符合这个主题的新东西也容易被认可。