如何在初期定性题材大小

今天讲两个话题：一个是大势分析，一个讲讲如何在初期定性题材级别大小的分析框架。

当下大势与板块是有不同观点的。

大势上，今天其实挺奇怪的，在一个模棱两可的位置，走了一个缩量V。

早上开盘，非常流畅的杀跌，10点半见底之后走V，最终拉了一个下影线，最明显的就是中证1000。

算是一种V型走势了。

但这里有两个顾虑：

第一：通常有效的V，往往是在连续杀跌调整阶段，显然当下并不算合适，比如同花顺全A指数，是在高位的。

第二：一般这种V，如果有效，往往伴随着放量，而显然今天并没有，还是在一万亿出头的样子。

所以，感觉这里的指数并不明朗，还是混沌态势。

甚至总觉得这里是要随时调整的。

而板块赚钱效应是另一个观点。

前面提过，军工打出了题材赚钱效应之后（包括一些抱团核心票），是要重视接下来出现的新题材的。

这个节点，新题材有望借着前面军工的肩膀，更进一步。

而当下，板块结构性上也比较清晰：

A,政策驱动的，重组并购；

B,形成初步持续性，且未高潮的：可控核聚变；

C,还有一个就是有点像前几个月机器人那样连续趋势板块的：新消费（美妆，宠物，IP经济等等）

各种风格的板块赚钱效应都存在，依旧符合之前说的：短线情绪上升期。（虽然这段时间，大家并不认可这个，但并不重要。）

尤其重组并购，这是一个逻辑发展空间很大的题材。

一般在初期，我们如何定性一个题材的大小，通常有几个这样的标准：

政策驱动 > =产业驱动 > 新闻驱动 > 小作文驱动

政策驱动，往往是历史上最大的行情发动因素之一。

就比如：05-07年的牛市，其底层就是股权分置改革；13-15年的牛市，其底层是创业板开设+鼓励重组并购与创业+互联网蓬勃发展。

而这次的重组并购新规，如果你去读一下细则，会发现力度很大，在重组并购项目中最大的两个难点：A，监管审核 B，标的交易所需资金周期都给了很大程度的放宽。

所以，这时候，起码是要对这块做一下跟踪和尝试。

对错验证也简单，这种逻辑定性上认为是大题材，且处于初期，正常核心票你按照走势正常规律的合理买点去参与，通常都应该很容易正反馈的。

如果后续反馈很艰难，那么就算看错了。而如果对了，那么节奏就踏对了，也就切入进去了。

所谓牛股是试出来的，我们经常说的 对错不重要，定性与验证才重要，就是这个意思。

一定要先定性，然后去合理的尝试，根据反馈来验证对错。

等到全市场都认可的时候，通常已经是明牌高潮了。

那个时候就只剩下博弈了。

继续说上面的题材大小。

超级题材往往伴随两方面的共振：

就是政策支持+产业发展积极。

无论是之前的新能源，还是去年的低空，包括前阵子的机器人，都符合这种特点。

一方面是政策持续加码，从中央定调到地方逻辑，发展性驱动无限；

另一方面产业在实实在在落地，那么也是发展性驱动无限；

换句话说，就是中间板块走到疲态期，你很容易等到新的利好支持。

这就叫发展性。

新闻驱动的话，就是一些常规的事件驱动：诸如上周的新冠，包括军工，外贸航运，都算。

而新闻驱动程度大小，也有一个简单的标准：

出圈的新闻，往往级别大；不出圈的一般小。

而新闻驱动，有一个特点，就是爆发规模大，但是发展性很差。

就比如前阵子 中日友好那个医生事件，爆发规模之大之广连我村里的小学同学都知道了。但是很快过了几天就没人提起，仿佛没有发生过一样。

类似的，比如去年东北旅游，东北小土豆一样。

这种最大的特点就是，当时你觉得它是天下最大的事情，所有人都在关注，调动各种情绪与注意力，但是过两天，几乎都想不起来了。

而小作文驱动呢，就类似前几天那个什么保健品（那天还专门研究了一下，结果今天，名字叫什么都忘记了。）

这玩意是存在的，但是炒作的驱动点很奇怪，莫名其妙大联动，然后一堆人科普，基本就是小作文的路数了。

多数小作文也不是胡编乱造，只是驱动因素是人为制造的。通常都是一波流，启动即高潮，日内联动。

以上是一个大致的不同属性题材的分类，我们做交易中，往往就是先看一下属于哪种属性，做一个基本的行情级别定性，然后在走势的合理位置去切入，根据反馈来验证对错。

做交易，要主动定性，同时根据反馈不能死认理。

历史上那种，预期很高，最终没有走出来的题材也好多好多，比如，我印象最深刻的就是人民币增值/贬值概念，从十年前开始，每年都会被提到，从来都是预期逻辑很大，但是几乎没炒起来过。

今日强趋势股梳理：

化工：中毅达

机器人：大叶股份

军工：利君股份

医美：锦波生物

重组：大千生态

乐高乐园/马：金马游乐

注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的， 仅为复盘用。

今日主要题材梳理：

并购：天汽模，华夏幸福，综艺股份，湖南天雁，电子城，澳柯玛，达华智能，大千生态；光智科技，金利华电，久吾高科

化工：中毅达，安纳达，吉华集团，永安药业，吉林化纤

军工：成飞集成，利君股份；海格通信，航天彩虹

外贸：南京港，宁波海运，连云港

核聚变：王子新材，中洲特材，百利电气

个人观点，仅供参考