周末，这个方向热度飙升！

周末最热的主要两个事情。

一、水电站

雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建设 5 座梯级电站，总投资约1.2 万亿元。工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求。

同日，官方也发布了中国雅江集团有限公司组建的公告。

水电站这个逻辑，断断续续炒了好些年了。

这次算真正落地了，并且给出了明确的数字：1.2万亿。

作为一个差不多算明牌（只是不知具体时间点）的板块，埋伏盘不用想都是很多的，板块里面除了大块头基本都是趋势高位。当然，炸裂的数字也是客观的。能不能行，兑现盘的承接情况见真章。

机构相关的测算：

二、机器人

1）宇树科技开启上市辅导

zj会官网显示，宇树科技已开启上市辅导，由中信证券担任辅导机构。辅导备案报告显示，宇树科技控股股东、实际控制人为王兴兴，王兴兴直接持有公司23.8216%股权，并通过上海宇翼企业管理咨询合伙企业（有限合伙）控制公司10.9414%股权，合计控制公司34.7630%股权。

2）人机大单

最近机器人的大单很多，上周末宇树、智元中标移动的大单之后，这周末又有一个优必选。

中国招标投标公共服务平台7月18日发布的《机器人设备采购项目中标公示》显示，优必选科技中标觅亿(上海)汽车科技有限公司9051.15万元机器人设备采购项目，这是目前全球人形机器人企业中标金额最大的采购订单。

上周移动的招标，两个加起来1.24亿。本次优必选单个公司接近1个亿，这是目前金额最大的一笔。

……

其他重要消息

1、工信部：推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 超前布局新领域新赛道

2、反内卷

三部门提出：深入推进新能源汽车产品价格监测、缩短供应商货款账期等工作

钢铁工业规划部长会：坚持严控增量与畅通退出 着力破除“内卷式”竞争

国家发改委：下大力气防止低空产业领域出现低效重复建设或低端恶性竞争的现象

3、杭州余杭通报自来水异味事件：初步查明系藻类厌氧降解产生硫醚类物质导致

4、广东佛山累计报告基孔肯雅热确诊病例1873例 均为轻症

5、华南洪水防御升级 水利部对粤桂琼启动Ⅳ级响应

6、美国总统特朗普签署稳定币相关法案

7、美股：纳指涨0.05%，标普500指数跌0.01%，道指跌0.32%

二、上周行情回顾

1.指数周线

两大指数周线4连阳，指数太强了。上证这边银行连续调整，创业板在科技+医药强势下明显更强，日k沿着5日线推新高。量能，相比上周缩了一些，整体还是有1.5w亿。

2.超短氛围

市场的核心赚钱效应在趋势，连板在这个阶段是相对边缘化的。

3.活跃题材

1）AI算力

新易盛业绩大超预期，在高位的基础上净利润断层加速。加上英伟达恢复H20出货等增量消息，算力机构趋势票连续走强。

光模块

pcb

算力租赁

2）医药

板块指数在前高震荡几天后，继续趋势新高，各种沿着5日线连续走强的机构品种。

3）机器人

上周智元入股上纬新材那个坑人高点，用了2天新高，板块趋势慢慢修好。慢慢修复了5月的高点。

4）军工

震荡了差不多一个月，也新高了。

5）稀土

4、接下来的观点

指数依然是毫无疑问的强势状态。创业板近期的日k，甚至走得像个股k线一样了，有点20 21年的意思。

相比前一阵子指数被银行绑架，当下结构是要好一些的，体现在是有多个板块在轮番新高。

尽管，体感上还是“轮动”、“抱团”，但这个轮动是区别于无序轮动的。

更像是多个板块在走上升趋势，只是，每个板块的趋势节奏交错，最后在表征上体现为轮动。

风格上，新易盛是一个强烈的风格指引，一个底部近3倍的千亿趋势票，在明牌业绩后给了快速40个点的暴利。

单说光模块，或者达链的趋势品种，加速之后未必还有这个弹性了，但只要不明显走a，相应的风格还会影响市场一段时间。

这个风格指引具体体现为产业趋势（成长股）+机构量化混合，以及大市值的赚钱效应。

这两点都是存在继续发散演绎空间的，以及上周复盘所说的“情绪溢出”，具体的方向依然是接下来值得关注的。

比如 前者，相对低位的产业风格板块/出现新产业逻辑更容易受到认可。后者，举个例子，目前的演绎主要是千亿大票的狂舞，接着往下演绎，是否会出现几百亿市值级别 短线趋势资金共振的短线主升品种，等等。