市场过于乐观了

一、整体梳理

1、明日展望：周五

上证4连阳了，虽然今天深成指和创业板收阴线，但如果看情绪指数or全A指数，今天也是4连阳。

机器人，中欣氟材、中大力德大涨，上纬新材修复；

军工，长城军工尾盘封板，高标的情绪依然没有明显的分歧。

但是对应的，今天市场出现了天地板（倍加洁），也出现了活口的继续补跌（山河智能），今天更多是盘中的轮动，然后尾盘指数杀不下去，量化又干活了。

过去一个月，逢周五分歧的概率，目前是100%，4连阳后，有打破这个规律的可能性吗？

市场我觉得是太乐观了，我很顽固，就是要交易一下悲观预期，今天配置了点避险风格的仓位。

2、超短概览：轮动尾声

回顾这轮反弹开始，市场资金从军工到光刻机，从机器人到硬件液冷，从丝杠炒到皮肤再到peek，今天轮动芯片，下午又是稀土。

实际上，就是上周两天分歧后，量化在调整过的品种里，又撸了一把差价而已。

而主要的这些逻辑，其实之前都有过充分普及，这里并没有新故事，交易的核心主要来源也是——中美之间的博弈。军工、光刻机、芯片、稀土，这些都如是，至于机器人那些，也算是附送的。

能够让资金一直维持这个强度做交易，还是来源于市场的风偏不错，对中美谈判的预期比较乐观，但我今天想说的是：

会不会有点过于乐观了？

8.12，下周二，本轮关税会谈正式落地。这段时间川普没有怎么放出和我们的消息，但忙着敲定其他国家，英国、日本、欧盟、印度，其实仔细看了看，川还是赢了很大一部分的。要注意三哥因为买了毛子的油，被川加了25%的税。

这也就意味着，接下来川普还是有搞事的可能性的，而似乎市场还没有把这种预期计入在内。

今天盘中CPO几个权重走势是有点破位的，不过下午指数没有继续杀就又捞起来了

但同期的强趋势品种创新药，已经三连阴了，补涨的是尾部的医疗器械。

个人观点，看好的方向仓位轻重，一定是会受到你的认知和风偏影响来体现的，认知到位才能拿得多，拿得住，如果只是短期博弈，大概率是轻仓且快进快出的。

三、赚钱（亏钱效应）在哪里？

赚钱效应标签：稀土、脑机接口、端侧AI芯片；

亏钱效应标签：铜箔、CXO、减肥药；

稀土：8月稀土产业链进入传统消费旺季，下游需求回升带动采购增加，叠加中美会谈预期，稀土其他表现。

半导体：半导体板块的上涨原因主要与美国加码半导体关税政策有关。美国宣布对进口晶片及半导体产品实施约100%的高额关税，但对在美国境内设立生产基地的企业提供税收豁免。这加速了半导体国产替代的进程。

游资大咖动向

陈小群：三日买入1.2亿万，中大力德；三日净买入1.5亿，长城军工；三日净买入1.4亿，福日电子；（出手市场高标，军工、机器人）

章盟主：三日净买入9418万，海立股份；（参与芯片和核心）