弹性最大的方向！

市场核心摘要

上周五市场量能22446亿，较前一日缩量346亿。市场上涨家数4362家，下跌家数636家，实际涨停85家，实际跌停2家。

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周末比较热闹，主要是场外的情绪比较亢奋，又是新开户多少，又是不进场就晚了的紧迫感，又或者是陈小群在朋友圈晒出大体量的十倍收益曲线，无一不在刺激着场外资金和场内没赚钱资金的神经；

可能有人会疑问这么人声鼎沸是不是大顶了，反正目前从盘面上客观看是看不出什么风险的，反而是逐渐形成了一种有序的逻辑投机的秩序，哪怕有阶段性的调整也不会破坏这种秩序。

指数上，上证拿下去年的高点之后，便不断冲击着3700点这个整数关口，当然赚钱效应上还是要关注创业板，上证与创业板共振＞创业板领涨＞上证领涨，周五就是创业板明显要反包的更强势一些，所以赚钱效应也比较明显地修复了，中小盘股明显修复，近期强势品种也保持强势。

情绪上，上周五主要是轮动到了金融带指数，不过大科技品种也是很健康地横盘整体，尤其是一些核心逻辑趋势品种基本都是通过时间来换空间，而不是以往地动不动A下去几十个点，所以市场的容错率还是比较高的，核心风格在趋势，核心驱动在逻辑。

周末重点消息如下：

1.《求是》杂志发表总书记重要文章《促进民营经济健康发展、高质量发展》

2.两部门：深入整改北京协和医学院4+4试点班

3.央行：落实落细适度宽松的货币政策

4.央行：把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量

5.央行：下阶段金融政策将着重从供给侧发力 以高质量供给创造有效需求

6.深交所：本周对近期涨幅异常的“广生堂”进行重点监控

7.上交所：本周对上纬新材、东芯股份、长城军工等严重异常波动股票进行重点监控

8.美国宣布扩大对钢铁和铝进口征收50%关税的范围

9.扎克伯格的AI豪赌获市场认可 META总市值首次升破2万亿美元

10.OpenAI员工寻求按5000亿美元估值出售大约60亿美元股票

11.美俄总统在阿拉斯加会晤

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综上，这里市场的赚钱效应还是很强的，成交量也持续在2万亿以上，科技和金融虽然还是有跷跷板，但也不是之前那种强烈的互相抽血，看起来更像是一个涨多了就轮动另一个，成交量足够，且都逐渐抱团到逻辑正宗的品种上，弹性最大的还是AI相关的各种细分，现在所说的大科技很多时候也都是在说AI（PCB、CPO、液冷等）为主，光刻机、半导体、创新药、机器人为辅。

板块五日线

超短能量

1、短线能量聚集

无明显聚焦个股，但PCB以及液冷持续出现新逻辑补涨轮动，能量聚焦在大科技的新低位

2、日内强势板块

1）液冷服务器/压缩机

10cm：大元泵业5b、金田股份3b、飞龙股份3b、长缆科技3天2b、山东章鼓2b、东阳光、川润股份、集泰股份、盾安环境

20cm：川环科技、磁谷科技、欧陆通（炸板）

消息：

2025中国算力大会将于2025年8月22日至24日在山西大同举行，按照“1+2+X+Y"整体架构，即1场开幕式、2场主论坛、x场分论坛、Y场特色活动，搭建“政产学研用金”合作交流平台

2）PCB/电子布/覆铜板

10cm：宏和科技3b、大豪科技、中材科技、诺德股份、鑫科材料、石英股份、方正科技、金安国纪、宏昌电子、生益科技

20cm：中富电路、国际复材、奕东电子、南亚新材

消息：

根据机构报道，高端电子布价格自2024年初至今已累计上涨250%-300%，部分极端型号涨幅更高，创历史纪录

3）机器人

10cm：金田股份3b、卧龙电驱2b、福龙马、华宏科技、龙溪股份、征和工业、京城股份

20cm：中邮科技3天2b、均普智能、横河精密

消息：

根据央视财经8月14日晚报道，2050年，全球人形机器人的市场规模有望达到5万亿美元超过10亿台

4）芯片

10cm：中电鑫龙4天3b、凯美特气4天3b、衢州发展3b、冠石科技2b、京华激光

20cm：久日新材、杰华特

消息：

根据新闻媒体报道，全国首台国产电子東光刻机在杭州诞生，精度比肩国际

5）服务器电源

10cm：同洲电子5天4b、可立克5天3b、中恒电气、奥海科技、科士达、茂硕电源

20cm：欧陆通（炸板）

6）创新药

10cm：立方制药、新天药业

2ocm：申联生物、广生堂（未板，但连续新高）

3、新面孔

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