科技头部公司的价值重估，还要继续演绎很久

今天这个盘面，我相信大多数人看了，都要摇头，摇两次头。

第一次摇头是早上小盘股一路杀跌，就剩下那么几个科技大票红着，一度杀到上涨家数不足500只。

第二次摇头是尾盘半个小时，弱了一天的指数，又开始各种单边反弹，创业板甚至拉红了。

就一个观感：猥琐。

甚至尾盘的反弹，不像是情绪拐点，更像是惯性回拉。起码不是正经的情绪拐点该有的样子。

猥琐背后，是两种矛盾的心里：

一方面，其实已经有畏高心态了，发现没有，最近的盘中板块上涨，基本都是靠突发消息，而且基本没有持续性。其次，利好对于个股的涨势影响，特别是时长上，越来越短。（5分钟也很厉害了，宝贝儿。。）

另一方面，又担心市场跌不下去，所以就变成了尾盘抢，次日开盘砸；周而复始。

最后看，指数没事，钱没了。

市场需要一个新的，有力的，新鲜的破局故事。

不然就是在惯性的混沌中，积累越来越多的负面情绪。

另一方面，再强化说一个长逻辑。

昨天发布会，有一个非常重要的提法：就是市值含科量。科技公司总市值占比；头部市值公司，科技公司占比等等。

这意味着A股结构的改变，是当下的重中之重。

换句话说：科技头部公司的价值重估，还要继续演绎很久。

这是大逻辑，长逻辑。

这就意味着，每一次的节奏调整，面临拐点之际，重要找的机会（至少压舱石的机会）一定是科技大票的阶段不走A。

举一个例子，过去这一个月，磕磕绊绊，但是回头去看，8月26日复盘文章花了很长篇幅讲了中芯的长逻辑。

当时它100块，现在130，30%区间涨幅，中间还经历过，先暴涨20%，再停牌，复牌跌了将近20%，然后新高。

这只是同类票的走势缩影。

再比如，国产GPU的东芯股份。

最初主升浪，后期宽幅震荡，最后回头看，7月底40元，2个月后120。

短期走势波动巨大，但是最终还是大趋势向上的。

主升阶段，震荡阶段。不同阶段对应同一个逻辑，但对应不同的交易策略。

而现在，显然已经是震荡阶段。

所以，就如上面那个结论：

这就意味着，每一次的节奏调整，面临拐点之际，重要找的机会（至少压舱石的机会）一定是科技大票的阶段不走A。

如果你追怕高的话，跌下来一定要试的。前面几次，大科技核心票每一次调整，都带来了后续至少20%以上的波动收益。

我知道有人会说：前阵子是这样，接下来呢？接下来如果真结束了，岂不是一锅端？

这是一个错误理念。

跌下来买，一定赚钱吗？不一定。只是对应这个逻辑，长逻辑没有变得话，这么买，是大概率赚钱的。

如果有一天亏钱了，就意味着，逻辑错了。

而逻辑错了，总是要亏钱的。

换句话说，长逻辑总有结束的一天，哪一天不知道，但是从概率上讲，短期是没看到结束的信号的。

所以，在还相信逻辑的时候，要多去尝试，积累利润，来抵御真正最后一次的结束。

就跟当年2015年的牛市一样，真股灾来了，谁都要亏钱，没谁躲得过，（你哪怕逃顶，也会亏在抄底上）但是你前面将信将疑，没赚到太多，一次大跌，就要了老命。你前面积累得够多，回撤虽然不开心，但是起码还是盈利的。

不要指望通过判断，来精准预判哪里是顶部。

真正的顶部就是：你合理的买（对应主线：启动阶段买强，震荡阶段买分歧），但是进一步亏损了。只有这个是验证顶部的明确标准，但这是事后指标，不是事前的。

再者说：过早的，主动预判所谓的顶部，会错失很多本该买的机会。

今日强趋势股梳理：

存储：精智达

半导体设备：矽电股份

光刻机：波长光电

机器人：恒帅股份

锂电：海博思创

注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的， 仅为复盘用。

今日主要题材梳理：

半导体：华软科技，凯美特气；波长光电，张江高科；长川科技，矽电股份，立昂微，向日葵；德明利，诚邦股份

AI：和而泰，联美控股，大众公用，盈趣科技；天普股份，沃尔核材，贵广网络，超讯通信

机器人：杭电股份，福龙马，大洋电机，全筑股份，兴业科技，福达股份，万向钱潮