周复盘：光速过会

周末比较大的事情，摩尔线程过会。

关于摩尔线程，周四晚上流传一个小作文，结果周末就上会通过了。

摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司首发申请成功通过上交所上市审核委员会会议审议。上市委表示，摩尔线程（首发）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。招股书显示，摩尔线程拟募集资金80亿元，用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控AISoC芯片研发项目、补充流动资金。

超预期的地方主要在于：摩尔线程科创板IPO从受理到过会，只用了88天，刷新了记录。

这刚好是在科创板“1+6”改革政策发布满100天，算是一个城门立木的标杆，科创板作为支持科技创新融资的主要阵地，这是一个长期的逻辑。

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其他消息面

1、央行：下阶段建议加强货币政策调控，提高前瞻性、针对性、有效性

2、国资委：召开国有企业经济运行座谈会 聚焦稳电价、稳煤价、防止“内卷式”恶性竞争等听取意见建议

3、发g委：加快构建全国一体化算力网

4、工信部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》

5、七部门：到2027年人工智能在交通运输行业典型场景广泛应用

6、市场监管总局：召开促进网络餐饮外卖行业健康发展座谈会

7、固态电池，重要研究进展

近日，清华大学化工系教授张强领衔的团队在固态电池聚合物电解质研究领域取得进展。采用该电解质组装的富锂锰基聚合物电池表现出一系列优异的电化学性能。

8、央视周末：新型储能市场一芯难求，有储能电芯企业订单排到明年

9、马斯克在X平台发布推文：“Tesla is working hard on scaling Optimus”（特斯拉正在努力扩大Optimus的规模）

10、苹果据悉开发类ChatGPT应用 仅供内部测试新版Siri

11、白宫：最新药品关税不适用于已与美达成贸易协定国家

12、美股：道指涨0.65%，纳指涨0.44%，标普500指数涨0.59%

二、上周行情回顾

1.指数周线

上证收十字星，创业板周线7连阳，日k过了9月中旬的高点。量能明显缩了下来，节前效应。

2.超短氛围

3.活跃题材

1、国产算力

摩尔线程相关

半导体设备

半导体材料

存储

2、机器人

3、新能源

风电

储能/锂电

4、核聚变

5、有色

三、接下来的思路

离国庆节放假也就两个交易日了，明天所谓“法定出金日”，如果没有明显主动进攻，节前估计也就那样子了。

不过周五算是提前调整比较多，这样预期的兑现力度应该就会相对小一些。目前看下来，主流的观点基本都是：节前没啥机会，却都比较看好国庆后的行情。那么，总是有想要布局的资金的。

剩下两个交易日，多好说不上，差也可能差不到哪去。

要不要做，重要的是，这个点上，你有没有能清晰聚焦得到的东西。有就做，没有，无非就是划水 或者 配置型仓位。

观察点：

1）以半导体为主的国产链，算目前盘面上最顺势的板块，代表短线资金进攻预期的东西。只是进攻未必有，是旧主流跨节，还是节后再出新东西，这个要看个人的主观预期。

2）埋伏类。国庆节期间利空概率小，有可能有正向利好的，合理介入点抽奖的逻辑。类似有色，航运等等。

3）提前异动博弈节后预期的潜在新东西。这个需要临盘观察和研究。

比如，节后比较大的政策导向是十五五规划要出一些进展了。目前市场已经比较有预期的的，反内卷和国产化两个主题。如果有一些新内涵的东西发酵并异动，这样的启动也算有价值。