下午二次修复，反弹成色如何判断？

一、整体梳理

1、明日展望：轮动

今天的盘面还是蛮跌宕起伏的，收盘以后大家的心情应该都好多了，因为下午继续反弹了。

说几个有趣的现象，今天开盘只有100家左右的上涨，这种数据上次出现好像就是4.7的节点，所以妥妥触发量化抄底的因素。

早盘主动修复后回落（回落因素后面再分析），下午二次修复，然后亢奋到尾盘。

今天红盘家数并不多，只有1000多家红盘，但今天收阳线的股票，有将近5000家，这也就意味着，只要你开盘有资金去补仓or抄底，今天收盘都是赚钱的。

板块涨幅上，有色霸屏，前十一半以上和周期股相关，继续周期大牛市，明天应该是轮动行情了，和上周四的思路差不多。

2、超短概览：冰点修复

今天的修复，既有消息的反复，也有情绪周期的大概率因素。

因为上周对市场的定义是，情绪和指数的双杀，因为有蓝丰生化天地板后的跌停，和海南华铁的连续大单一字跌停。

那么正常预期，上周五分歧完以后，如果今天开盘还有延续分歧，就容易触发修复了。

所以周五晚上的利空，和今早的低开，其实是非常好的分歧释放机会，尤其是今早这种低开（很多科技股大幅低开），反而让分歧的情绪一步到位了。

这里讲两点，一个是今早为什么会二次回落，一个是后续的市场预期。

其实要知道的是，假如我们和美国打贸易战，影响最大的是什么？是不是贸易脱钩，那么脱钩最影响谁呢？毫无疑问是出海方向。

今年涨的最多的出海方向是什么？

是不是海外算力，即英伟达相关，以及特斯拉这边机器人相关？今年很多上涨都是海外需求的映射。

那么如果真出事，对他们的情绪打击最大，所以今早判断回落有个很重要的因素，就是N链相关没有修复，早上新易盛临近中午收盘还跳水了。

而下午最后修复起来，是因为海外算力相关标的快速反弹，淳中科技涨停，新易盛V起来后收盘翻红。

但市场对此真的非常乐观吗？

并不是，毕竟这里距离月底还早，中间我们跟老美大概率还有嘴炮要打，懂王今天盘前已经上演了他的反复，不排除后面要价码的时候还会反复，所以今天下午涨得最好的，不是科技，而是稀土、有色等冲突相关的标的，这其实是一种谨慎的表现。

二、热门板块：稀土、有色

稀土：消息面上，包钢股份、北方稀土10月10日晚间发布公告称，上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格。稀土产业链的战略地位有望进一步巩固，预计Q3和Q4稀土和磁材企业利润明显改善。

有色：伦敦现货黄金日内突破4070美元/盎司，现货白银日内涨逾2%，逼近51.70美元/盎司，均创出历史新高。本轮有色行情或仍有望延续，后续重点关注有色板块中仍具预期差的机会。

三、赚钱（亏钱效应）在哪里？

赚钱效应标签：稀土、新凯来概念、白银；

亏钱效应标签：机器人、一体化压铸、华为汽车；

游资大咖动向

章盟主：净卖出1.4亿，华虹公司；

陈小群：三日净买入2.1亿，长城军工；净买入1.3亿，华虹公司；