1月29日：绝参三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）
2015-1-29上证决策参考
【本期导读】
○内外新发因素作用 降准可能性增大
○地方政府工作报告透露今年行情热点
○上海以企业为主体推进科创中心建设
○网优投资增速逾50% 行业拐点显现
【主编观点】
降准可能性增大
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尽管央行近期继续采取续作MLF的方式来调节流动性，但笔者认为，在内外新发因素作用下，降准可能性有所增大。
最新发布的宏观数据显示，PPI延续下滑趋势，且迄今为止无反弹迹象。从外部因素看，国际大宗商品价格大幅快速下滑，这对物价水平产生了一定的影响。此外，国内产能过剩风险仍在不断累积。尽管尚不能认定已走向通缩，但国内经济通缩风险加大已是不争的事实。从监管层公开表态分析，其关注重点又开始向防通缩方向转移迹象。
通常来说，防通缩的主要方法是通过增加总需求来实现，但这种方式却有可能对结构调整和增长方式的转化造成新的风险。因此，当前对流动性调控仍以公开市场操作和中短期工具为主，但其力度难以遏制经济通缩势头。
目前存款准备金率非常高，央行确有很大空间动用准备金政策。但之所以迟迟未动，主要是顾虑降准易引发外界“货币政策全面宽松”预期，进而打乱正在开展的的宏观调控节奏。但从银行部门看，目前的情况是流动性并不紧张而信贷却偏紧，但各银行未因流动性充裕，就大幅提升信贷支持力度，这说明银行能理性控制信贷投放。即使降准，银行业也不会盲目放贷，这为降准工具的使用奠定了良好的基础。（袁静）
【权威声音】
上海将以企业为主体推进科创中心建设
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根据高层有关“把科技创新真正落实到产业发展上”的指示精神，上海拟从政策、体制、机制等多方面出实招，以具体产业、企业为主体，推进产业升级和科创中心建设的有机结合和共同发展。
据了解，拟议中的相关举措包括：一是探索将政府支持企业发展的资金交给创投 和风投机构进行管理，以市场化方式遴选优质且亟需支持的企业和项目，改革当前各类专项资金分割管理、低效利用局面，引入市场机制，使企业成为科技创新主体。统计显示，近5年上海市全社会研发投入年均增长15%以上。二是鼓励国有创投和风投机构投资民企。改革对国有创投和风投机构考评制度，聘请领先的民营创投和风投机构对前者投资方案开展第三方评价，加大民营科技企业的扶持力度。
【机构动向】
险资认为内外不利因素致股市短期承压
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受访的泰康等险资资管称，近期外围的放水举措和国内实体经济的疲弱，令人民币贬值预期上升，致A股承压，好在场内资金充裕、人气犹存，短期盘面或呈板块轮动下的横盘整理态势。另据了解，险企当前权益类持仓稳定，投资占比保持在11%至12%间，且并未兑现去年底的大笔投资收益。
【热点调查】
地方两会透露今年区域行情热点
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迄今为止，全国已有22个省市召开了地方两会。按以往经验来看，各地政府工作报告中透露出的未来施政重点，均有可能成为未来区域或优势产业行情的重要驱动。为此，上证报资讯结合各省市已上报的投资规划，进行了梳理，供投资者参考。
◆转方式、调结构成地方政府核心工作
除西藏仍保留与去年相当的12%预期目标外，其余省市均下调了2015年经济增长目标。究其原因，除去国内外环境复杂严峻、稳增长难度加大外，更主要的是意在为转方式、调结构留出空间和余地，其中国企改革、农土改革、财税金改 和资源价格改革，是被提及最多的热词。
◆“西交通、东科技”的两翼驱动模式形成
据不完全统计，已有14省区发布了今年重点项目投资计划，合计投资规模超过11万亿，其中福建、湖北、湖南、四川4省投资规模均上万亿。
受交通物流、居民收入诸水平有待大幅提升等因素，西藏、青海、云南等西部省份今年首要工作仍将集中于拉动投资，开展基础设施建设。而东部经济发达省份则更强调科技创新驱动作用，上海、北京等均重点部署推进创新驱动战略，重点扶持智能制造、云计算 与物联网 、新能源汽车 、节能环保 等新兴领域。
◆接轨和服务国家三大重点发展战略
为赢得区域发展先机，各省市均突出围绕“一带一路 ”、“京津冀协同发展”和“长江经济带”三大国家战略，重点部署本地经济工作。近20个省份接轨“一带一路”建设，部署公路、铁路、港口、机场等交通设施建设；北京、天津、河北三地将在交通、生态、产业三领域率先实现京津冀一体化 ；“长江经济带”沿线核心省份如湖北、安徽等已开始相关布局。
◆第三批自贸区申报工作或启动
多个省市在今年政府工作报告中提及建设自贸区，第三批自贸区申报工作或启动。其中广西提出，“着力做好中国（北部湾）自由贸易试验区申报工作”；山东表示“积极推进青岛自由贸易港区申建工作”；陕西强调“以西安海关获准复制上海自贸区 制度为契机，扎实做好丝绸之路 经济带自由贸易园区筹建申报工作”。河南则称“力争郑州成为中西部地区率先获批内陆型自贸区的城市”。
【产业观察】
网优今年投资增速逾50% 行业拐点显现
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上证报资讯28日从中国移动获悉，中国移动4G 网络密度的增加已导致干扰提升，2015年将加大网络优化的投入。业内人士透露，2015年三大运营商在网络优化方面的投入将超过300亿元，比去年不足200亿的规模增长超过50%。目前，中国移动4G的室分系统仅仅做了简单合路，随着用户数量的增长，室分系统亟需进行精细化优化，网测的需求量也急剧上升。此外，联通、电信在2015年亦将加大4G投入，网络优化行业的景气度将得以大幅提升。从该行业上市公司2014年业绩情况来看，行业向上拐点已初步显现。
奥维通信（ 002231 ）主要从事无线通信网络优化覆盖系统的研发生产，在中国移动多省市分布系统市场份额位居前列。受益于四季度客户结算等原因，公司预计2014年四季度业绩将大幅扭转，全年业绩亦将同比扭亏为盈。
世纪鼎利（ 300050 ）网络优化测试分析系统位居国内首位，伴随着逐步向网络优化服务的转型，公司盈利波动性将大幅平滑。公司日前发布的业绩预告显示，公司2014年全年业绩实现大幅盈利，且去年第四季度净利润环比大幅提升。机构认为，随着网优行业逐渐回暖，后续公司业绩仍将延续高速增长。
邦讯技术（ 300312 ）系统集成收入占比是网络优化公司中最高的企业，公司在无线网络优化系统设计方面优势明显，其新产品Femto小基站以及 MDAS 系统已在三大运营商多次中标。公司净利润已连续三个季度环比提升，业绩拐点显现。
【信息雷达】
房地产投资收益助海德股份业绩大增
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受益参股公司平湖耀江（公司占股24%）开发的房产项目去年交房确认收入，海德股份（ 000567 ）2014年投资收益大幅增加，公司去年业绩同比也有望大增。公司前三季度净利润为878万元，同比增幅已高达371%。此外，海德股份第四季度经营平稳，已就拍卖土地问题与海口市国土资源局达成和解协议，消除了支付3029万元违约金的风险。
2015-1-29中证投资参考
【今日导读】
＞短期市场震荡波动仍是主旋律
＞环保或迎来更深层次改革红利
＞硫红停止报价 涨价预期强烈
＞梅花生物诉讼对并购影响不大
＞回天新材定增或农历年前获批
【中证看市】
短期市场震荡波动仍是主旋律
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1月11日，我们在资讯首次强烈表达了对杠杆牛市风险的担忧，随后市场在证监会关于两融问题的表态后出现暴跌。从目前情况看，尽管市场震荡回稳，但困扰市场的诸多问题并没有解决。
首先，市场最为关切的两融杠杆并没有得到有效降低，两融余额近日甚至还创出了历史新高，关于去杠杆的任何风吹草动都可能造成市场的明显波动，比如近日关于伞形信托的报道就造成了市场的明显下跌。其次，经济走势与政策走向的博弈更加难以捉摸。从经济数据看，季度GDP环比增速仅为1.5%，较三季度下滑0.4%，实体经济下行压力依然较为明显，政策仍有继续放松的必要，但在外围市场上，美国及非美经济体在货币政策上的对立使得中国在货币政策选择上面临极大难度，人民币也因此出现明显波动，市场对于央行何时放水的分歧也在加大。
总的来看，短期市场可能在诸多不确定影响下出现震荡波动，但就更长的时间周期来看，各国议息会议接近尾声，在外围环境趋于明朗后，管理层选择偏暖的政策对冲经济的下滑、对冲国际货币环境有可能导致的资金外流，将是大概率事件。因此，地产、有色等高弹性的品种一旦出现较大幅度下跌，就可能迎来短线布局机会。
【中证视点】
环保或迎来更深层次改革红利
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2015年初，全国环境保护工作会议在京召开，li*总理、zg*副总理对会议分别作出重要批示。环保部多次提到《水十条》即将出台，但屡次爽约，背后可能是中央层面对该政策的高度重视。据中证资讯了解，2015年环保或迎来更深层次改革红利。
当前，环境保护管理体制的权威性和有效性不够，生态环境保护制度不系统、不完整。随着《全国生态文明建设目标体系（试行）》上报国务院，可能会打破以上不利局面。另据媒体报道，我国涉及生态环保领域的机构调整或将在本届政府任内启动，最快年内会有动作。
另外我们注意到，PPP对环保行业模式有较大影响。2014年10月，国务院43号文严格限制地方政府资产负债表。环保产业价值链的核心是政府基于公共服务责任的采购服务，市场基于对地方债的担忧，对环保资金较为悲观。2014年9月，财政部76号文提出大力推广PPP，缓解地方债务问题。环保属于PPP中经营型项目，而非准经营和公益型，盈利优质且市场空间大。当前CPI较低的情况下，随着资源品价格理顺，未来还存在上调可能。环保模式从政府主导向市场需求主导迈进。
目前在已经召开的地方两会上，环境保护依然是焦点，例如河北今年将压减煤炭消费500万吨，北京今年计划投入108.5亿元用于大气污染治理。3月初全国两会将召开，在“史上最严环保法”的护佑下，环保或将迎来更深层次改革红利。建议关注业绩增长有保障、全国布局有实力、受益PPP制度红利的公司，如桑德环境（ 000826 ）、首创股份（ 600008 ）、国电清新（002573）等。
【产业观察】
硫红停止报价 涨价预期强烈
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据健康网报到，国内硫红霉素生产厂家停止报价，市场一致认为这是提价的前兆。从我们调研的情况来看，随着年初新的环保法实施，迫于环保压力，部分厂家停产或减产，而因硫红霉素一旦停产，再恢复将需要至少一年的时间，预计市场在消化小部分库存后涨价概率较大。可关注科伦药业、浙江震元。
◆科伦药业（ 002422 ）：涨价受益最大
新疆伊犁的硫氰酸红霉素项目2014年4月份投产，环保问题相对较小。由于伊犁建州60周年一直处于限产状态，前三季度亏损5000万元。据测算，在满产状态下，若每公斤价格上涨100元，公司将增厚3亿元净利润，增厚EPS0.84元，弹性很大。
◆浙江震元（ 000705 ）：硫红亏损将减少
公司拥有300吨的硫红产能，涨价对其业绩弹性较小，但是由于这两年公司硫红业务一直在亏损，若硫红霉素业务能够实现盈亏平衡，将会缓解公司的业绩压力。此外，公司主要看点在于新产品腺苷蛋氨酸的获批，以及向大健康领域的拓展。
【行业动态】
台PCB厂积极扩产 相关概念股引关注
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近期台湾多家PCB厂公布2015年经营规划，多数PCB厂将扩大资本开支，积极扩产，其中龙头厂商欣兴资本开支将超过百亿元新台币，凸显出行业高景气度。高端品种HDI目前全球供给短缺，据悉，为保证产能，苹果 将买断欣兴的所有HDI产能，将进一步提升行业增长预期。
PCB下游主要包括计算机、通信、消费电子、汽车电子 等。受益于技术进步以及成本优势，PCB行业向国内转移的趋势越发明显。此外，随着国内以智能手机为代表的消费电子市场占有率不断提升，也对国内PCB行业构成有力支撑。可关注兴森科技（002436）、超声电子（ 000823 ）、生益科技（ 600183 ）等。
【信息追踪】
货币乱局下黄金 避险属性凸显
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1月16日早盘我们提示“外围的不确定性增大，黄金的避险属性重新被认识，纽约金低位盘整后，可能会有一次反弹。可关注黄金股，如山东黄金、中金黄金等”。截止目前，现货期货 黄金涨幅均超4%，低位企稳反弹态势良好；国内黄金概念股涨幅均超20%。
消息面上看，瑞士央行意外宣布瑞郎与欧元汇率脱钩、加拿大印度央行宣布降息、欧洲央行推出历史性的QE以及美国经济数据欠佳等都是助推黄金反弹的主要因素。尽管上述因素有所消化，但“货币战”的争议持续萦绕市场，货币的竞争性贬值趋势成了金市大涨的有力推手。分析人士预计，黄金市场的底部或会在各国的“货币战”博弈中逐渐构筑牢固，2015年黄金市场将具有一定的回报吸引力。
短期而言，在经历快速反弹之后，走势或有反复，选择继续持股需要关注：一是美国的利率决定和第四季度实际GDP初值，时点为本周四、周五；二是国内在人民币贬值背景下，春节期间黄金消费是否坚挺。
【个股看台】
梅花生物：诉讼不影响并购
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梅花生物（ 600873 ）公告伊品生物44.1849%的股份因并购交易对手的诉讼而被冻结。据我们了解，上述诉讼对本次并购影响不大：一方面诉讼对象是伊品集团，标的物本身产权明晰，且伊品集团和控制人共同承诺2月10日之前解决冻结问题；另一方面诉讼涉及2700万元查封上限，相对于本次38亿元的并购交易金额较小，各方均有支付能力，且已经制定完备的应对策略。
此外，整合完成后，行业大格局已经改变，公司将进入择机涨价提升利润率的大周期。目前梅-伊两家公司已在销售端进行整合并协调价格策略，春节前后历来是价格调整的关键时点。
金证股份：QQ和微信开户正式上线
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金证股份（ 600446 ）开发的QQ和微信渠道证券开户于近日正式上线。据了解，金证互联网开户支持断点保留技术，用户因非正常因素中断开户，下次通过输入手机号码继续之前的开户流程。此外，金证采用OCR识别技术，用户在上传身份证影像之后自动扫描填写用户信息，省去客户填写单据的流程，提升开户效率。此次金证股份QQ和微信开户正式上线，可视为公司流量经营的开端，有望进一步提升公司估值。2014年5月11日我们曾提示金证股份与腾讯合作将不断深入，截止目前该股累计最大涨幅243%。
【传闻求证】
传回天新材定增农历年前获批
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回天新材（300041）定增方案已两次向证监会反馈材料，且属于正向信息，表明已进入实质性审查阶段。根据审核节奏和中国传统“过大年”心理的推断，公司定增方案农历年前有望完成审核。
公司2014年8月披露的定向增发方案称，拟以每股12.94元的价格，非公开发行不超过3100万股。增发对象中，章锋、吴正明、刘鹏为公司的董事；长江证券超越理财宝9号集合资产管理计划由公司部分董监高、核心技术人员以及骨干员工出资设立，全额用于认购公司增发股票。本次定增案被业内认为是具有增强大股东控制力以及实现另类股权激励的功效。
2015-1-29时报早知道
【今日导读】
>国务院支持装备“走出去” 一带一路 加快推进
>工信部力推稀土集团重组 龙头企业受益明显
>广东甘化寻求多元化发展机会
>智光电气内外发力助高增长延续
【投资聚焦】
>国务院支持装备“走出去” 一带一路加快推进
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li*总理28日主持召开国务院会议，部署加快中国装备“走出去”，推进国际产能合作、提升合作层次。一是大力开拓铁路、核电等重大装备国际市场。二是以钢铁、有色、建材等行业为重点，支持企业利用国内装备在境外建设上下游配套的生产线。三是通过对外工程承包、对外投资等，巩固通信、电力、工程机械、船舶等成套设备出口。
装备“走出去”与“一带一路”战略相辅相成，“一带一路”规划有望随后正式推出。近日铁路、核电板块已有所表现，可关注建材生产线、成套设备出口等板块。振华重工（ 600320 ）是世界上最大的港口机械及大型钢结构制造商，国外业务占比超7成。中成股份（ 000151 ）主营成套设备进出口，同时兼备央企改革题材。
>工信部力推稀土集团重组 龙头企业受益明显
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28日，工信部副部长苏波在稀土工作会议上表示，中国五矿等6大稀土集团将在2015年底前整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。工信部将与有关地方按季度进行检查，对于按时完成整合任务的集团，在采矿权、生产计划等方面给予重点支持。
业内认为，工信部此次明确稀土集团重组的时限和范围，体现了国家对行业整治的决心、力度和迫切性，而如何快速整合规范行业以提高价格，实现稀土价值无疑是整合的最终目的。随着稀土价格回升，五矿稀土( 000831 )、北方稀土（ 600111 ）等行业龙头受益明显。
【独家参考】
>广东甘化寻求多元化发展机会
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广东甘化（ 000576 ）自新股东德力西集团入主以来，一直在寻找业务多元化的发展机会，主要方向是医药和医疗器械 方面。目前公司已接触过10多个资产项目，但都没有最终敲定收购标的，近期又和一家净利润超过亿元的医药企业初步接洽。由于此前投入的LED产业链投产时间较短，实现规模效应还需要一定的时间。公司希望以综合素质较高的医药资产提升业绩，净利润亿元以上的项目成为主要并购目标。
>智光电气内外发力助高增长延续
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怀新资讯获悉，智光电气（002169）今年有望在团队管理方面积极推进激励政策，同时有意向进行外延式扩张，内外共同发力有望使得高增长延续。
随着节能减排和环保力度的不断加大，公司加大技术和经营模式创新，发挥公司“产品+服务+投资”的平台优势，在电网、节能环保 和新能源等领域不断发力。据公司预计，2014年净利增幅在80%-120%。
【财经要闻】
>证监会：对券商融资类业务现场检查属日常监管。
>消息称决策层已同意中电投与国家核电合并。
>国土部印发矿产资源节约与综合利用鼓励、限制和淘汰技术目录。
>上周（19-23日）,证券保证金净流出3474亿元，结束两周净流入。
>东方证券等3公司首发申请获批。
【公告淘金】
>绵世股份拟1.2亿元并购 布局城轨车辆配套产品
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绵世股份（ 000609 ）拟1.2亿元收购青岛康平60%股权，并募集配套资金不超过1800万元。青岛康平主要从事国内轨道交通 装备行业的专业玻璃钢制品生产，主要下游客户为中国南车，2014年前8月净利润3762万元。
点评：南车投资拟收购青岛康平20%股权，收购完成后，青岛康平与中国南车紧密将更加紧密。公司主营业务以房地产开发为核心，重组后，轨道交通车辆配套行业将成为房地产业务之外第二大主营业务收入来源。
>深天马拟定增募资60亿元加码主业
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深天马（ 000050 ）拟17.92元/股定增募集不超过60亿元加码主业，募集资金主要用于武汉天马第6代低温多晶硅TFT-LCD及彩色滤光片生产线项目，将新增年均利润总额约11亿元。公司去年前三季度净利3亿元。
点评：随着国内智能手机等终端厂商积极向高端市场迈进，LTPS等新技术产品的市场需求将快速释放，并带动相关元器件的国产化需求持续增长，国内显示面板厂商将面临巨大的发展机遇。本次募集投项目市场前景广阔，盈利能力较强。
>百利电气（ 600468 ）拟意向受让大股东液压集团持有的北京英纳超导 技术公司51%股权。该公司是一家主要从事生产、开发、销售高温超导材料及其应用产品的公司，将致力于开发超导线材产品。
>郑煤机（ 601717 ）公告称，河南省国资委拟对省属机械装备制造业的国有资产进行调整整合，组建省属机械装备投资集团有限公司，将郑煤机的国有股权纳入其中。上述整合未导致公司大股东的变化，也不涉及公司本身重大资产、经营战略的变动。
>福成五丰（ 600965 ）、佛塑科技（000973）重组事项获证监会审核通过。
>宏大爆破（002683）拟10转15派3元。
【资金风向】
>大盘震荡下行 机构买入海印股份
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周三，沪深指数双双低开，呈现震荡下跌走势。从盘面上看，传媒娱乐、次新股、在线教育 板块受资金追捧。龙虎榜上，海印股份（000861）值得关注。公开信息显示，五机构合计买入1.31亿元，占当日总成交额的29%。有券商研报指出，2015年或为海印股份转型拐点确立年，公司布局文娱、金融打造海印生态圈具有较大想象空间。
>期指短期或延续调整
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周三，期指尾盘再度下探。主力合约IF1502跌61.4点，跌幅为1.71%，贴水1.72点，持仓量微增95手至10.83万手。中金所公开数据显示，IF1502合约多空双方前20名机构分别增仓1419手和1652手。机构认为，近期几度冲高至3400点上方回落，且量能尚未达到前期水平，上方压力仍然较大，整固蓄势料将延续。
2015-1-29上证早知道
【今日导读】
>国常会部署装备走出去 电力通信关注度有望提升
>六大稀土集团重组将提速 卫计委支持医疗信息化
>深天马投LTPS六代线 绵世股份进军列车配套产品
>天山生物延伸产业链 美亚柏科宏大爆破拟高送转
【上证聚焦】
○国常会部署装备走出去 电力通信关注度有望提升
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li*1月28日主持召开国务院常务会议，部署促进我国重大装备和优势产能“走出去”。会议提出，加强规范企业经营秩序，坚决防止恶性竞争。
点评：除了此前备受关注的铁路、核电，此次鼓励走出去的行业还包括钢铁、有色、建材、纺织、通信、电力、工程机械、船舶等。研究机构认为，丝路沿线的发展中国家通信、电力等基础设施也较为薄弱，我国通信设备和电力设备行业具有较强的竞争优势，未来增加出口潜力很大。A股公司中，特变电工（ 600089 ）2013年底在手海外订单金额达到30亿美金，具有辐射中亚、西亚的区位优势；国电南瑞（ 600406 ）国际化战略已实施多年，在菲律宾、巴西等地有多个项目；中兴通讯（000063）是通讯设备龙头企业，海外业务占公司收入近一半。
○交通成为一带一路 关键词 四川江苏将多角度对接
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四川省政府工作报告28日发布，提出主动对接国家南向西向开放和一带一路战略，推进蓉欧快铁等国际物流骨干网络，以及19条高速公路建设。该省公路水路完成投资额已连续4年位居全国第一。同日发布的江苏省政府工作报告也提出，要加强一带一路交汇点、连云港东中西区域合作示范区及中哈物流中转基地建设。
点评：四川和江苏均属于一带一路核心区域，四川成渝（ 601107 ）、四川路桥（ 600039 ）、成都路桥（002628）等基建企业将为改变“蜀道难”发挥更大作用；铁龙物流（ 600125 ）是蓉欧快铁班列的经营方；连云港（ 601008 ）海铁联运的优势也将得到发挥。
◆国税总局28日称，将积极研究制定支持“一带一路”建设的税收措施，加大税收协定谈签和执行力度，通过双边磋商解决我国对外投资者的境外税务纠纷，提高企业跨国经营税收确定性，消除双重征税，更好支持企业“走出去”。
【上证精选】
○证监会称2月2日至16日开展券商融资业务现场检查属日常监管工作，不宜过分解读。
○营改增范围2015年将力争扩大到建筑业和不动产、金融保险业、生活服务业。
○《财经》报道称中电投与国家核电合并已获得决策层通过，国资委正在制定具体方案。
○Apple Watch将于今年4月份正式上市，苹果 公司第一财季营收大增30%超预期。
○上海华瑞银行成为第二家获准开业的民营银行 ，主要发起人为均瑶集团和美邦服饰。
【产业情报】
○工信部布置稀土新政 今年完成六大集团整合
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工信部28日召集稀土工作会议，副部长苏波表示，制定和出台《稀有金属管理条例》是全行业今年工作重点；正在酝酿稀土资源税改革；六大稀土集团要在年底前整合全国稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。
点评：猖獗的非法开采，是导致此前稀土价格低迷的一大祸因。在去年开始的稀土打黑推动下，稀土价格已有所回升。未来随着六大集团完成全国稀土资源整合，将进一步提升行业话语权。五矿稀土（000831）、厦门钨业（ 600549 ）等相关集团上市平台有望受益。
○卫计委支持医疗信息化 移动医疗市场将倍增
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卫计委28日公布《进一步改善医疗服务行动计划》，提出利用3年时间实现便捷就医、智慧就医，将推进预约诊疗服务，发挥信息技术优势，改善患者就医体验。同日发布的医药物资协会发展状况蓝皮书显示，我国移动医疗APP发展迅速，市场规模有望在3年内增长3倍。
A股公司中，东华软件（002065）初定于今年3月发布健康乐APP第三版；乐普医疗（300003）拥有心血管疾病相关的问诊、预约就医和健康管理APP。
【公告解读】
○深天马A募资60亿投高端LTPS六代线
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深天马A（ 000050 ）拟以17.92元每股的底价定增募资60亿，用于武汉天马LTPS六代线建设，武汉天马LTPS六代线预计投资总额为120亿元，是目前最高世代的LTPS生产线。
点评：在TFT-LCD显示技术中，LTPS技术是目前高端应用市场最具发展前景的主流应用技术之一。预计2015年至2020年，LTPS TFT-LCD将成为全球中小尺寸显示市场需求增长的主要推动力。
○绵世股份定增进军铁路车辆配套产品
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绵世股份（000609）拟以定增加付现的方式收购青岛康平60%股权。交易价格1.2亿元，其中6000万以11.56元每股发行519万股支付，另外6000万以现金支付。同时，以每股11.96元定增募集配套资金1800万元。青岛康平2012年至2014年前8月净利润分别为3589万元、1555万元、3762万元。
点评：青岛康平主要产品为铁路客车、高速动车组和城轨车辆的卫生间、包间模块、前段车头、驾驶台、乘客座椅等，与中国南车有着长期紧密的合作关系，中国南车集团的下属子公司南车投资也将收购康平公司20%的股权。绵世股份现主营餐饮与房地产业务，其控股子公司设立了隆隆网P2B网站平台，涉互联网金融 。
○天山生物购7万亩农地延伸产业链
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天山生物（300313）拟以17.86元每股的价格定增683万股，作价1.22亿购买6.85万亩农地使用权及地上相关配套资产、1.56万亩草原使用权，同时以竞价方式配套募资4000万，全部用于拟购买农地的规划改造。交易完成后，公司业务向下游延伸至肉牛养殖业，建立“育种基地—育肥基地—牛肉屠宰—牛肉销售”完整产业链。
○电广传媒联手美国狮门影业
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电广传媒（000917）与美国狮门影业合作，双方将根据影片的投资额按照狮门影业、公司各75%、25%的比例出资，共同投拍影片，投资总额15亿美元。合作期限自共同投资的首部影片在美国院线上映之日起三年。公司同时享有每年四部与狮门影业合作电影在中国的独家销售权。
○郑煤机实控人筹划国有资产整合
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郑煤机（ 601717 ）实际控制人河南省国资委深化国有企业改革，拟整合省属机械装备制造业板块的国有资产，组建省属机械装备投资集团有限公司，并将郑煤机的国有股权纳入其中。不过，该次整合不会导致公司实际控制人变更，亦不涉及公司本身重大资产、经营战略的变动。
【财报快递】
○美亚柏科宏大爆破拟高送转
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美亚柏科（300188）预计2014年度净利同比增长83%-113%，年报分配拟每10股转增10股并派现0.45元。宏大爆破（002683）拟每10股转增15股派3元，此前公司预计2014年净利同比增0%至30%。
【资金观潮】
○五机构席位买入海印股份
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28日龙虎榜显示，海印股份（000861）获五机构合计净买入1.2亿元，占当日该股总成交额的26%。
点评：中金公司研报认为，海印股份正在拓展金融业务、发力大数据 ，不排除后续继续拓展消费信贷、供应链融资等领域的可能。
【本期导读】
○内外新发因素作用 降准可能性增大
○地方政府工作报告透露今年行情热点
○上海以企业为主体推进科创中心建设
○网优投资增速逾50% 行业拐点显现
【主编观点】
降准可能性增大
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尽管央行近期继续采取续作MLF的方式来调节流动性，但笔者认为，在内外新发因素作用下，降准可能性有所增大。
最新发布的宏观数据显示，PPI延续下滑趋势，且迄今为止无反弹迹象。从外部因素看，国际大宗商品价格大幅快速下滑，这对物价水平产生了一定的影响。此外，国内产能过剩风险仍在不断累积。尽管尚不能认定已走向通缩，但国内经济通缩风险加大已是不争的事实。从监管层公开表态分析，其关注重点又开始向防通缩方向转移迹象。
通常来说，防通缩的主要方法是通过增加总需求来实现，但这种方式却有可能对结构调整和增长方式的转化造成新的风险。因此，当前对流动性调控仍以公开市场操作和中短期工具为主，但其力度难以遏制经济通缩势头。
目前存款准备金率非常高，央行确有很大空间动用准备金政策。但之所以迟迟未动，主要是顾虑降准易引发外界“货币政策全面宽松”预期，进而打乱正在开展的的宏观调控节奏。但从银行部门看，目前的情况是流动性并不紧张而信贷却偏紧，但各银行未因流动性充裕，就大幅提升信贷支持力度，这说明银行能理性控制信贷投放。即使降准，银行业也不会盲目放贷，这为降准工具的使用奠定了良好的基础。（袁静）
【权威声音】
上海将以企业为主体推进科创中心建设
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根据高层有关“把科技创新真正落实到产业发展上”的指示精神，上海拟从政策、体制、机制等多方面出实招，以具体产业、企业为主体，推进产业升级和科创中心建设的有机结合和共同发展。
据了解，拟议中的相关举措包括：一是探索将政府支持企业发展的资金交给创投 和风投机构进行管理，以市场化方式遴选优质且亟需支持的企业和项目，改革当前各类专项资金分割管理、低效利用局面，引入市场机制，使企业成为科技创新主体。统计显示，近5年上海市全社会研发投入年均增长15%以上。二是鼓励国有创投和风投机构投资民企。改革对国有创投和风投机构考评制度，聘请领先的民营创投和风投机构对前者投资方案开展第三方评价，加大民营科技企业的扶持力度。
【机构动向】
险资认为内外不利因素致股市短期承压
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受访的泰康等险资资管称，近期外围的放水举措和国内实体经济的疲弱，令人民币贬值预期上升，致A股承压，好在场内资金充裕、人气犹存，短期盘面或呈板块轮动下的横盘整理态势。另据了解，险企当前权益类持仓稳定，投资占比保持在11%至12%间，且并未兑现去年底的大笔投资收益。
【热点调查】
地方两会透露今年区域行情热点
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迄今为止，全国已有22个省市召开了地方两会。按以往经验来看，各地政府工作报告中透露出的未来施政重点，均有可能成为未来区域或优势产业行情的重要驱动。为此，上证报资讯结合各省市已上报的投资规划，进行了梳理，供投资者参考。
◆转方式、调结构成地方政府核心工作
除西藏仍保留与去年相当的12%预期目标外，其余省市均下调了2015年经济增长目标。究其原因，除去国内外环境复杂严峻、稳增长难度加大外，更主要的是意在为转方式、调结构留出空间和余地，其中国企改革、农土改革、财税金改 和资源价格改革，是被提及最多的热词。
◆“西交通、东科技”的两翼驱动模式形成
据不完全统计，已有14省区发布了今年重点项目投资计划，合计投资规模超过11万亿，其中福建、湖北、湖南、四川4省投资规模均上万亿。
受交通物流、居民收入诸水平有待大幅提升等因素，西藏、青海、云南等西部省份今年首要工作仍将集中于拉动投资，开展基础设施建设。而东部经济发达省份则更强调科技创新驱动作用，上海、北京等均重点部署推进创新驱动战略，重点扶持智能制造、云计算 与物联网 、新能源汽车 、节能环保 等新兴领域。
◆接轨和服务国家三大重点发展战略
为赢得区域发展先机，各省市均突出围绕“一带一路 ”、“京津冀协同发展”和“长江经济带”三大国家战略，重点部署本地经济工作。近20个省份接轨“一带一路”建设，部署公路、铁路、港口、机场等交通设施建设；北京、天津、河北三地将在交通、生态、产业三领域率先实现京津冀一体化 ；“长江经济带”沿线核心省份如湖北、安徽等已开始相关布局。
◆第三批自贸区申报工作或启动
多个省市在今年政府工作报告中提及建设自贸区，第三批自贸区申报工作或启动。其中广西提出，“着力做好中国（北部湾）自由贸易试验区申报工作”；山东表示“积极推进青岛自由贸易港区申建工作”；陕西强调“以西安海关获准复制上海自贸区 制度为契机，扎实做好丝绸之路 经济带自由贸易园区筹建申报工作”。河南则称“力争郑州成为中西部地区率先获批内陆型自贸区的城市”。
【产业观察】
网优今年投资增速逾50% 行业拐点显现
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上证报资讯28日从中国移动获悉，中国移动4G 网络密度的增加已导致干扰提升，2015年将加大网络优化的投入。业内人士透露，2015年三大运营商在网络优化方面的投入将超过300亿元，比去年不足200亿的规模增长超过50%。目前，中国移动4G的室分系统仅仅做了简单合路，随着用户数量的增长，室分系统亟需进行精细化优化，网测的需求量也急剧上升。此外，联通、电信在2015年亦将加大4G投入，网络优化行业的景气度将得以大幅提升。从该行业上市公司2014年业绩情况来看，行业向上拐点已初步显现。
奥维通信（ 002231 ）主要从事无线通信网络优化覆盖系统的研发生产，在中国移动多省市分布系统市场份额位居前列。受益于四季度客户结算等原因，公司预计2014年四季度业绩将大幅扭转，全年业绩亦将同比扭亏为盈。
世纪鼎利（ 300050 ）网络优化测试分析系统位居国内首位，伴随着逐步向网络优化服务的转型，公司盈利波动性将大幅平滑。公司日前发布的业绩预告显示，公司2014年全年业绩实现大幅盈利，且去年第四季度净利润环比大幅提升。机构认为，随着网优行业逐渐回暖，后续公司业绩仍将延续高速增长。
邦讯技术（ 300312 ）系统集成收入占比是网络优化公司中最高的企业，公司在无线网络优化系统设计方面优势明显，其新产品Femto小基站以及 MDAS 系统已在三大运营商多次中标。公司净利润已连续三个季度环比提升，业绩拐点显现。
【信息雷达】
房地产投资收益助海德股份业绩大增
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受益参股公司平湖耀江（公司占股24%）开发的房产项目去年交房确认收入，海德股份（ 000567 ）2014年投资收益大幅增加，公司去年业绩同比也有望大增。公司前三季度净利润为878万元，同比增幅已高达371%。此外，海德股份第四季度经营平稳，已就拍卖土地问题与海口市国土资源局达成和解协议，消除了支付3029万元违约金的风险。
2015-1-29中证投资参考
【今日导读】
＞短期市场震荡波动仍是主旋律
＞环保或迎来更深层次改革红利
＞硫红停止报价 涨价预期强烈
＞梅花生物诉讼对并购影响不大
＞回天新材定增或农历年前获批
【中证看市】
短期市场震荡波动仍是主旋律
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1月11日，我们在资讯首次强烈表达了对杠杆牛市风险的担忧，随后市场在证监会关于两融问题的表态后出现暴跌。从目前情况看，尽管市场震荡回稳，但困扰市场的诸多问题并没有解决。
首先，市场最为关切的两融杠杆并没有得到有效降低，两融余额近日甚至还创出了历史新高，关于去杠杆的任何风吹草动都可能造成市场的明显波动，比如近日关于伞形信托的报道就造成了市场的明显下跌。其次，经济走势与政策走向的博弈更加难以捉摸。从经济数据看，季度GDP环比增速仅为1.5%，较三季度下滑0.4%，实体经济下行压力依然较为明显，政策仍有继续放松的必要，但在外围市场上，美国及非美经济体在货币政策上的对立使得中国在货币政策选择上面临极大难度，人民币也因此出现明显波动，市场对于央行何时放水的分歧也在加大。
总的来看，短期市场可能在诸多不确定影响下出现震荡波动，但就更长的时间周期来看，各国议息会议接近尾声，在外围环境趋于明朗后，管理层选择偏暖的政策对冲经济的下滑、对冲国际货币环境有可能导致的资金外流，将是大概率事件。因此，地产、有色等高弹性的品种一旦出现较大幅度下跌，就可能迎来短线布局机会。
【中证视点】
环保或迎来更深层次改革红利
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2015年初，全国环境保护工作会议在京召开，li*总理、zg*副总理对会议分别作出重要批示。环保部多次提到《水十条》即将出台，但屡次爽约，背后可能是中央层面对该政策的高度重视。据中证资讯了解，2015年环保或迎来更深层次改革红利。
当前，环境保护管理体制的权威性和有效性不够，生态环境保护制度不系统、不完整。随着《全国生态文明建设目标体系（试行）》上报国务院，可能会打破以上不利局面。另据媒体报道，我国涉及生态环保领域的机构调整或将在本届政府任内启动，最快年内会有动作。
另外我们注意到，PPP对环保行业模式有较大影响。2014年10月，国务院43号文严格限制地方政府资产负债表。环保产业价值链的核心是政府基于公共服务责任的采购服务，市场基于对地方债的担忧，对环保资金较为悲观。2014年9月，财政部76号文提出大力推广PPP，缓解地方债务问题。环保属于PPP中经营型项目，而非准经营和公益型，盈利优质且市场空间大。当前CPI较低的情况下，随着资源品价格理顺，未来还存在上调可能。环保模式从政府主导向市场需求主导迈进。
目前在已经召开的地方两会上，环境保护依然是焦点，例如河北今年将压减煤炭消费500万吨，北京今年计划投入108.5亿元用于大气污染治理。3月初全国两会将召开，在“史上最严环保法”的护佑下，环保或将迎来更深层次改革红利。建议关注业绩增长有保障、全国布局有实力、受益PPP制度红利的公司，如桑德环境（ 000826 ）、首创股份（ 600008 ）、国电清新（002573）等。
【产业观察】
硫红停止报价 涨价预期强烈
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据健康网报到，国内硫红霉素生产厂家停止报价，市场一致认为这是提价的前兆。从我们调研的情况来看，随着年初新的环保法实施，迫于环保压力，部分厂家停产或减产，而因硫红霉素一旦停产，再恢复将需要至少一年的时间，预计市场在消化小部分库存后涨价概率较大。可关注科伦药业、浙江震元。
◆科伦药业（ 002422 ）：涨价受益最大
新疆伊犁的硫氰酸红霉素项目2014年4月份投产，环保问题相对较小。由于伊犁建州60周年一直处于限产状态，前三季度亏损5000万元。据测算，在满产状态下，若每公斤价格上涨100元，公司将增厚3亿元净利润，增厚EPS0.84元，弹性很大。
◆浙江震元（ 000705 ）：硫红亏损将减少
公司拥有300吨的硫红产能，涨价对其业绩弹性较小，但是由于这两年公司硫红业务一直在亏损，若硫红霉素业务能够实现盈亏平衡，将会缓解公司的业绩压力。此外，公司主要看点在于新产品腺苷蛋氨酸的获批，以及向大健康领域的拓展。
【行业动态】
台PCB厂积极扩产 相关概念股引关注
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近期台湾多家PCB厂公布2015年经营规划，多数PCB厂将扩大资本开支，积极扩产，其中龙头厂商欣兴资本开支将超过百亿元新台币，凸显出行业高景气度。高端品种HDI目前全球供给短缺，据悉，为保证产能，苹果 将买断欣兴的所有HDI产能，将进一步提升行业增长预期。
PCB下游主要包括计算机、通信、消费电子、汽车电子 等。受益于技术进步以及成本优势，PCB行业向国内转移的趋势越发明显。此外，随着国内以智能手机为代表的消费电子市场占有率不断提升，也对国内PCB行业构成有力支撑。可关注兴森科技（002436）、超声电子（ 000823 ）、生益科技（ 600183 ）等。
【信息追踪】
货币乱局下黄金 避险属性凸显
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1月16日早盘我们提示“外围的不确定性增大，黄金的避险属性重新被认识，纽约金低位盘整后，可能会有一次反弹。可关注黄金股，如山东黄金、中金黄金等”。截止目前，现货期货 黄金涨幅均超4%，低位企稳反弹态势良好；国内黄金概念股涨幅均超20%。
消息面上看，瑞士央行意外宣布瑞郎与欧元汇率脱钩、加拿大印度央行宣布降息、欧洲央行推出历史性的QE以及美国经济数据欠佳等都是助推黄金反弹的主要因素。尽管上述因素有所消化，但“货币战”的争议持续萦绕市场，货币的竞争性贬值趋势成了金市大涨的有力推手。分析人士预计，黄金市场的底部或会在各国的“货币战”博弈中逐渐构筑牢固，2015年黄金市场将具有一定的回报吸引力。
短期而言，在经历快速反弹之后，走势或有反复，选择继续持股需要关注：一是美国的利率决定和第四季度实际GDP初值，时点为本周四、周五；二是国内在人民币贬值背景下，春节期间黄金消费是否坚挺。
【个股看台】
梅花生物：诉讼不影响并购
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梅花生物（ 600873 ）公告伊品生物44.1849%的股份因并购交易对手的诉讼而被冻结。据我们了解，上述诉讼对本次并购影响不大：一方面诉讼对象是伊品集团，标的物本身产权明晰，且伊品集团和控制人共同承诺2月10日之前解决冻结问题；另一方面诉讼涉及2700万元查封上限，相对于本次38亿元的并购交易金额较小，各方均有支付能力，且已经制定完备的应对策略。
此外，整合完成后，行业大格局已经改变，公司将进入择机涨价提升利润率的大周期。目前梅-伊两家公司已在销售端进行整合并协调价格策略，春节前后历来是价格调整的关键时点。
金证股份：QQ和微信开户正式上线
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金证股份（ 600446 ）开发的QQ和微信渠道证券开户于近日正式上线。据了解，金证互联网开户支持断点保留技术，用户因非正常因素中断开户，下次通过输入手机号码继续之前的开户流程。此外，金证采用OCR识别技术，用户在上传身份证影像之后自动扫描填写用户信息，省去客户填写单据的流程，提升开户效率。此次金证股份QQ和微信开户正式上线，可视为公司流量经营的开端，有望进一步提升公司估值。2014年5月11日我们曾提示金证股份与腾讯合作将不断深入，截止目前该股累计最大涨幅243%。
【传闻求证】
传回天新材定增农历年前获批
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回天新材（300041）定增方案已两次向证监会反馈材料，且属于正向信息，表明已进入实质性审查阶段。根据审核节奏和中国传统“过大年”心理的推断，公司定增方案农历年前有望完成审核。
公司2014年8月披露的定向增发方案称，拟以每股12.94元的价格，非公开发行不超过3100万股。增发对象中，章锋、吴正明、刘鹏为公司的董事；长江证券超越理财宝9号集合资产管理计划由公司部分董监高、核心技术人员以及骨干员工出资设立，全额用于认购公司增发股票。本次定增案被业内认为是具有增强大股东控制力以及实现另类股权激励的功效。
2015-1-29时报早知道
【今日导读】
>国务院支持装备“走出去” 一带一路 加快推进
>工信部力推稀土集团重组 龙头企业受益明显
>广东甘化寻求多元化发展机会
>智光电气内外发力助高增长延续
【投资聚焦】
>国务院支持装备“走出去” 一带一路加快推进
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li*总理28日主持召开国务院会议，部署加快中国装备“走出去”，推进国际产能合作、提升合作层次。一是大力开拓铁路、核电等重大装备国际市场。二是以钢铁、有色、建材等行业为重点，支持企业利用国内装备在境外建设上下游配套的生产线。三是通过对外工程承包、对外投资等，巩固通信、电力、工程机械、船舶等成套设备出口。
装备“走出去”与“一带一路”战略相辅相成，“一带一路”规划有望随后正式推出。近日铁路、核电板块已有所表现，可关注建材生产线、成套设备出口等板块。振华重工（ 600320 ）是世界上最大的港口机械及大型钢结构制造商，国外业务占比超7成。中成股份（ 000151 ）主营成套设备进出口，同时兼备央企改革题材。
>工信部力推稀土集团重组 龙头企业受益明显
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28日，工信部副部长苏波在稀土工作会议上表示，中国五矿等6大稀土集团将在2015年底前整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。工信部将与有关地方按季度进行检查，对于按时完成整合任务的集团，在采矿权、生产计划等方面给予重点支持。
业内认为，工信部此次明确稀土集团重组的时限和范围，体现了国家对行业整治的决心、力度和迫切性，而如何快速整合规范行业以提高价格，实现稀土价值无疑是整合的最终目的。随着稀土价格回升，五矿稀土( 000831 )、北方稀土（ 600111 ）等行业龙头受益明显。
【独家参考】
>广东甘化寻求多元化发展机会
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广东甘化（ 000576 ）自新股东德力西集团入主以来，一直在寻找业务多元化的发展机会，主要方向是医药和医疗器械 方面。目前公司已接触过10多个资产项目，但都没有最终敲定收购标的，近期又和一家净利润超过亿元的医药企业初步接洽。由于此前投入的LED产业链投产时间较短，实现规模效应还需要一定的时间。公司希望以综合素质较高的医药资产提升业绩，净利润亿元以上的项目成为主要并购目标。
>智光电气内外发力助高增长延续
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怀新资讯获悉，智光电气（002169）今年有望在团队管理方面积极推进激励政策，同时有意向进行外延式扩张，内外共同发力有望使得高增长延续。
随着节能减排和环保力度的不断加大，公司加大技术和经营模式创新，发挥公司“产品+服务+投资”的平台优势，在电网、节能环保 和新能源等领域不断发力。据公司预计，2014年净利增幅在80%-120%。
【财经要闻】
>证监会：对券商融资类业务现场检查属日常监管。
>消息称决策层已同意中电投与国家核电合并。
>国土部印发矿产资源节约与综合利用鼓励、限制和淘汰技术目录。
>上周（19-23日）,证券保证金净流出3474亿元，结束两周净流入。
>东方证券等3公司首发申请获批。
【公告淘金】
>绵世股份拟1.2亿元并购 布局城轨车辆配套产品
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绵世股份（ 000609 ）拟1.2亿元收购青岛康平60%股权，并募集配套资金不超过1800万元。青岛康平主要从事国内轨道交通 装备行业的专业玻璃钢制品生产，主要下游客户为中国南车，2014年前8月净利润3762万元。
点评：南车投资拟收购青岛康平20%股权，收购完成后，青岛康平与中国南车紧密将更加紧密。公司主营业务以房地产开发为核心，重组后，轨道交通车辆配套行业将成为房地产业务之外第二大主营业务收入来源。
>深天马拟定增募资60亿元加码主业
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深天马（ 000050 ）拟17.92元/股定增募集不超过60亿元加码主业，募集资金主要用于武汉天马第6代低温多晶硅TFT-LCD及彩色滤光片生产线项目，将新增年均利润总额约11亿元。公司去年前三季度净利3亿元。
点评：随着国内智能手机等终端厂商积极向高端市场迈进，LTPS等新技术产品的市场需求将快速释放，并带动相关元器件的国产化需求持续增长，国内显示面板厂商将面临巨大的发展机遇。本次募集投项目市场前景广阔，盈利能力较强。
>百利电气（ 600468 ）拟意向受让大股东液压集团持有的北京英纳超导 技术公司51%股权。该公司是一家主要从事生产、开发、销售高温超导材料及其应用产品的公司，将致力于开发超导线材产品。
>郑煤机（ 601717 ）公告称，河南省国资委拟对省属机械装备制造业的国有资产进行调整整合，组建省属机械装备投资集团有限公司，将郑煤机的国有股权纳入其中。上述整合未导致公司大股东的变化，也不涉及公司本身重大资产、经营战略的变动。
>福成五丰（ 600965 ）、佛塑科技（000973）重组事项获证监会审核通过。
>宏大爆破（002683）拟10转15派3元。
【资金风向】
>大盘震荡下行 机构买入海印股份
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周三，沪深指数双双低开，呈现震荡下跌走势。从盘面上看，传媒娱乐、次新股、在线教育 板块受资金追捧。龙虎榜上，海印股份（000861）值得关注。公开信息显示，五机构合计买入1.31亿元，占当日总成交额的29%。有券商研报指出，2015年或为海印股份转型拐点确立年，公司布局文娱、金融打造海印生态圈具有较大想象空间。
>期指短期或延续调整
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周三，期指尾盘再度下探。主力合约IF1502跌61.4点，跌幅为1.71%，贴水1.72点，持仓量微增95手至10.83万手。中金所公开数据显示，IF1502合约多空双方前20名机构分别增仓1419手和1652手。机构认为，近期几度冲高至3400点上方回落，且量能尚未达到前期水平，上方压力仍然较大，整固蓄势料将延续。
2015-1-29上证早知道
【今日导读】
>国常会部署装备走出去 电力通信关注度有望提升
>六大稀土集团重组将提速 卫计委支持医疗信息化
>深天马投LTPS六代线 绵世股份进军列车配套产品
>天山生物延伸产业链 美亚柏科宏大爆破拟高送转
【上证聚焦】
○国常会部署装备走出去 电力通信关注度有望提升
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li*1月28日主持召开国务院常务会议，部署促进我国重大装备和优势产能“走出去”。会议提出，加强规范企业经营秩序，坚决防止恶性竞争。
点评：除了此前备受关注的铁路、核电，此次鼓励走出去的行业还包括钢铁、有色、建材、纺织、通信、电力、工程机械、船舶等。研究机构认为，丝路沿线的发展中国家通信、电力等基础设施也较为薄弱，我国通信设备和电力设备行业具有较强的竞争优势，未来增加出口潜力很大。A股公司中，特变电工（ 600089 ）2013年底在手海外订单金额达到30亿美金，具有辐射中亚、西亚的区位优势；国电南瑞（ 600406 ）国际化战略已实施多年，在菲律宾、巴西等地有多个项目；中兴通讯（000063）是通讯设备龙头企业，海外业务占公司收入近一半。
○交通成为一带一路 关键词 四川江苏将多角度对接
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四川省政府工作报告28日发布，提出主动对接国家南向西向开放和一带一路战略，推进蓉欧快铁等国际物流骨干网络，以及19条高速公路建设。该省公路水路完成投资额已连续4年位居全国第一。同日发布的江苏省政府工作报告也提出，要加强一带一路交汇点、连云港东中西区域合作示范区及中哈物流中转基地建设。
点评：四川和江苏均属于一带一路核心区域，四川成渝（ 601107 ）、四川路桥（ 600039 ）、成都路桥（002628）等基建企业将为改变“蜀道难”发挥更大作用；铁龙物流（ 600125 ）是蓉欧快铁班列的经营方；连云港（ 601008 ）海铁联运的优势也将得到发挥。
◆国税总局28日称，将积极研究制定支持“一带一路”建设的税收措施，加大税收协定谈签和执行力度，通过双边磋商解决我国对外投资者的境外税务纠纷，提高企业跨国经营税收确定性，消除双重征税，更好支持企业“走出去”。
【上证精选】
○证监会称2月2日至16日开展券商融资业务现场检查属日常监管工作，不宜过分解读。
○营改增范围2015年将力争扩大到建筑业和不动产、金融保险业、生活服务业。
○《财经》报道称中电投与国家核电合并已获得决策层通过，国资委正在制定具体方案。
○Apple Watch将于今年4月份正式上市，苹果 公司第一财季营收大增30%超预期。
○上海华瑞银行成为第二家获准开业的民营银行 ，主要发起人为均瑶集团和美邦服饰。
【产业情报】
○工信部布置稀土新政 今年完成六大集团整合
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工信部28日召集稀土工作会议，副部长苏波表示，制定和出台《稀有金属管理条例》是全行业今年工作重点；正在酝酿稀土资源税改革；六大稀土集团要在年底前整合全国稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。
点评：猖獗的非法开采，是导致此前稀土价格低迷的一大祸因。在去年开始的稀土打黑推动下，稀土价格已有所回升。未来随着六大集团完成全国稀土资源整合，将进一步提升行业话语权。五矿稀土（000831）、厦门钨业（ 600549 ）等相关集团上市平台有望受益。
○卫计委支持医疗信息化 移动医疗市场将倍增
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卫计委28日公布《进一步改善医疗服务行动计划》，提出利用3年时间实现便捷就医、智慧就医，将推进预约诊疗服务，发挥信息技术优势，改善患者就医体验。同日发布的医药物资协会发展状况蓝皮书显示，我国移动医疗APP发展迅速，市场规模有望在3年内增长3倍。
A股公司中，东华软件（002065）初定于今年3月发布健康乐APP第三版；乐普医疗（300003）拥有心血管疾病相关的问诊、预约就医和健康管理APP。
【公告解读】
○深天马A募资60亿投高端LTPS六代线
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深天马A（ 000050 ）拟以17.92元每股的底价定增募资60亿，用于武汉天马LTPS六代线建设，武汉天马LTPS六代线预计投资总额为120亿元，是目前最高世代的LTPS生产线。
点评：在TFT-LCD显示技术中，LTPS技术是目前高端应用市场最具发展前景的主流应用技术之一。预计2015年至2020年，LTPS TFT-LCD将成为全球中小尺寸显示市场需求增长的主要推动力。
○绵世股份定增进军铁路车辆配套产品
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绵世股份（000609）拟以定增加付现的方式收购青岛康平60%股权。交易价格1.2亿元，其中6000万以11.56元每股发行519万股支付，另外6000万以现金支付。同时，以每股11.96元定增募集配套资金1800万元。青岛康平2012年至2014年前8月净利润分别为3589万元、1555万元、3762万元。
点评：青岛康平主要产品为铁路客车、高速动车组和城轨车辆的卫生间、包间模块、前段车头、驾驶台、乘客座椅等，与中国南车有着长期紧密的合作关系，中国南车集团的下属子公司南车投资也将收购康平公司20%的股权。绵世股份现主营餐饮与房地产业务，其控股子公司设立了隆隆网P2B网站平台，涉互联网金融 。
○天山生物购7万亩农地延伸产业链
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天山生物（300313）拟以17.86元每股的价格定增683万股，作价1.22亿购买6.85万亩农地使用权及地上相关配套资产、1.56万亩草原使用权，同时以竞价方式配套募资4000万，全部用于拟购买农地的规划改造。交易完成后，公司业务向下游延伸至肉牛养殖业，建立“育种基地—育肥基地—牛肉屠宰—牛肉销售”完整产业链。
○电广传媒联手美国狮门影业
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电广传媒（000917）与美国狮门影业合作，双方将根据影片的投资额按照狮门影业、公司各75%、25%的比例出资，共同投拍影片，投资总额15亿美元。合作期限自共同投资的首部影片在美国院线上映之日起三年。公司同时享有每年四部与狮门影业合作电影在中国的独家销售权。
○郑煤机实控人筹划国有资产整合
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郑煤机（ 601717 ）实际控制人河南省国资委深化国有企业改革，拟整合省属机械装备制造业板块的国有资产，组建省属机械装备投资集团有限公司，并将郑煤机的国有股权纳入其中。不过，该次整合不会导致公司实际控制人变更，亦不涉及公司本身重大资产、经营战略的变动。
【财报快递】
○美亚柏科宏大爆破拟高送转
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美亚柏科（300188）预计2014年度净利同比增长83%-113%，年报分配拟每10股转增10股并派现0.45元。宏大爆破（002683）拟每10股转增15股派3元，此前公司预计2014年净利同比增0%至30%。
【资金观潮】
○五机构席位买入海印股份
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28日龙虎榜显示，海印股份（000861）获五机构合计净买入1.2亿元，占当日该股总成交额的26%。
点评：中金公司研报认为，海印股份正在拓展金融业务、发力大数据 ，不排除后续继续拓展消费信贷、供应链融资等领域的可能。
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