绝参8月10日早报

一、【气价调整方案基本确定 改革提速释放万亿蓝海】-绝参早报

据媒体报道，气价调整方案已基本确定，由国家发改委价格司牵头制定。国内天然气价格下半年或将迎来下调，下调幅度在0.4元至1元/立方米之间，目前各方正在博弈。值得注意的是，此前曾有媒体披露，多位接近或参与改革的人士表示，未来油改预计会把油和气的改革分开进行，天然气领域的改革有望优先于油，包括率先放开气价和天然气的进口等。

市场普遍预期，2015年下半年天然气价格改革方案将出台，天然气将会形成与成品油类似的价格形成机制，国内天然气指导价格或再次面临调整。随着此次气价调整方案基本确定，我国天然气价格改革有望提速。

点评：天然气价格改革的最终目标是完全放开气源价格，政府只监管具有自然垄断性质的管道运输价格和配气价格。预计未来天然气价格将形成市朝定价规律，政府会逐步放开价格管控权，实现上下游的市场交易，促进天然气行业健康发展。预计2015年达到2500亿立方。天然气有近万亿产业链，天然气改革概念股随大盘回调已具备一定的安全边际，站在改革的风口上，气改有望成为资金追逐对象，相关个股值得重点关注。可关注：大通燃气（000593）、长春燃气（600333）、陕天然气（002267）。

二、【国家电投首家售电公司成立 万亿市场引电侧百家争鸣】-绝参早报

据媒体报道，宁夏能源铝业近日获得了由银川市高新技术产业开发区工商行政管理局颁发的国家电投宁夏电能配售电有限公司营业执照，标志着集团公司首家售电公司正式注册成立。据了解，其它几大发电集团也在积极为成立售电公司做前期准备工作，包括开展运营模式、交易策略等内容的研究。业内认为，未来将有更多的售电公司成立，来争抢售电市场这块肥肉。不过，由于电改9号文最终实施方案尚未出台以及售电牌照尚未发放，上述公司目前还处于售电业务的布局阶段。

点评：机构指出，售电侧的放开，对于发电企业都将构成直接利好。因其掌握电源资产，且当前处于发电成本较低、报价竞争力较强的时期。其次，输配电价改革试点是售电放开的前提，目前已有深圳、蒙西等7个地区已经或即将开展试点，这些地区的龙头电企也将受益。另外，水电、地方小电网等也将逐渐得以释放能量。可关注：桂冠电力（600236）、深圳能源（000027）、内蒙华电（600863）。

三、【中远中海旗下多家公司停牌央企内部兼并重组 酝酿大机会】-绝参早报

7日晚间，中国海运集团旗下的中海集运、中海发展，以及中国远洋运输集团旗下的中国远洋、中远航运宣布停牌，原因均为接控股股东通知，其正在筹划重大事项。这四家公司均曾在4月下旬公告澄清控股股东的整合传闻，并表示3个月内不会筹划重大事项。目前该期限已过，中海与中远有望成为继中车、国电投之后的又一央企整合案例。

点评：我国央企未来出现大规模兼并重组是可以预期的。操作上，可从国内和国际两个方向来梳理央企整合受益标的：一是，国内因固定资产投资过剩外加经济增速大幅放缓，相关产业链出现明显的产能过剩，煤炭、钢铁、有色、化工等重新洗牌淘汰落后产能刻不容缓，通过央企的兼并重组，可减少恶性竞争并提高行业集中度，有效提升经营效率；二是，在国家“走出去”战略的指导下，央企强强合并，将有利于提升国际竞争力并反制跨国公司的恶意并购，更好的维护国家产业安全，也有利于进一步做大做强，基建、航运港口、高端装备等领域尤为迫切。可关注：中煤能源（601898）、宝钢股份（600019）、中色股份（000758）；中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、中国重工（601989）、中国船舶（600150）、中核科技（000777）等。

四、【医疗器械扶持政策有望加码 国产化步伐将提速】-绝参早报

媒体消息，医药工业与医疗卫生方面的十三五发展规划已基本编制完成，高性能医疗器械被定为重点突破领域。此外，在近日发改委推出的增强制造业重大工程包中，明确提出要大力发展高端医疗器械，加快国产化替代步伐。

点评：数据显示，我国中高端医疗进口依赖度高，近70%市场份额被国外品牌占据。目前相关部门正敦促医院更多地使用本国生产的医疗设备，减少对进口产品的依赖。机构预计，在医保控费和国产化的双重推动下，拥有技术和竞争优势的医疗设备企业，将获得更多市场机遇。可关注：华润万东（600055）、新华医疗（600587）。

五、【巴菲特斥巨资洽购精密机件 高端制造被长期看好】-绝参早报

据彭博，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦正在接近收购飞机零部件以及能源生产设备制造商精密机件公司，交易价值可能超过300亿美元。如果最终达成协议的话，这将是伯克希尔哈撒韦史上最大手笔的交易。资料显示，精密机件创立于1949年，业务包括精密铝合金产品、工业液体控制部件、重机械、金属器材等，其产品应用在航天工业及一般工业上，是波音、劳斯莱斯、空客等公司的指定零配件制造商。

点评：巴菲特此番斥巨资洽购精密机件，可见高端制造对长线资本的吸引力，而国务院今年5月发布的《中国制造2025》绝参也有望成为产业的长期发展契机。上市公司中，日发精机（002520）通过收购意大利MCM公司，全面布局航空航天领域，5月中标中航旗下公司的飞机数字化精加工台订单，标志着航空装备市场正式打开；成发科技（600391）生产航空发动机和燃气轮机的主要零部件，合作伙伴包括GE、霍尼韦尔、西门子等。

六、【中央财政1.3亿推动新疆农村电子商务发展】-绝参早报

今年中央财政首次安排1.3亿元服务业发展专项资金，对新疆7个“电子商务进农村综合示范县”进行补贴，以此推动新疆农村电子商务发展。新疆丰富的特色农产品长期受制于落后的流通体系，电子商务将为农牧民增收提供一条新途径。

点评：去年11月，新疆与阿里巴巴集团签署了战略合作协议，新疆电子商务工作迎来了新机遇。根据阿里研究院的数据，新疆农村网络消费市场潜力可期，2013年占新疆55.5%的农村人口在社会消费品零售中的份额人均仅1414元，远低于中东部省份，发展潜力巨大。中央财政的大力支持将推动新疆农村电商的快速发展，关注新疆本地布局农业电商的个股，如冠农股份（600251）等。

七、【光伏产品门槛逐年提高 龙头企业优势显现】-绝参早报

国家能源局将从今年起逐年提高光伏产品的标准与门槛，以促进行业优胜劣汰，而采取的方式就是每年安排“领跑者”计划，要求项目采用先进技术产品。目前，该计划第一个获批项目已出炉。业内人士认为，在这一政策引导下，龙头企业的优势将逐步凸显。另据了解，业内担心的光伏上网电价下调预计今明两年不会发生。按照惯例，电价下调通常都是年中发文、次年执行，而目前尚无调价消息。

点评：多家光伏企业今年上半年净利润同比大幅增加，且下半年形势依旧乐观，而国内光伏市场快速发展是公司业绩向好的主要原因之一。可关注：东方日升（ 300118 ）、阳光电源（ 300274 ）等。

八、【国办发文推进农业发展方式转变 农机扶持有望加码】-绝参早报

国务院办公厅7日印发加快转变农业发展方式的意见，提出到2020年，转变农业发展方式取得积极进展，多种形式的农业适度规模经营加快发展，到2030年转变农业发展方式取得显著成效，农业资源利用高效。从具体内容来看，创新农业经营方式、深化农业结构调整、提高资源利用效率以及强化农业科技创新，为重点抓手。

点评：在智能制造和农业现代化 的倒逼下，以及规模化经营的逐步形成，国家对农业机械的扶持力度将进一步加大，潜在市场规模达数千亿元。公司方面，星光农机（603789）主营农用收割机，在水稻、小麦市场占有率较高；智慧农业（000816）为国内农业机械配套的汽柴油发动机龙头，旗下农易信息正在积极拓展农业信息化业务。

九、【期指贴水收窄 市场信心逐步恢复】-绝参早报

上周五，三大期货指数高开冲高，随后维持震荡上行，盘中三大指数期货一度攀升至本周高点。截至收盘，IF1508涨2.58%，IH1508涨1.17%，IC1508涨3.84%，贴水进一步缩窄。据中金所数据显示，IF1508合约多空双方前20名机构分别增仓2338手和1670手。期指主力合约成交量稳步回升，持仓量保持稳定，市场信心有望逐步恢复。

十、【7月非农就业报告支持美联储9月加息 道指连续第7日收低】-绝参早报

美国劳工部8日公布报告称，7月份美国非农就业人数增加21.5万人，失业率维持5.3%不变；市场对美联储将在9月首次加息的预期进一步增强。

上周五，美股延续近期跌势，道指跌0.27%连续第七个交易日收低。一周道指累计下跌1.8%，标普500指数累计下跌1.2%，纳指累计下跌1.7%。

巴菲特旗下伯克希尔Q2净利大降37% 未达预期。

上周五，美油跌幅为1.8%报46.87美元/桶，创3月17日以来最低收盘价；上周跌6.9%，创4个星期以来最大单周跌幅。

上周五，纽约期金涨0.37%报1094美元/盎司。

上周五，德国工业生产出人意料地出现下降，同时美国非农就业报告符合预期，欧股跌0.9%。

要闻回顾：

1、中国7月CPI同比增长1.6%高于预期，创年内新高；PPI同比-5.4%远不及预期，连续42个月为负值。

2、今年前7个月我国进出口总值同比降7.3%。

3、根据沪深交易所安排，下个交易周两市将有27家公司共计28.59亿限售股解禁上市流通，解禁市值接近550亿。统计显示，有15家公司限售股将在8月10日解禁，解禁市值303.41亿，解禁压力集中度高。

4、针对近期中国证券业协会、中国基金业协会分别组织证券公司、基金管理公司召开维稳座谈会的消息，邓舸确认属实，并透露，中国证监会主席助理张育军在会上强调继续把稳定市场、稳定人心作为当前首要工作。

5、上交所：程序化交易中多种情况属异常交易。

6、根据深沪交易所预约披露时间表安排，下周两市将有254家公司披露中报，其中，166家公司已发布业绩预告。

7、沈阳市近日出台一系列机器人产业扶持政策，设立200亿元机器人产业发展基金，广泛吸引各类社会资本，打造世界级机器人产业基地。

8、央视新闻联播从9日起推出系列报道《辉煌50年 大美新西藏》绝参。

9、据华夏时报报道内陆地区建设核电的调研报告已完成，将呈报中央等待最后决定。

10、中海海盛：控股股东变更，不存在整合。

绝参声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。