绝参8月14日早报

一、【国企改革炒作向纵深推进 山西有望异军突起】-绝参早报

有媒体透露，国企改革顶层设计方案已经进入正式出台前的倒计时，目前国务院已经正式通过，有望在近期推出。新一轮国企改革将以功能界定分类改革为基本前提，随之展开的国企混合所有制改革和员工持股计划也将各有侧重。业内人士预计，下半年国企改革将出现井喷式的发展。尤其是地方国企由于体量相对较小，对社会经济影响力也不如央企那么大，因此在国企改革方面的压力相对较小。一旦国企改革顶层设计方案出台，地方国企改革将明显加速推进，领先于央企进行实质性改革。

点评：山西省委书记王儒林日前在山西全省科技创新推进大会上表示，目前，山西省属重点煤炭企业，在集团层面仍然是“一股独大”，现代企业制度和规范的法人治理机构远远没有建立。国有煤炭企业干部管理行政化色彩严重，从决策层（委、董事会）到管理层再到监事会都由省委组织部或省国资委考察任命，职业经理人市场化选择机制基本没有建立。机构认为此事件打破了市场对山西整体保守的行事风格的预期，山西国企改革进展将加速。可关注：大同煤业（601001）、山西焦化（600740）、通宝能源（600780）。

二、【国务院批复《长江防御洪水方案》绝参 水利股首当其冲】-绝参早报

据水利部网站13日消息，近日，国务院批复了国家防总组织制定的《长江防御洪水方案》绝参。新的方案增加了流域洪水特性、防御洪水原则、洪水资源利用、有关地方和部门责任权限及工作任务等内容，同时根据防洪现状和流域规划对防洪工程体系和防御洪水安排作了相应修改完善。在防御洪水安排方面的主要变化有：一是增加了上游防御洪水安排，体现了流域防洪的整体性；二是修订了中下游防御洪水的安排。

点评：在各电网集团、三峡集团、各主要流域水电公司集中论证下，新的方案增加了流域洪水特性、防御洪水原则、洪水资源利用等，这对长江流域的水利基础建设以及水电资源利用发展提出新的要求，相关公司有望依托长江经济带国家战略加快自身发展，水利股及水电股首当其冲。可关注：安徽水利（600502）、三峡水利（600116）、钱江水利（600283）。

三、【第四代核电技术望于2017年投建 核电投资加速可期】-绝参早报

据媒体报道，福建霞浦快堆核电示范工程项目计划在2017年底投入建设。该项目功率为60万千瓦，目前正在进行相关招标。如果一切顺利，它将成为中国首个快堆核电示范工程项目。全称“快中子反应堆”的快堆属于世界上最新的第四代核电技术。快堆可以直接利用现在被废弃的铀同位素，另一大优势是无须换料，通过提高运行安全性而降低核扩散风险。

点评：关键技术再获突破,核反应堆控制棒驱动系统实现自主化和国产化控制棒驱动系统是核反应堆本体中唯一动作的部件,承担着反应堆启动、功率调节等控制和保护职责,是反应堆安全运行的“心脏”。随着核电关键技术的研发推进，2015年将进入核电建设和运营高峰期。A股中核电概念股中核科技（000777）、中国核电（601985）、江苏神通（002438）等，后期望受益于第四代核电技术的落地。

四、【杭州拟申办亚运会千亿投资 释放基建地产活力】-绝参早报

据上证，杭州已确定申办2023年亚运会。杭州市体育局为此专门成立了亚申委，就在上周末，杭州还迎来了亚奥理事会成员的实地考察。最快今年秋季，亚奥理事会就将宣布2023年亚运会的主办城市，而从目前情况来看，杭州很可能是唯一申办城市，成功把握极大。

点评：2010年广州亚运会总投资达1200多亿元，预计杭州今后的投入将只多不少。亚运会比赛时间只有短短15天，但为这15天所做的准备工作，将会是一项改善城市综合面貌的长期工程，当地基建和地产两大行业无疑获得显著提振。杭钢股份（600126）是浙江省唯一的大型钢铁联合企业，实际控制人为浙江省国资委；东南网架（002135）、杭萧钢构（600477）主营钢结构产品；莱茵置业（000558）、滨江集团（002244）的多数楼盘项目位于杭州。

五、【工信部力推工业节能降耗 高效变压器成重要抓手】-绝参早报

工信部13日联合质检总局、发改委印发配电变压器能效提升计划，提出到2017年底，初步完成高耗能配电变压器的升级改造，高效配电变压器在网运行比例提高14%；预计到2017年，累计推广高效配电变压器6亿千伏安，相当于减排二氧化碳 810万吨。作为变压器的关键原材料，计划还提出要支持国产非晶合金带材的研发。

点评：据统计，我国输配电损耗占全国发电量的6.6%左右，其中配电变压器损耗占比约一半。目前全国在网运行的配电变压器中，高效配电变压器比例不足8.5%，产业发展相对滞后，节能潜力巨大。上市公司中，置信电气（600517）的非晶合金变压器技术、性能和产量均处于全球领先水平；特变电工（600089）去年12月曾宣布投资新型节能变压器研发制造项目；安泰科技（000969）是全球少数能够生产非晶带材企业之一。

六、【发改委推进物流重大工程 电商普及奠定行业发展基础】-绝参早报

发改委13日发布加快实施现代物流重大工程的通知，提出到2020年，依托覆盖全国主要物流节点的物流基础设施网络，基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系。物流企业一体化、网络化经营能力进一步提高，信息化和供应链 管理水平明显提升，形成一批具有国际竞争力的大型综合物流企业集团和物流服务品牌。

点评：物流效率的提升有助于降低其他各个产业的成本，实施现代物流重大工程的重要性不言而喻。此外，电子商务的迅速普及，也为物流产业的长期发展奠定了基础。上市公司中，外运发展（600270）核心业务包括航空货运代理和速递业务，市场对公司大股东中外运与招商局存在整合预期；长江投资（600119）依托覆盖全球的物流服务网络、B2B的物流电子商务平台，业务涵盖国际货运、公共信息平台、国内快件、市内货运等。

七、【中央财政进一步支持天然林保护工程实施 关注林业概念】-绝参早报

从财政部获悉，2015年，中央财政进一步加大对天然林资源保护的支持力度，安排天然林资源保护工程财政专项资金195亿元，支持东北内蒙古重点国有林区全面停止天然林商业性采伐，适当提高天保工程国有林管护费、职工社会保险补助费等补助标准，逐步实现天然林保护政策全覆盖。

点评：从去年4月1日起，黑龙江重点国有林区天然林全面停止商业性采伐。之后试点取得成效后，又在东北、内蒙古重点国有林区全面停止天然林商业性采伐。今后，中国将逐步减少天然林的商业性采伐，由“向森林要木材”到“向森林要生态”转变。对天然林资源保护力度的加大，利好木材价格。关注：永安林业（000663）、岳阳林纸（600963）等林业股。

八、【三大期指震荡上扬 空头减仓强于多方】-绝参早报

周四，三大期指小幅高开，盘中大幅震荡，尾盘集体上扬翻红。截至收盘，IF1508涨0.96%；IH1508涨0.02%；IC1508涨2.57%。中金所数据显示，多空主力今日双双减仓，多仓前20席减仓687手至40977手，空仓前20席位减仓1372手至45170手。空头减仓强于多方，后市有望震荡上行。

九、【美油大跌2.5% 创6年多新低】-绝参早报

美国7月零售销售与上周初次申请失业救济数据积极，多数经济学家预期美联储将于9月加息；道指涨0.03%，标普500跌0.13%，纳指跌0.21%；绝大多数板块下滑，能源和原材料板块领跌。

欧洲斯托克600指数涨1%，德国DAX指数涨0.84%，法国CAC40指数涨1.25%，英国富时100指数涨0.04%。

纽约期金12月合约跌0.7%，报1,115.6美元/盎司，结束五连涨。

纽约期油9月合约跌2.5%，报42.23美元/桶，触及自2009年3月3日以来的最低水平；布油跌0.9%，报49.22美元/桶。

要闻回顾：

1、习近平对天津滨海新区仓库爆炸事故作出重要指示

2、商务部称外贸下行压力加大，今年出口仍有望实现正增长。

3、央行在吹风会上表示，人民币偏差矫正基本完成，“人民币贬值10%促进出口”说法是无稽之谈。央行专家称，不排除央行将降准以补充流动性。

4、中国股市上周新增投资者数量26.54万，再创纪录新低。

5、汇丰：预计中国央行三季度再次降息25个基点。

6、国务院印发《关于促进融资担保行业加快发展的意见》绝参。

7、发改委：我国粗钢产量近20年以来首次下降。

8、上周A股新增投资者数量26.54万，再创纪录新低。

9、农行意向授信6950亿支持大型水利建设项目。

10、中航资本公告，正筹划重大投资事项，因涉及较多相关交易方，需进一步充分研究、论证，股票继续停牌。

11、华远地产公告，截至7月31日，证金公司直接、间接持有其8.25%股份。

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