时报早知道-2014-7-28（星期一)
▲ 留一半清醒留一半醉
▲ 迎“八一”十场军演连续“开火” 提升军工热度
▲ 申万并购宏源方案正式出台 证券行业或受提振
▲ 新一轮振兴东北经济政策有望近期出台
▲ 全息手机预定量激增 深天马将配套提供核心显示器件
【918早知道;主编视角】
▲ 留一半清醒留一半醉
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上周的市场可用火爆来形容，上证指数周涨幅3.51%，创近3个月的新高，也打破了期间一直维持的窄幅震荡格局，同时量能有所放大。我们曾在6月底的主编视角中讨论过A股的震荡格局何时能打破，当时预期8、9月份可能会出现转机，目前的市场表现似乎早于我们预测的时间点。不过现在还无法确认震荡格局真的被打破、市场从此走出一波象样的上涨行情。经济复苏虽难以证伪，但也尚未证实，投资者还是留一半清醒留一半醉。
国开行获1万亿PSL和信托刚性兑付将打破的预期，有利于市场利率的下降，对于稳定分红的蓝筹股有利，再加上沪港通开通有望带来增量资金入市，导致市场资金短期集中追逐蓝筹股，放大这些效应。从基本面的角度看，地产产业链、供给收缩的有色和化工及沪港通受益标的是首选。另一方面可以逐渐关注中报风险释放较多，估值进入合理区间的部分创业板股票。主题投资近期可关注东北振兴、军工、国企改革等。
【918早知道;投资聚焦】
▲ 迎“八一”十场军演连续“开火” 提升军工热度
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来自中国海事部门的航行警告显示，解放军将在渤海、黄海、东海、北部湾同时期举行军演，时间均集中7月25日至8月2日期间。业内分析认为，25日是中日甲午战争爆发120周年纪念日，中国海军此日开始在上述四水域同时期举行军事演练活动或为庆祝八一建军。此外，7月至9月，解放军总参谋部将会陆续组织十场代号为“火力-2014”的系列陆军兵种部队跨区演习。
加强国防实力建设是强国之路，国防预算或在未来10年内保持在10%以上的增长速度。随着八一建军节的到来，大规模密集的军演或提升军工股的关注度，如中国船舶（600150）、成发科技（600391）、高德红外（002414）等。
▲ 申万并购宏源方案正式出台 证券行业或受提振
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国内证券业史上最大的并购案——申万并购宏源方案26日正式出台，申银万国将溢价20%换股吸收合并宏源证券，宏源证券与申银万国换股吸收合并的换股比例为1：2.049。双方合并之后总资产将超千亿元，成为国内第五大券商巨头。新诞生的“控股公司”将成为汇金系旗下的金融资产证券化的整合平台。
与发达国家相比，目前我国证券行业集中度较低，业务同质化较为严重，该并购方案公布后或将提升行业整合预期。还值得关注的是，因IPO开闸、创新业务进展顺利等，上半年券商行业盈利同比增长约三成，下半年有加速的可能。中信证券（600030）是券商行业龙头，整合能力较强，此前已并购里昂证券加快国际化步伐。方正证券（601901）购买民族证券100%股权方案已获证监会无条件通过，公司上半年业绩预增70%-100%。
▲ 新一轮振兴东北经济政策有望近期出台
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近日有媒体报道，针对东北地区经济增速放缓的问题，国家发改委密集调研，正酝酿支持东北经济重新焕发活力的一系列政策措施。目前，由发改委东北司起草的《关于支持东北振兴若干重大举措》已上报国务院。同时制定的《近期支持东北地区发展的十个方面政策举措(草案)》目前征求意见已经完毕，有望近期出台。
在中央稳增长和微刺激的思路下，东北振兴政策有利于促进区域经济协调发展。其中装备制造、港口等是东北的传统优势行业，有望获得更多政策支持。沈阳机床（ 000410 ）是国内数控机床行业的龙头企业；东北电气（ 000585 ）主营输变电制造，是辽宁省首家境内外上市公司；锦州港（600190）主营港口装卸运输、堆存、物流代理等业务。
▲ 山东重工将加快核心资产向上市公司集中
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山东重工被山东省国资委列为改革试点企业之一，目前，初步具备了改建为国有资本投资运营公司的条件，在国企改革方面走在山东前列。山东重工下一步将继续加快集团内其他核心业资产向上市公司集中，对于非核心业务加速剥离退出，山东重工专门成立领导小组，争取在国资改革中率先实现破题。
【918早知道;财经要闻】
▲ 证监会：正在研究制定股权众筹相关监管规则。
▲ 银监会已正式批准腾讯等三家民营银行筹建申请。
▲ 6月份规模以上工业企业利润增17.9%，回升势头明显。
▲ 郑商所与中国建材联合会合作推水泥等建材期货。
▲ 美国对中国太阳能电池板征收165%反倾销税。
▲ 三新股公布中签率，国祯环保超额认购210倍居首。
【独家参考】
▲ 全息手机预定量激增 深天马将配套提供核心显示器件
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Takee全息手机自7月17日正式发布以来，在短短一周时间内预定量已突破52万部，公司负责人称，短期内全息手机的预定量将有望突破百万，届时该手机有望提前至8月中、下旬进行正式发售。公司现正积极协调相关供应商，从而保证产品的及时交付。
深天马（ 000050 ）做为takee全息手机核心器件的供应商，主要是为该手机的全息显示屏配套提供最核心的液晶透镜3D显示器件，虽然目前供应量并不大，尚不足一万套，但随着全息手机预定量的爆涨和交货时间的临近，深天马的订货量也将激增。深天马已对其龙岗工厂现有生产线进行了工艺改造，可在较短的时间内大批量生产该款液晶透镜3D显示器件，以保证全息手机的供货需求。
【公告淘金】
▲ 云铝股份拟收购大股东旗下三家公司
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云铝股份（ 000807 ）拟3.67元/股定增募资15.78亿，收购大股东旗下的源鑫炭素和浩鑫铝箔100%股权、进出口公司88.88%的股份，同时，拟募资不超过5.26亿元配套资金，发行价不低于3.3元。停牌前股价3.25元
点评：交易前，源鑫炭素生产并向公司供应阳极炭素；浩鑫铝箔向公司采购铝锭并生产铝箔；进出口公司为公司提供物流运输业务。交易完成后，有望解决同业竞争和减少关联交易，提高公司盈利能力和综合实力。值得注意的是，停牌期间，铝价格上涨带动铝业板块股价大幅上扬。
▲ 骅威股份拟8亿收编参股游戏公司剩余股权
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骅威股份（002502）拟定增募资5.64亿和付现2.42亿，收购参股20%的深圳市第一波网络科技有限公司剩余的80%股权，并向控股股东定增募资2.62亿元配套资金，上述发行价均为12.30元。公司股票28日复牌，停牌前股价12.83元。
点评：标的公司主营移动网游的制作开发与运营推广，其《唐门世界》和《绝世天府》两款游戏上线至2014年5月底累计流水超过7300万和3700万。交易对方承诺，标的公司2014年扣非后净利不低于8000万。骅威股份2013年实现净利约3200万。
▲ 国中水务拟定增募资11亿 姜照柏上位实际控制人
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国中水务（600187）拟4.01元/股定增不超过2.74亿股，募资11亿元，用于补充营运资金，其中：公司间接股东姜照柏认购2.48亿股、公司董事长朱勇军认购2600万股。增发完成后，姜照柏将成为公司的控股股东、实际控制人。
点评：公司正由传统水务投资运营商向环保产业系统服务提供商战略转型，此次募资主要为公司并购、新增项目实施、区域战略合作等提供资金支持。从中可以预期，公司未来动作或不小。
▲ 西藏矿业（ 000762 ）拟定增募资不超过5亿元，其中以向矿业总公司发行2045万股并支付现金1亿元的方式收购罗布莎I、II矿群南部铬铁矿区正在办理的0.702平方公里采矿权，其余2亿元用开采工程项目。标的资源储量为铬铁矿矿石量201.77万吨，Cr2O3平均品位47.41%。
▲ 美盈森（ 002303 ）董监高及核心骨干人员通过“成长1号资管计划”以11.63元/股的价格购入股东王治军持有的公司股票859万股，占公司总股本的1.2%。同时，控股股东提出公司业绩增长目标为年增长率超过50%，并承诺增持人员在每期锁定期满后的收益率不低于25%。
▲ 通化东宝（600867）大股东东宝集团7月25日增持公司208万股，占公司股份总额的0.2%，并计划继续增持。当日成交量约663万股。
【资金风向】
▲ 指数全周大幅拉升 山东地矿获亿元资金买入
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上周，沪深指数大幅拉升，其中沪指突破2100点关口；券商、保险、煤炭有色等行业板块周涨幅居前。
上周五，受钼收储传闻、政府加速有色金属资源税改革等利好刺激，有色金属概念崛起，其中，山东地矿（ 000409 ）涨停，龙虎榜交易数据显示，中信建投交易单元和兴业证券等4家券商营业部合计买入1.1亿元，占当日成交金额的58%。该股当日放出巨量突破半年线压制，至尾盘仍有近4万手封单，资金介入热情较高，后市可继续关注。
▲ 期指暴涨 贴水转为大幅升水
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上周五，期指尾盘现拉升走势。截至收盘，主力合约IF1408涨37点（1.66%）报2274点，沪深300期现价差从前日的期指贴水近10个点，转为升水14个点。上周期指放量上涨并创出阶段性新高，与经济数据向好、央行暂停正回购从而缓解了短期资金面紧张状况有关。值得注意的是，新股冻结的千亿资金本周解冻，将进一步改善资金面。
【一周回顾】
上周，市场依旧延续二八行情，主板强、创业板弱，大蓝筹板块依旧是资金的集聚地，而怀新资讯全周持续关注福建国企改革，获得不错收益。
20日晚，怀新资讯获悉，福建省属国有企业改革重组下半年有望加速，从此次改革看，已明确作为重点推动改革的集团所属的上市公司，如三钢集团旗下的三钢闽光（ 002110 ）值得关注。之后，三钢闽光3个交易日大涨9.5%。
21日晚，我们获悉，升华拜克（600226）参股38%的青岛易邦生物公司预计全年可实现净利2亿元，将使公司全年业绩有望高增长。之后3个交易日，升华拜克暴涨12.3%。
22日，A股福建板块多只股票涨停，利好叠加效应下，板块表现突出。短期看，厦门、平潭、福州已联合申报海西自贸区，有望获得比上海自贸区更强的政策支持预期较强，福建本地股仍值得关注，如漳州发展（ 000753 ）、平潭发展（ 000592 ）。之后，漳州发展全天一字板，而平潭发展2个交易日大涨10.2%。