绝参5月16日早报
一、【美联储将公布4月货币政策会议纪要 可为6月是否会推迟加息提供线索】-绝参早报
本周四凌晨美联储将公布4月货币政策会议纪要,目前市场对于6月加息预期大幅降温,该纪要可以为6月是否会推迟加息提供进一步线索。
与此同时,澳洲联储(RBA)也将公布5月货币政策会议纪要,近期澳洲联储(RBA)下调通胀预估,并在政策声明中为进一步降息敞开大门,在此背景下,澳洲联储5月会议纪要显得尤为重要。
二、【360私有化加速推进 两大平台完成增资】-绝参早报
奇虎360私有化的两大平台(SPV)——天津奇信志成科技有限公司、天津奇信通达科技有限公司已于日前完成增资手续,估值分别达40亿美元和117亿美元。除360董事长周鸿祎、总裁齐向东外,共有两大类39家机构入局。360公司还于13日宣布,已收到来自私有化买方团的进展更新。
点评:由此,奇虎360搭建起了庞大而复杂、精密而有序的私有化承接架构。统计显示,目前已有至少10家A股上市公司参与360私有化进程。
中信国安(000839)通过直接和间接方式共出资4.12亿美元,私有化完成后将持有360股权的4.46%;天业股份(600807)间接投资额约8971万美元。
三、【首届国家级电竞嘉年华启动 行业持续爆发可期】-绝参早报
5月15日,国家体育总局体育信息中心宣布,首届中国电子竞技嘉年华将于今年11月26-28日举行,今年7月将公布赛事项目并启动全球报名。嘉年华期间将推出全球华人电竞挑战赛(GCGC)、全民电视电子竞技大赛(TVE)、电竞产业高峰论坛等大型主题活动。国家体育总局体育信息中心主任丁东认为,首届中国电子竞技嘉年华将成为电子竞技行业走向正规化、标准化的起点。
点评:近几年我国电竞产业规模持续扩张,目前行业规模已超过200亿元,超过美国成为全球第一大电子竞技市场。据有关机构预计,我国电竞用户在2016年将超过1亿,蕴含巨大的市场潜力。近期发改委发文鼓励开展电子竞技游戏游艺赛事活动,政策引导为我国电竞产业爆发式增长提供了重要条件。
可关注浙报传媒(600633)、大唐电信(600198)等布局电竞产业的公司。
四、【海通姜超:适当关注分级A的下折机会】-绝参早报
海通证券宏观团队最新研报提示:1)分级A涨跌互现。上周受到定增监管、权威人士发言等因素影响,股市震荡下跌,分级A则涨跌互现,转债优先、银行A类上涨2%左右、涨幅居前,中小板A、深证100A、证券A等均上涨,而瑞和小康、深成指A、高铁A、信息安A等则下跌,跌幅在2%-3%左右。
2)隐含收益率回升,份额上升。上周分级A隐含收益率回升至4.8%以上,总份额上升至639亿份,流动性有所改善,但依旧仅适合少量操作。
3)关注下折机会。近期股市接连下挫,可适当关注分级A的下折机会,例如地产A端、煤炭A级、金融地A等。折价套利可关注银行业A、浙商稳健、环保A级等;而溢价套利关注诺安稳健、泰达500A、深100A等。
五、【滴滴出行宣布获苹果公司最大单笔投资10亿美元】-绝参早报
滴滴出行今日宣布其最新融资进展,获得多家海内外知名金融及产业机构支持。其中,Apple以10亿美元投资本轮,是滴滴迄今为止获得的单笔最大投资。通过此次投资,Apple成为滴滴战略投资者。
点评:之前住建部官网发布消息称,废止《城市出租汽车管理办法》绝参,或为出租车改革铺路,而民间呼声很高的互联网约租车或将迎来合法落地和统一的行业规范,据易观智库预计,2016年我国互联网专车交易规模将达559.3亿元,较2015年增长50.9%。预计在2018年,我国互联网专车交易规模将达813.8亿元。
汉得信息(300170)此前宣布在推出的新品“汇联易”中,嵌入滴滴企业版API接口。
六、【新能源汽车销量加速 关注电机需求】-绝参早报
中汽协日前发布数据显示,4月新能源汽车销量达191%,前4个月累计销量逾9万辆。电动汽车 的快速放量,引发了市场对电机行业的关注度,近一周国信、银河等机构对电机行业进行调研。考虑到后续汽车积分制度的推出,新能源车 推广将进一步提速,工信部此前也表示,今年销量预计会比去年增长一倍以上。
点评:按照政策规划中的新能源汽车规模目标测算,预计2020年,电机驱动系统需求将达500至1000亿元。
公司方面:大洋电机(002249)收购了上海电驱动100%股权,已形成近30万套新能源车辆动力总成系统产能;方正电机(002196)通过收购上海海能和德沃士,提升了在新能源汽车驱动电机、动力总成等业务的竞争力。
七、【临床实验收费猛增 医药外包企业迎发展良机】-绝参早报
随着仿制药一致性评价工作快速推进,加之国内临床资源不足,今年一季度临床试验收费开始数倍增长。在生物等效性试验(BE试验)方面,过去医药外包企业做一个产品需要30至40万元,现在提高到250至400万元。大临床试验方面,普通三类药的实验费用从过去的300万元左右,涨到了目前的600至700万元。这也意味着,CRO(医药研发合同外包服务机构)服务费一直较低的局面得以改观,博济医药、泰格医药等医药研发外包公司有望迎来重大发展机遇。
博济医药(300404)去年年底成立了一次性评价中心,为一致性评价提供药学疗效对比、动物BE、人体预实验和人体正式试验等一站式服务,公司目前正在开展10个品种的临床研发。泰格医药(300347)子公司方达医药是仿制药一致性评价的龙头企业,公司今年计划开设10个BE试验基地,预计将在下半年逐步贡献业绩。
八、【旅游成为新一轮消费成长焦点】-绝参早报
我国十三五规划曾提出“大力发展旅游业”,“支持发展生态旅游、文化旅游、休闲旅游、山地旅游等”。两会政府工作报告提出落实带薪休假制度,加强旅游基础设施建设,迎接大众旅游时代。2015年我国旅客人数和境内旅游收入实现约两位数增长,而2016年春节,则增速加快,达到15%左右。地方统计局数据显示,3月份张家界市、黄山市、乐山市等接待游客数量分别增长33.30%、18.25%、30.81%。旅游投资行业增速则持续高增长,在2015年全年40%增长以后,2016年一季度东部地区旅游投资增速46%,而民营企业投资增速达63%。
点评:旅游高增长一方面是我国旅游基础设施得到大幅提升,交通改善,汽车保有量达到新高,客观上拉动了旅游需求。另一方面,各种创新旅游方式层出不穷,乡村旅游、生态旅游、文化旅游、休闲旅游、体育旅游等异军突起,激发了群众旅游热情。最后,我国东部地区进入中等发达国家收入水平,休闲旅游消费旺盛是该经济阶段的一大特点。
可关注:中青旅(600138)、黄山旅游(600054)等。
九、【新经济亮点频现 雷达轨交等行业增长抢眼】-绝参早报
国家统计局14日发布4月份工业生产数据:重点化解过剩产能的钢铁、煤炭行业生产均出现负增长(同比,下同),但新经济新动能亮点频现:雷达及配套设备制造行业增加值增长118.4%,航空、航天器及设备制造增长28.6%,城市轨道交通 设备制造增长25.3%。新产品方面,新能源汽车 增长近1.4倍,城市轨道车辆增长38%,SUV增长33.9%,碳纤维 增强复合材料增长32.9%。
点评:军用雷达是电子战和信息战的核心装备,受益于国防信息化 建设;民用雷达则有望成为车载主力传感器 ,伴随智能驾驶 产业迎来需求爆发。
可关注:四创电子(600990)、巨星科技(002444)、康尼机电(603111)。
要闻回顾
(1)央行:去年二三季度股市维稳注入了较多流动性 未来几个月M2增速仍可能比较明显下降。
(2)路透:中国向英国“取经”超级监管部门。
(3)上海年内争取推出自贸区金融服务业准入负面清单。
(4)人民日报:前四月民间投资增速持续回落需引起重视。
(5)美国启动国家微生物重大计划。
(6)G7拟提前应对全球变暖的“长期战略”提交截止时间。
(7)河南适度放开小额贷款公司经营区域。
(8)我国成功发射遥感卫星三十号。
(9)下周沪深两市限售股解禁市值约937亿元 周一解禁压力集中度高。
(10)微软计划放弃Nokia功能手机业务 出售给富士康。
(11)洛阳钼业海外寻矿再下一城 拟逾26亿美元收购非洲铜钴业务。
绝参声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。