绝参7月21日早报

一、【国常会推进互联网+物流  平台化建设将加速】-绝参早报

20日召开的国务院常务会议部署推进互联网+物流，提出要构建物流信息互联共享体系，建立标准规范，加快建设综合运输和物流交易公共信息平台，提升仓储配送智能化水平，鼓励发展冷链物流 ;推进互联网+车货匹配、运力优化，实现车辆、网点、用户等精准对接;加大用地等政策支持。

点评：物流业是现代服务业重要组成部分，也是突出短板，今年以来频频得到高层关注。随着申通、圆通等快递业巨头接踵登陆A股，物流信息化平台、智能分拣等相关投资有望加码。

二、【卫星导航与位置服务白皮书发布  北斗应用加快推广】-绝参早报

中国卫星导航定位协会20日召开协会常务理事会，发布了2015年度中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书，并介绍北斗“百城百联百用”行动计划进展。目前我国正在制订《卫星导航条例》绝参，并已列入《国务院2016年立法工作计划》绝参，这将成为我国首部卫星导航领域的行政法规，为市场推广起到保障作用。

点评：随着北斗组网的推进，下游行业应用呈现加速趋势。当前，卫星导航与云计算、物联网 、移动互联网和大数据 等融合发展已经成为趋势，“北斗+”时代正在到来。预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%。

A股相关上市公司建议关注中海达(300177)、超图软件(300036)、中国卫星(600118)等。

三、【上海市拟掀起新一轮国资改革新高潮】-绝参早报

上海国资委披露，市国资两委18日召开三季度工作会议。会议强调，三季度各项工作要紧紧围绕上海自贸试验区和具有国际影响力的科创中心建设，全力推进重要领域和关键环节改革发展，努力掀起新一轮国资国企改革新高潮。

点评：近期，从宝钢、武钢等四组央企公布整合，到7家央企开展国有资本投资公司试点以及3对重组企业开展央企兼并重组试点，再到中粮正式公布国有资本投资公司改革试点方案，央企层面的改革明显提速。目前，已有上海、广东等25个省市制定相关细化方案，近40个地级市发布了2016年国企改革工作计划。此外，截至7月15日，有50多家地方国企上市公司停牌筹划重大资产重组事项。

广发证券分析师认为，近期一系列的政策和事件均表明国企改革可能提速，后续在多个专项改革方案出台的确定性催化下，市场对国企改革较低的预期也有望进一步修复，预计下半年国企改革主题的“风”将继续吹。

可关注：上海九百（600838）、锦江股份（600754）等。

四、【粘胶短纤本周持续涨价】-绝参早报

本周国内粘胶短纤出厂价持续上调，多个厂家周一、周二上调800-1000元/吨，中高端品种较7月初涨幅高达10%。目前，粘胶生产商订单丰裕，库存偏低，市场货源偏紧。近期粘胶涨价一方面受棉价大涨带动，另一方面杭州G20峰会影响行业部分产能暂时性关停。行业旺季将近，供需进一步改善有望促价格进一步上行。

可关注澳洋科技(002172)、新乡化纤(000949)等。

五、【内糖蓄势待发 金禾实业提价空间打开】-绝参早报

曾于6月中旬发资讯提示白糖投资机会，重点推荐的南宁糖业(000911)五日收益率高达25%。自6月中旬以来，郑糖报价持续上涨至5900元/吨，国内供需缺口也持续扩大，业内人士判断国内糖价将涨至6500元/吨。最新获悉，广西糖厂提前拉开清库序幕，柳州、南宁地区有部分集团厂家基本清库，而去年11月中才完成清库，今年大幅提前。糖厂的挺价意愿越来越强烈，特别是加工糖，挺价意愿更加明确。此外，广西近日在全省范围内重点展开食糖等六大专项整治行动，严厉打击侵权假冒行为，依法保障市场经济秩序，维护消费者合法权益，省内食糖交易市场肃清可期。

从全国的范围来看，据全国甘蔗生产信息监测网最新调查统计，已完成监测数据填报的26个县区2016/17榨季共种植原料甘蔗917.435万亩，去除监测区域调整及少数县区未填报数据因素，今年种植面积较上一年度减少3.7%。以上年度监测县在各省区所占甘蔗种植面积比例以及各省监测县区2016/17榨季种植情况加权计算，测算出2016/17榨季全国甘蔗种植面积实际减少3.26%，种植总面积为1639万亩，较上年减少55万亩。而需求方面，随着中秋节日益临近，制作月饼原料的白糖市场需求旺盛，国内白糖的供求关系有望继续改善，

可继续逢低关注南宁糖业（000911）、金禾实业（002597）。

六、【中央财政拨付近400亿支持农田水利  设施建设】-绝参早报

据财政部网站20日消息，为贯彻落实党中央、国务院关于加快农业现代化 的部署及2016年《政府工作报告》绝参有关要求，2016年，中央财政安排农田水利设施建设和水土保持补助资金预算399.97亿元，截至5月上旬已全部拨付。

点评：农田水利是基础性的公益事业。政府是农田水利发展的主导者，政府政策支持、投入力度加大是农田水利发展的最大机遇。特别是今年我国部分地区爆发洪涝灾害，农田受损严重，加大农田水利设施建设更是迫在眉睫。

大规模的水利建设给相关上市公司带来机遇，可关注龙泉股份(002671)、安徽水利(600502)、蒙草生态(300355)等。

七、【智能汽车发展路线图将发布  上市公司积极布局】-绝参早报

由工信部制定的“智能网联汽车发展技术路线图”已基本完成，准备于8月份对外发布。此外，智能网联汽车的标准和规划也在加紧制定中。智能网联汽车，即搭载先进车载传感器 等装置，融合现代通信与网络技术，实现车与人、车、路、后台等智能信息交换共享，具备复杂的环境感知、智能决策、协同控制和执行等功能的新一代汽车。

点评：据麦肯锡研报预计，到2025年智能汽车将产生2000亿至1.9万亿美元的产值。目前，已有多家上市公司加快布局该领域。亚太股份(90022842)宣布，与北汽研究总院就汽车智能网联技术领域展开全面合作；得润电子(0020554)宣布，与Mobileye在高级辅助驾驶系统、自动驾驶和车联网领域进行战略合作。

八、【智慧城市博览会将开幕   产业投资将超万亿】-绝参早报

由发改委城市中心和中国智慧产业联盟共同主办的2016第二届中国智慧城市国际博览会将于7月29日至31日在京开幕。参会代表将展示“5D城市”理念，即通过BIM+GIS+物联网 +云计算等国际先进的城市建设、运营、管理技术，以方向性顶层设计，确保城市战略定位的实现。

点评：长江证券研报显示，2010年以来，全国智慧城市投资额年均复合增长14.81%，预计未来十年智慧城市建设投资将超过万亿元。机构认为，易华录（300212）运用PPP模式进行智慧城市建设有望加速落地，并迅速在全国范围内复制；天夏智慧（000662）当前处于智慧城市总包项目建设阶段，下阶段有望重点切入基于物联网的城市运营。

九、【管廊建设渐成稳定经济增长重要抓手】-绝参早报

近期由强阵雨造成的洪涝灾害，使部分地区地下管廊 建设不足问题再次凸显，并引发高层和有关部门重视。李总理在视察武汉、岳阳及国常会上多次提及，要利用PPP模式 吸引社会资本参与地下管廊建设，补上城市地下管廊和小型水利工程 “两大短板”。6月住建部发布的《城市地下空间 开发利用“十三五 ”规划》绝参更明确提出，建设一批具有国际先进水平的地下管廊。

实际上，2015年以来地下管廊建设获得持续政策支持，当年沈阳等10个城市进入地下管廊首批试点;在城市地下综合管廊试点城市评审工作中，共有142个城市申报建设地下综合管廊工程，总投资规划高达8907亿元。目前有多个省份已在积极推进，如河南今年要开工建设地下管廊61公里，青海西宁计划今年完成地下管廊投资10亿元，而陕西西安、延安将连续三年分别获得每年3000万元的财政支持。

目前我国管廊建设整体还处在施工建设的初步阶段，以政府试点工程为主，财政扶持额度达到总体投资30%左右。以住建部计划今年开工建设地下管廊2000公里、每公里规划投资1.2亿元测算，总投资额近万亿。据相关规划设计人士透露，实际上，管廊建设正在渐渐成为对冲经济下行、稳定GDP增长的重要引擎。

十、【磁材行业景气度有望延续】-绝参早报

据资讯统计，目前已有10家磁材相关企业发布业绩预告，其中7家上半年业绩将实现增长，4家企业预增幅度在220%以上。据调查，磁材行业景气度水平有望延续。随着新能源汽车 和轨道交通 永磁 电机 应用发力，钕铁硼 磁性材料 等需求有望进一步提升。此外，磁材产品通常以毛利率定价，在稀土价格上涨趋势明确后，毛利增厚较为明显。通过对公司订单 及产能情况梳理发现，多家公司未来业绩有望持续向好。

中科三环（000970）是国内最大、全球第二大的钕铁硼永磁材料制造商，具有较强技术优势。在主要原材料稀土价格上涨中，具有较强议价能力。公司在新能源汽车领域积极布局，其汽车电机磁钢产品主营收入占比超50%，大幅高于行业水平。中科三环000970合资公司年产2000吨高性能钕铁硼主要面向新能源汽车市场。随着新能源汽车销售 不断放量，中科三环000970业绩有望进一步增长。

银河磁体（300127）预计今年上半年净利润同比增长35%至50%。主要原因系销售收入同比增长，产品主要原材料价格有所下降。公司大力开拓附加值较高的新产品，毛利率同比上升。公司是全球最大的粘结钕铁硼磁体生产企业之一，随着汽车消费需求升级，微特电机等电子技术应用不断提高，粘结钕铁硼磁体需求有望爆发。汽车用磁体或将成为未来重要利润增长点。

十一、【美股收高 道指连续第七个交易日创新高】-绝参早报

道指收涨0.19%报18595.03点，连续第七个交易日创收盘纪录新高并录得九连阳；纳指收涨1.06%报5089.93点；标普500指数收涨0.43%报2173.06点，为最近八个交易日里第六次创收盘纪录新高。

要闻回顾

(1)习近平主席对加强安全生产和汛期安全防范工作作出重要指示，要求积极研发应用一批先进安防技术。

(2)发改委20日印发《中长期铁路网规划》绝参，提出十年内高速铁路里程由1.9万公里增至3.8万公里。

(3)上海市国资两委近日召开三季度工作会议，强调以创新资本运作为突破掀起新一轮国资改革高潮。

(4)据外媒报道欧盟有意给予中国市场经济地位，但条件是有权实行美国式的反倾销税。

(5)接受资讯采访的基金公司回应万科举报信，表示其中提及的资产管理计划并非通道业务。

(6)发改委：推进国有运输企业混合所有制改革。

(7)上半年全国税收收入同比增长9.4%。

(8)AH股溢价创9个月新低，港股通总额度余额仅能撑35天。

(9)卢志强谈增持民生银行：与董事会换届无必然联系。

(10)智能汽车发展路线图已编制完成，即将发布。

(11)李小加：伦港通项目将等待政策进一步明朗。

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