绝参7月27日早报

一、【国办推进央企强强联合 集中资源形成合力】-绝参早报

国务院办公厅日前印发《关于推动中央企业结构调整与重组的指导意见》绝参。提出到2020年，形成一批具有创新能力和国际竞争力的世界一流跨国公司。将推进央企强强联合，稳妥推进装备制造、建筑工程、电力、钢铁、有色金属、航运、建材、旅游和航空服务等领域企业重组，集中资源形成合力，减少无序竞争和同质化经营;鼓励煤炭、电力、冶金等产业链上下游央企重组，打造全产业链竞争优势，更好发挥协同效应。

点评：诸多迹象显示，央企改革正在从蓄势进入爆发阶段。仅7月以来，就有国旅并入港中旅、中粮重组中纺、保利与中航工业筹划地产业务重组等一系列改革措施全面铺开。

瑞泰科技(002066)、振华重工(600320)、中粮生化(000930)等公司的实控人已被列入试点央企范围，受到机构研报关注。

二、【粘胶短纤量价齐升　行业三季度盈利或超预期】-绝参早报

本周国内粘胶短纤出厂价格继续上调200-500元/吨，报价达到15200-15700元/吨，本月累计上涨达到1500-1800元/吨，涨幅超过10%。从行业供需看，目前行业开工率达到90%以上，企业库存普遍低位，部分厂家无库存且生产订单已经超签至9月。由于价格上涨较快且满产满销，多数企业开始控制接单。

业内认为，粘胶短纤上半年涨幅约10%，而7月至今已超过上半年涨幅，超出预期。更为重要的是，部分企业订单已排至三季度末，价格上涨具有需求支撑。短期看，杭州G20峰会影响当地近18万吨产能，加之8月以后行业旺季，货源偏紧程度还将加剧，价格上涨趋势不改。

量价齐升将助推行业三季度业绩超预期，利好澳洋科技(002172)、南京化纤(600889)等行业龙头。

三、【供应持续紧张钨市全面上涨　行业回暖超预期】-绝参早报

从本月中旬开始，国内钨产品全面涨价。由于钨原料企业的认可和推动，此波上涨甚至出现了跳涨的行情，尤其是钨精矿和APT。目前，国内主流黑钨标矿的报价为6.8-7万元/标吨，江西主流APT报价在10.5-10.7万元/吨，较月初涨幅已超过10%，涨势已持续10多天。

业内认为，当前国内钨市场原料看涨的气氛仍浓厚，钨矿山和冶炼厂成为本轮涨价的中流砥柱，钨市已开启上涨模式，下游企业也在慢慢转变与接受中，尤其是当前的钨精矿价格还远达不到钨矿山的心理价位。此外，上周国务院环保督察组入驻赣州后，一些APT冶炼厂开始停产检修并整改，进一步促成供应紧张、价格上涨。预计钨精矿价格很快将碰触7万元/标吨，APT的价格也将向11万元/吨靠拢，市场回暖时间超出预期。

A股公司中，章源钨业(002378)钨精矿自给率约30%，是国内钨行业产业链最完整的厂商之一;中钨高新(000657)获中国五矿注入钨矿资产打造全产业链钨业平台，是国内最具资源潜力和生产能力的钨矿山企业。

四、【紫光集团投资武汉新芯 存储芯片国产化加速推进】-绝参早报

据外媒报道，紫光集团已收购武汉新芯集成电路制造有限公司多数股权，旨在打造实力更强的大型企业。知情人士称，这笔交易由中国国家集成电路产业投资基金牵线搭桥。之前，武汉新芯曾打造规模为240亿美元的存储芯片制造中心。与此同时，紫光集团计划投资120多亿美元，用于建造一家新的存储芯片厂，以及进行半导体业务并购。

点评：机构认为，存储芯片具有技术差距大、行业集中度高、周期性强、资金投入大四大特性，国家意志正强力推进存储芯片国产化，预计到2018年中国存储器市场规模达到420亿美元。

紫光国芯(002049)为国内存储器的龙头和领军者;深科技(000021)旗下的沛顿科技已给金士顿和美光配套存储封测多年，技术国际一流，深度受益存储芯片国产化。

五、【传感器获工信部重点关注 潜在市场规模达千亿】-绝参早报

工信部近日召开“智能制造发展对策研究”重大软课题部长专题会，工信部副部长辛国斌指出，下一步将重点关注传感器、工业软件、工控系统，以及系统集成等智能制造发展的“短板”，系统推进智能制造工作。

点评：传感器作为万物互联的基础，在工业制造、智能汽车、通信消费电子等多个领域应用广泛。目前我国高端传感器芯片依赖进口，在政策大力推进下，国内传感器产业将迎来快速发展，潜在市场规模达千亿级别。

汉威电子(300007)在气体传感器领域，市场份额位居行业前列;华天科技(002185)旗下封测业务将受益MEMS传感器产业发展。

六、【河北今年钢铁去产能3100多万吨 远超去年】-绝参早报

据新华社消息，在去年压减钢铁产能1360万吨基础上，河北今年将压减炼铁产能1726万吨、炼钢1422万吨、煤炭1309万吨，化解过剩产能力度与去年相比明显加大。河北省副省长王晓东26日还表示，“十三五”期间，河北将压减炼铁产能4989万吨、炼钢4913万吨、煤炭5103万吨。

点评：随着供给侧改革的深入开展，各省陆续出台相应方案。河北作为钢铁、煤炭大省，去产能力度较大。一般而言，技术落后的中小产能将是淘汰首选，龙头企业恰好藉此升级改造，受影响较小。

可关注河北钢铁(000709)、河钢股份(000709)、冀中能源(000937)。

七、【全国森林经营规划印发实施 林权价值提升】-绝参早报

林业部网站消息，全国森林经营规划(2016-2050年)日前印发实施。《规划》绝参提出到2020年，森林经营取得重大进展，全国森林覆盖率达到23.04%以上，森林每年提供的主要生态服务价值达到15万亿元以上，林产品供给和碳汇能力明显提升，全面编制和执行全国、省级、县级森林经营规划和国有林区、国有林场森林经营方案。到2050年，中国森林经营进入世界先进国家行列。

点评：据国家林业局数据，目前我国木材对外依存度达47.94%。“十三五”时期，我国将停止天然林商业性采伐，而当前，天然林商业性采伐量占采伐总量的一半以上，木材供给面临更大压力，林业价值提升。

可关注：岳阳林纸(600963)，永安林业(000663)。

八、【国际数码互动娱乐展将办 顶级游戏厂商参会】-绝参早报

2016第十四届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)7月28日至7月31日在上海新国际博览中心举行，展会规模史无前例地增加到11个展馆，总面积达14万平方米，相比去年共增加2万平方米。本届 ChinaJoy 被赋予了全新定位：全球最大的以游戏为主导，覆盖泛娱乐领域(包括影视、动漫、网络文学、VR)的数字娱乐内容展示平台。

上市公司中，迅游科技(300467)将携手完美世界、世纪天成、蜗牛游戏、空中网、腾讯游戏、电魂、盛大、卓越互动、巨人等多家顶级游戏厂商联合布展;顺网科技(3001136)月公告5.75亿元收购ChinaJoy、WMGC等会展的承办方上海汉威信恒展览有限公司51%股权。

九、【中国新一代百亿亿次超级计算机研制启动】-绝参早报

从我国首台千万亿次超级计算机“天河一号”所在的国家超算天津中心获悉，由该中心同国防科技大学联合开展的我国新一代百亿亿次超级计算机样机研制工作已经启动。在样机破解关键技术基础上，下一阶段将开展具体超算研发，届时它将成为国内自主化率最高的超算。

点评：超级计算机是世界高新技术领域的战略制高点，是体现科技竞争力和综合国力的重要标志。从“天河一号”的应用情况看，它不但成为某些产业领域的核心竞争力，而且大幅提升了我国高新技术在国际上的影响力。新一代百亿亿次超算和现有相比，将不仅仅是计算能力上的扩展，更重要的是技术的突破，计算密度、单块计算芯片计算能力、内部数据通信速率都将得到极大提升。而且，它将是国内自主化率最高的超算，我国自主研发的CPU、高速互联通信系统、操作系统等都将投入使用。

相关概念股可关注浪潮信息(000977)、中科曙光(603019)等。

十、【美股大致收平 纳指创年内新高】-绝参早报

标普500指数收涨0.03%报2169.18点，道指收跌0.10%报18473.75点，纳指收涨0.24%报5110.05点。CBOE波动性指数（VIX，俗称恐慌指数）收涨1.55%报13.07。

十一、【美油跌破43美元/桶 创三个月新低】-绝参早报

 

WTI 9月原油期货收跌0.21美元，跌幅0.49%报42.92美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.15美元，跌幅0.34%报44.87美元/桶。

 

十二、【期货夜盘黑色系收高 铁矿石大涨4.6%】-绝参早报

铁矿石大涨4.65%，焦炭、焦煤、动力煤分别收涨3.10%、1.82%、0.51%；农产品方面，豆粕、菜粕分别收涨1.71%、2.68%。

要闻回顾

(1)习近平：继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，防范金融风险。

(2)习近平：加快结构性改革步伐 引导社会资金更多投向实体经济。

(3)国务院办公厅印发《关于推动中央企业结构调整与重组的指导意见》绝参。

(4)工信部副部长：重点关注智能制造发展的“短板”。

(5)30个海绵城市建设试点近半数现内涝。

(6)中国冶金矿山企业协会26日发文称，已向商务部提出针对进口铁矿石的反倾销调查申请。

(7)上周证券保证金为连续第5周净转出，持仓投资者比例再创年内新低。

(8)我国今年上半年核能发电量同比上升26.58%。

(9)国务院批复同意重庆高新技术产业开发区建设国家自主创新示范区。

(10)全国煤炭行业化解过剩产能和脱困发展现场经验交流会26日召开，据称上半年煤炭去产能仅完成全年目标的29%。

（11）伦铝创一个月新低 受累于美联储加息前景。

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