绝参12月1日早报(周四)

一、【绝参12月1日早间新闻精选】-绝参早报

宏观新闻：(1)联合国安理会一致通过对朝鲜实施新制裁，新的制裁将包括将朝鲜的煤炭出口额限制在4.009亿美元，并将禁止其铜、镍、白银、锌出口;(2)新华社文章称，资本举牌上市公司热度不减的同时，股东“隐瞒一致行动关系”的情况频现。对此，交易所强化“刨根问底式”监管;(3)李克强11月29日主持召开国务院常务会议，决定实行增值税定额返还以保障地方既有财力，要求强化外部监督促进国资经营提质增效;(4)财政部印发《地方政府一般债务预算管理办法》绝参，国务院确定各省级政府债务限额，省级政府确定省本级及各市县政府债务限额。

行业新闻：(1)OPEC达成减产协议，将从1月开始减产120万桶/日至3250万桶/日，协议持续6个月，原油期货盘中一度暴涨逾10%;(2)财政部通知12月1日起对超豪华小汽车加征10%消费税;(3)油气改革方案将于年底前出台，成本界定细节将参考新电改;(4)上期所对锌铅品种实施交易限额制度;(5)国内油价迎年内第8次上调，每升多花一毛五;(6)人口与劳动绿皮书发布，认为我国未来可能需要进一步放宽生育限制;(7)客车用三元锂电池明年解禁，钴材料有望受益;(8)草铵膦主流成交价上涨至14万元/吨，供需延续紧张势头;(9)市场预计11月重卡销量有望达到8.7-9万辆，创同期历史新高;(10)国防部新闻发言人杨宇军表示，军队改革后续举措将逐步出台;(11)随着下游产业较快发展，小金属市场需求仍存增长空间。

公司新闻：(1)前海人寿增持格力电器至4.13%成第三大股东;(2)中体产业大股东筹划股权转让，未与万达阿里等洽谈;(3)新华网2016年度拟10派17;(4)京东方A投资465亿建设第6代AMOLED生产线;(5)中国铁建合计中标近200亿元工程项目;(6)中国联通澄清，混改试点事项未获最终批准;(7)金浦钛业将钛白粉产品价格上调1000元/吨;(8)华舟应急与政府签订8.78亿元供货合同;(9)绵阳基金减持快乐购1215万股，持股降至5%以下;(10)四川双马股东北京泛信所持5%公司股份全部被质押;(11)中兴通讯近7亿出售下属公司股权。

新股申购：名雕股份，申购代码002830，发行价16.53元;森特股份，申购代码732098，发行价9.18元。

二、【欧佩克达成减产协议 油价盘中大幅上涨】-绝参早报

周三(11月30日)，据彭博社报道，OPEC最终达成减产协议，将减产120万桶/日至3250万桶/日。一名OPEC代表称，OPEC不会等待非OPEC国家减产。OPEC协议将于1月份起生效，将持续6个月，如有必要可以延长。国际油价应声上涨，纽约原油期货主力合约盘中涨逾10%，突破每桶49美元。

点评：减产协议最终达成刺激油价暴涨，中信建投研报认为，在每桶40至60美元的油价中枢下，石油勘探业务有望在今年下半年扭亏，炼油业务盈利依然可观，化工产品景气周期还将延续，关注丙烷脱氢和涤纶产业链。

三、【前海人寿大举买入格力电器 低估值家电龙头受关注】-绝参早报

30日晚间，格力电器发布公告称，前海人寿自2016 年11月17日公司股票复牌至11月28日期间大量购入公司股票，持股比例由2016年三季度末的0.99%上升至4.13%，持股排名由公司第六大股东上升至第三大股东，目前其尚未达到持股5%的披露标准。

点评：业内人士表示，近年来我国保费增长迅速，三季末险资资产规模已达14.6万亿，权益资产配置比例仅为14%，远低于上限的30%。权益类资产配置需求越来越高。目前大家电行业 寡头局面基本成型，行业优势企业盈利能力强，是优质的股权配置对象。青岛海尔(600690)、美的集团(000333)等家电龙头动态PE仅12倍左右，现金分红比例较高。

四、【《辽宁沿海港口整合方案》绝参即将提交审议 港口合并一触待发】-绝参早报

辽宁省交通厅正在开展《辽宁沿海港口整合方案》绝参的编写工作，计划年底前提交辽宁省政府常务会议审议。通过港口资源整合，将推动全行业更加科学合理地开发利用港口资源，避免辽宁省内各港口间无序竞争、重复建设等问题，为老工业基地振兴提供更加有力的支持和保障。

点评：辽宁沿海港口上市公司中主要有锦州港(600190)、大连港(601880)、营口港(600317)等，整合方案的出台，行业龙头将明显受益，其中同属锦州港(600190)、大连港(601880)同于大连港集团，此前媒体曾报道辽宁省将努力打造以大连港为中心，营口、丹东、锦州、葫芦岛等港口为两翼，各港分工合作、优势互补的港口，各港口日后有可能组成一个大集团，并以大连港为主，各港口将来可能涉及股权的合作。《辽宁沿海港口整合方案》绝参有望提振辽宁省港口合并预期，可适当关注。

五、【5G提速 机构调研通信行业热情高涨】-绝参早报

据上证报资讯了解，伴随着5G相关进程推进，机构对中兴通讯、信维通信等通信行业公司的调研热情高涨。以信维通信为例，其在9月份共被调研8次，受到53家公募和89家私募的关注，而11月调研公司的机构家数已逾175家，仅11月21日至25日就接待了47家机构调研。

点评：信维通信、中兴通讯等公司表示，目前国家的5G标准还未发布，但公司已在着手进行相关技术准备，会持续加大研发投入。从5G技术对行业的影响来看，主要集中在大规模天线阵列、超密集组网、全频谱接入以及新的网络架构(SDN/NFV)四大方面。

A股公司中，通宇通讯(002792)拥有射频器件、微波天线生产能力，是基站天线龙头企业之一。机构认为，随着天线逐步面向5G升级，通宇通讯有望最先受益。大唐电信(600198)是国家5G科技项目的主要承担单位，在我国IMT-2020(5G)推进组中，负责牵头大规模天线等多个技术专题研究。

六、【大数据产业“十三五”规划年内将出台】-绝参早报

在日前举办的大数据与信息安全企业家峰会中，有工信部官员称《大数据产业发展规划(2016~2020年)》绝参将在年内出台。业内认为，未来五年大数据产业市场仍将保持高速增长，预计今年末中国大数据产业市场规模将达到2485亿元，到2020年国内大数据产业规模将达到13626亿元。

点评：大数据“十三五”规划有望重点涉及大数据在工业研发、制造、产业链全流程各环节应用的推动等，数据资产将加快整合，推动全产业链创新发展。大数据产业链分为上游数据采集、中游数据存储和运营维护以及下游数据分析挖掘应用几个环节。东方国信(300166)作为国内大数据行业龙头，“横向跨行业+纵向全产业链”布局完善，将受益于产业快速发展。有分析认为，在大数据热潮中最先受益的可能是产业链中游的数据存储和运维，受益智能时代数据量爆炸式增长，存储行业有望保持15%以上复合增速，可关注同有科技(300302)。政务和大型企事业单位数据中心以及IT基础设施建设 提供商如天玑科技(300245)，将受益于政府资源平台开放和共享建设加快。

七、【智能制造十三五规划发布在即 主题投资渐入佳境】-绝参早报

世界智能制造大会将于12月6日至8日举办。据了解，本次大会是由工信部和江苏省共同主办的国际性大会，将发布国家十三五智能制造规划。

点评：投资方面可关注：一是江苏本地智能制造股。江苏是工业强省，连续6年工业增加值总量保持全国第一，发展“智造”有需求有优势。苏南五市正在建设国家级的“中国制造2025”示范城市，将着力打造成为国际先进制造业走廊。本地股如科远股份(002380)、康尼机电(603111);二是工信部将在大会上正式发布并解读国家智能制造“十三五”发展规划，为未来5年中国智能制造指明推进的重点和路径，智能制造概念有望再度崛起，相关股如智能机器上海机电(600835)、汇川技术(300124)以及其他工业自动化京山轻机(000821)等。

八、【存储器国产化提速 行业景气度向上】-绝参早报

据媒体报道，位于武汉东湖高新区的国家存储器基地长江存储将于12月初正式开工建设。该项目计划5年内投资1600亿元人民币，以武汉新芯现有12英寸先进集成电路技术研发与生产制造能力为基础，着力发展大规模存储器芯片 ，为中国布局自主性存储器产业打下基础。从行业看，10月以来由于短期新增产能有限导致供货缺口，DRAM价格涨幅接近30%。

点评：业内认为，存储器芯片是国内行业发展短板，市场长期被三星、SK海力士和美光三巨头垄断。因此，国内大力发展存储器不仅是市场需求，也是信息安全和产业安全的战略需要。从需求看，下游PC、服务器和智能手机对内存容量要求不断提升，行业发展潜力巨大。A股公司中，紫光国芯(002049)所属的紫光集团参与投资长江存储器公司，持股比例超过50%;长电科技(600584)携手紫光布局DRAM业务，正成为世界一流IC封测龙头。

九、【动力电池行业整合加快 龙头公司有望率先受益】-绝参早报

日前《汽车动力电池行业规范条件(2017年)征求意见稿》绝参研讨会在北京举行，中航锂电、比亚迪等国内动力电池生产企业就有关产能、研发等相关规定进行了讨论。企业一致认为，意见稿将推动动力锂离子电池产业技术革新与行业健康有序发展。针对争议较大的年产不低于80亿瓦时的规定，企业均建议，可分阶段实施，建议已经上报工信部。

机构认为，动力电池行业盲目扩张、无序竞争造成产能严重过剩，行业洗牌在所难免。新规大大提高了行业的技术门槛及产业门槛，对整治行业乱象推动行业规范化的作用不言而喻。经过此次研讨会，动力电池企业对行业技术标准的提高与行业整合趋势已达成一致共识，行业发展有望步入正轨。龙头企业有望率先享受政策红利，整合的步伐加速。可关注比亚迪(002594)、南都电源(300068)等。

十、【风电发展“十三五”规划发布 行业信心满满】-绝参早报

近日国家能源局印发《风电、水电 发展“十三五”规划》绝参。《规划》绝参指出，到2020年底，风电累计并网装机容量确保达到2.1亿千瓦以上，其中海上风电 并网装机容量达到500万千瓦以上;风电年发电量确保达到4200亿千瓦时，约占全国总发电量的6%。“十三五”期间，风电建设总投资将达到7000亿元以上，产业链将继续发展。且近期反馈显示，风电行业对于明年充满信心，预计明年新增装机将超过30GW，同比增长超过25%。建议关注泰胜风能 (300129)、天顺风能(002531)等。

十一、【深港通开通在即 关注A股稀缺板块机会】-绝参早报

11月25日，证监会与香港证监会发布联合公告，深港通将于12月5日开通，A股上市公司中相对于港股市场来说比较稀缺的板块如白酒以及军工将迎来资金青睐。白酒行业因其盈利稳定等优点历来备受QFII偏爱，近段时间以来五粮液、国窖、茅台等多家白酒企业先后宣布提价或是通过停货等方式变相提价，显示出行业已有回暖迹象。此外，临近年底，元旦和春节两大节日都是白酒消费旺季，行业进入备货期，12月走势可期，建议关注金枫酒业(000568)、水井坊(600779)。

军工板块除了深港通带来的利好之外，自身的补涨需求也值得关注，下半年以来军工板块走势低迷，多股正处于历史低位。军改至今已一周年，在国资改革背景下，军工集团通过资本运作提高资产证券化水平的改革动向是板块的主要催化剂，此外，“民参军”带来的个股投资机会也可重点关注，军工领域向民企开放后，信息安全、装备制造等领域的优质民企将直接受益。投资标的方面，建议关注成飞集成(002160)、中航机电(002013)、银河电子(002519)。

十二、【服务现代农业 水利建设和节水灌溉空间广阔】-绝参早报

水利部最新消息，2016年《政府工作报告》绝参提出的“再开工20项重大水利工程”任务已全面完成。目前，172项节水供水重大水利工程已开工建设105项，在建工程投资总规模超过8000亿元。

点评：据悉，全国正常年份缺水量近400亿立方米，其中农业就占300亿立方米，每年因缺水造成的农业损失超过1500亿元。今年以来，习近平总书记和李克强总理已多次强调补齐农田水利短板，加快重大水利工程建设。可以预期，在政策扶持下，未来水利建设投资有望持续放量。上市公司中，农业灌溉和节水龙头大禹节水(300021)、新疆天业(600075)以及水利工程企业葛洲坝(600068)、三峡水利(600116)等值得逢低关注。

十三、【草铵膦供需延续紧张势头】-绝参早报

向经销商及主流厂家核实，草铵膦主流成交价上涨至14万元/吨;市场上接近无报价，目前发货厂商仅剩利尔、永农等三家，市场集中度大幅提升;供需延续紧张势头，下游客户采购量普遍难以得到满足。

点评：草铵膦活性高、用量少、毒性极低，能在土壤中进行微生物的降解，并释放出二氧化碳，兼具高效安全、环境压力小等特点。草铵膦作为草甘膦的升级替代品，未来有巨大的市场空间。国内能规模化生产草铵膦的企业不多，上市公司利尔化学(002258)既是其中之一，可关注。

十四、【11月重卡销售或创同期历史新高】-绝参早报

行业监测数据显示，陕重汽11月的产量将突破1.3万辆，按照陕重汽的市场份额推算，预计11月重卡销量有望达到8.7-9万辆，创同期历史新高，同比增长接近90%。

点评：从需求方面看，随着制造业逐渐回暖，近期煤炭及铁矿石涨价，采掘企业采购商用车的意愿提升;此外，公路治理超限客观上促进了重卡销量上升。建议关注整车制造上市公司中国重汽(000951)及零部件企业如威孚高科(000581)、潍柴动力(000338)。

十五、【小金属市场需求仍存增长空间】-绝参早报

据上证报资讯调研，随着下游产业较快发展，小金属市场需求仍存增长空间。中国有色金属工业协会相关负责人表示，需求逐步好转的铟、镓、碲存在价格反弹希望;钨、钼、锑等产品上游已有涨价诉求。

具体来看，铟方面，2016年中国铟消费增速达到7%左右，主要得益于显示器用ITO靶材增长，预计明年仍将提速。钼方面，今年国内钼基本面明显改善，由于不锈钢、合金钢产业增长，钼需求同比回升18.3%。锗方面，目前光纤用四氯化锗国产化进程加快，替代进口的趋势明显，拉动了国内锗需求的持续增长。随着光纤等基础设施建设持续推进，用锗需求呈增长趋势。

十六、【客车用三元锂电池明年解禁 钴材料有望受益】-绝参早报

近日，工信部召开了关于进一步做好新能源汽车推广应用安全监管工作的宣贯会。会议指出，2017年1月1日起，新申请《新能源汽车推广应用推荐车型目录》绝参的使用三元电池的客车，应同时补交第三方检测报告。业内人士指出，该条款或表明，在通过热失控试验和热失控扩展试验测试的前提下，三元锂电池客车可申请推荐目录，这或将标志着三元电池在客车上的应用自2017年1月1日起解禁。

点评：申万宏源认为，客车单辆用电量远超乘用车，政策限制的放开对三元电池产业链构成重大利好，钴是确定性受益品种。华友钴业(603799)是国内最大的钴产品生产商之一，核心产品四氧化三钴三季度开始进入涨价通道;格林美(002340)通过处理各种电子废弃物循环再造超细钴镍粉末，已形成“原料回收—前驱体制造—三元材料制造”的动力电池正极材料核心产业链。

十七、【欧美股市涨跌不一 油价飙涨逾9%金价跌势不止】-绝参早报

美股周三涨跌不一，日内公布的一系列经济数据进一步表明美国经济进入第四季度时仍然维持强势。欧洲股市收盘触及三周高位，能源股大幅攀升。国际黄金期货因美元扩大涨幅而大幅下挫，金价跌势仍旧难止;OPEC达成减产协议，国际原油期货价格周三盘中暴涨逾10%，收涨逾9%。受到良好经济数据支撑，美元指数反弹，欧元、日元等非美货币纷纷走低。

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