市场冰火两重天！医药股集体疯狂后全面熄火，钢铁煤炭接力

市场冰火两重天！医药股集体疯狂后全面熄火，钢铁煤炭接力

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市场个股涨跌互半，近30股跌逾9%，炸板率较高，但指数全部收红，市场承接力较强。医药医疗板块大幅回调，溢出资金流入煤炭、钢铁、消费电子、半导体、5G等板块，题材轮动较快。盘面上，煤炭、钢铁、消费电子等板块涨幅居前。

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股指午后震荡走高，市场个股涨跌互半，近30股跌逾9%，炸板率较高，但指数全部收红，市场承接力较强。医药医疗板块大幅回调，溢出资金流入煤炭、钢铁、消费电子、半导体、5G等板块，题材轮动较快。盘面上，煤炭、钢铁、消费电子等板块涨幅居前。

1、行情解密：

【技术面】两市收涨，如昨日所说，深成指状态最好，沪指和创业板指涨幅可以忽略不计。沪指未来面临趋势线压力，还有一定的涨幅空间，创业板指未来触及2300点后看横盘震荡或回调，深成指依然看涨。今日传统行业涨势居前，相对于指数，投资者可以多关注行业板块和个股，未来或有板块轮动。

【后市展望】中信证券指出，“政策驱动基本面修复、A股在全球配置吸引力提升、宽松的宏观流动性向股市传导”等三大因素共同驱动A股上行。预计未来一年内各类投资者资金净流入A股可达4400亿元，外资和产业资本是最重要的增量资金来源。

2、市场人气股：今日市场人气股分布在各个板块，其中凯撒文化9天8板。

3、揭秘涨停板：今日有67只个股涨停，其中，5G+消费电子、煤炭、钢铁、今日头条概念比较火爆，下面请看涨停原因揭秘。

（1）5G+消费电子

涨停揭秘：中兴通讯在互动平台表示，公司具备芯片设计和开发能力，7nm芯片规模量产，已在全球5G规模部署中实现商用，5nm芯片正在技术导入。AH股中兴通讯联袂大涨，带动5G概念股集体反弹。

点评：川财证券指出，消费电子旺季即将到来，5G手机市场份额进一步提升。8月、9月通常为下半年新机发布旺季，上游晶圆代工受手机终端厂商产品需求驱动提前受益，代工产值预计进一步提升。据集邦咨询统计，2020年Q2晶圆代工受益下半年消费电子需求、疫情新兴应用、去年基数较低等因素，订单未减，预计Q2营业收入同比增长20%左右。当前，贸易摩擦导致终端手机市场格局波动，今年苹果5G新机有望重磅发布，且智能穿戴设备市场仍旺盛生长，苹果产业链相关厂商或受益。

（2）煤炭

涨停揭秘：发改委、国家能源局发布《关于做好2020年能源安全保障工作的指导意见》指出，不断优化煤炭产能结构。严格安全、环保、能耗执法，分类处置30万吨/年以下煤矿、与环境敏感区重叠煤矿和长期停产停建的“僵尸企业”，加快退出达不到安全环保等要求的落后产能，为优质产能释放腾出环境容量和生产要素。

点评：开源证券指出，供改助力构建新格局，整合&混改或是方向：煤炭行业结构性去产能不断深入，落后产能陆续关闭退出，截至2019年底全国累计去产能达9亿吨/年以上，超额完成目标。

当前行业供改进一步提升行业集中度：煤炭产业向三西地区集中，产能向大中型煤矿集中，小型煤矿加速退出；优势煤企通过兼并重组实现横向整合；煤、电、运、化等产业链上下游企业纵向整合一体化发展，发挥协同效应。

四维度布局：1.分红、转型、国改、经济复苏：稳健业绩+高分红，类债券属性凸显。受益标的：中国神华、平煤股份、盘江股份、陕西煤业；2.新能源转型，激发中长期增长潜力。受益标的：山煤国际；3.山西国改深化，专业化整合提升主业实力。受益标的：西山煤电、潞安环能；4.经济复苏带动高弹性股业绩增长。受益标的：兖州煤业、神火股份、淮北矿业。

（3）钢铁

涨停揭秘：发改委等六部门发布关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知，通知指出，继续深化钢铁行业供给侧结构性改革。

点评：有分析认为，近期一些钢铁股频频躁动的背后并不是因为主业好转，而是市场对一些钢铁股转型IDC（数据中心）业务的预期。例如，首钢股份凭借可能进入IDC行业的预期，在最近两周内已累计上涨超50%。而目前板块内的IDC概念股数量已经较一季度的2只成倍增加。对此现象，有钢铁行业分析师不禁感慨，钢铁行业快成IDC板块了。

（4）今日头条概念

涨停揭秘：受疫情影响，直播成为人们休闲、购物的主要方式，字节跳动旗下抖音等视频直播平台显著受益，字节跳动一季度营收约56亿美元，同比增长超过130%。而2019年全年，字节跳动营收超过170亿美元，即超过1200亿人民币。预计公司2020有望挑战2000亿元。

点评：国信证券称，字节跳动强势入局游戏行业，有望重塑行业竞争格局、提升市场空间。与字节跳动系相关公司在战略、产品端有合作的上市公司，A 股相关标的为凯撒文化、姚记科技等;中长期来看，游戏研发企业有望确定受益，推荐三七互娱、世纪华通、吉比特、电魂网络、掌趣科技、宝通科技等标的，关注富春股份、金科文化等标的;字节跳动系流量占比持续提升，游戏投放需求不断释放，相关代理公司有望受益，叠加直播电商、MCN 等新生态，营销服务行业具备良好的主题投资机会，相关标的省广集团、蓝色光标、天龙集团、华扬联众、引力传媒等。

其他涨停股：还有新能源汽车、ST板块等有部分个股涨停，具体信息不一一列出。

4、揭秘跌停板：跌停板方面，今日共有30只股票跌停，其中天茂退连续14天跌停。

5、资金流入流出榜：以下是今日资金流向前10个股。

6、解禁股一览：解禁股方面，未来五个交易日有19股解禁比例超5%，其中美格智能解禁比例达75.00%，解禁金额为33.37亿。

7、机构看后市：

巨丰投顾：市场横盘震荡 突破仍需外力刺激

巨丰投顾认为A股震荡反弹，但成交量却出现递减，呈现一定的指数行情特征，显示追高意愿不足，市场需要新的力量才能向上突破。受外围大涨刺激，周三A股继续冲高，创业板距离年内新高仅一步之遥；军工、医药、医疗、钢铁、传媒成为市场做多主力品种，科技股持续调整。周四市场窄幅震荡，传媒、医药退潮，钢铁煤炭大幅上攻，券商、5G有资金回流。总体看，市场突破仍需外力刺激。国资改革成为市场新的主线，建议中线重点关注，短线继续关注券商股超跌反弹和事件性刺激机会。

源达：降准预期助力市场突破 次新股或成资金关注方向

昨日晚间国常会再提降准，并且对于如何加大货币金融政策支持实体经济力度，提出了要求。首要的就是推动金融系统向实体经济让利。降息降准再度提到日程，现在需要关注权重股，尤其是金融股的走势，如果能够启动，那么市场有向上突破的可能。热点上，不少医药股持续大涨后，短期即将面临调整的压力，如果资金从医药股撤出后，有望回流到前期调整充分的特斯拉，芯片等领域方向，尤其是特斯拉股价更是一度站上1000美元，说明资金对其的追捧力度，预计充电桩，锂电池等方向今日有望迎来资金的关注。另外次新最近是机构的最爱，最近可以看到机构票的溢价很大，有机构参与的次新，大多第二天高开或是连板涨停，这个信号值得重视，次新在走强，接下来重点观察的方向之一。

和信投顾：市场高低位切换明显 结构性行情短线不宜追涨

沪指再次回踩年线支撑后震荡翻红，表明下方支撑力度较强，且短线指标KDJ形成金叉，表明沪指仍有向上冲击压力区间的动能，需踏准节奏，短线不宜追涨，逢高可调仓换股，回调可择机参与市场短线博弈机会，重点关注新基建、大消费、新能源车、疫情相关等概念核心标的的操作机会 。