6月份主线：困境反转+重宏观板块需要关注

6月份主线：困境反转+重宏观板块需要关注

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资金风格会转变成什么方向呢？目前看还无法确定，不过金融方向是很明显的。所以短期继续关注金融，另外与金融联动的“通胀”逻辑的猪肉、鸡肉、猪饲料、猪疫苗等板块也需要注意。

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【市场新鲜事】这周末各大平台狂吹A股，说牛市要来了。ADC看了看，各大名嘴的言论，有一些说的还是不错。但是牛市来不来，对短期的操作影响大不。我想大家今日就感觉出来了，是不是依然是“赚了指数不赚钱”。那么下面ADC就位大家分析分析周末出台的政策到底利好什么！主要修改内容有三个要点：1、将新股计入上证综合指数的时间延迟至上市1年后，大市值新股可在3个月后快速计入；2、ST股将被从指数样本中剔除；3、科创板股票将按照修订后的规则纳入上证综合指数。这三点会概念什么呢？首先我们从上证指数的构成说起，其实上证指数的编制一直都有着严重缺陷，因为中国的上证指数是统计“所有股票”的指数，但是A股中很多都是“垃圾股”，所以上证指数几十年间在3000点徘徊。这一次编写上证指数，会着重筛选，把坏的踢出去，只留好的。第二点：新股发行后需要一年的时间才能计入指数。这回彻底改善新股的炒作节奏，并且打破新股的神华，新股破发将会出现。为什么要把新股剔除一年呢？因为很多新股在上市初期会遇到“大股东减持 ”，所以容易把指数带崩从而影响情绪，例如当年的建设银行和中石油，大家伙一上，指数马上见顶，严重影响市场情绪。而一年后，股东减持与各类炒作大不多都结束了，对指数的影响就小了。另外，由于一年内不纳入指数，所以新股会缺少“被动配置”的资金，从而严重影响次新股的炒作，甚至个别新股可能直接破发。所以打新股的要小心了，次新炒作也要小心。第三，对于垃圾股来说是一个致命打击。由于被踢出指数，被动基金会清仓，垃圾股又多了一个大卖盘，估计就会发生暴跌。所以垃圾股一定不能碰，A股炒垃圾的习惯将成为历史。第四，核心指数权重，会涨不停。指数化投资的时代来临。第五，科创板纳入上证指数，有望为科创板的股票带来增量资金。总之，修订指数是大好事，特别是对于资产配置和指数投资的大型投资者（因为人家只买龙头，不做弹性）。所以指数冲击4000点应该不是问题。但是你要注意，这不是07年与15年的“普涨牛市”，而是“核心资产”的龙头牛市。其实，核心资产的牛市在16年就已将开始了。【观数据、知天象】每天数据必须看，吃饭睡觉不能落！黄金是长线，黄金ETF（159934）；防守看军工、化工、猪疫苗；

6月份主线：新旧代替（新能源车、消费电子）；困境反转+重宏观板块需要关注。【ADC评热点】风格有转变今日的复盘与龙虎榜以及盘面看，资金的风格是有转变的。转变的原因ADC认为应该是增量自己的“风偏”导致。由于创业板创新高+消息刺激。导致一部分“看空资金”空翻多，这部分看空资金属于“增量资金”。由于增量资金的择股逻辑与“存量资金”的持股逻辑不通，所以可能会导致“市场风格”的转变。例如今日的龙虎榜中壹网壹创与免税概念都出现了下跌，医药板块也出现连续走弱。而芯片板块则代替消费电子成为市场最强板块。另外证券板块最近连续异动，其中东方财富连续两日成交额在90亿以上。创业板权重异动+创业板创新高则都暗示着市场风格可能短期概念。那么资金风格会转变成什么方向呢？目前看还无法确定，不过金融方向是很明显的。所以短期继续关注金融，另外与金融联动的“通胀”逻辑的猪肉、鸡肉、猪饲料、猪疫苗等板块也需要注意。游资：次新：周末的消息对次新是利空，建议大家注意次新股的风险。7月22日就已经开始了，注意次新的退潮。游资情绪：最近几日游资的赚钱效应一直很差，主要原因是在于游资票的操作迷失可以复制，而游资的交易方式并不复杂，导致资金踩踏。而如今机构方向出现高弹性，一线游资都去交易“流动性”好并且弹性高的机构票，所以今日的游资赚钱效应再度下滑。由于指数依然在高位并且机构风偏较高，所以明日机构入股震荡，游资股有望再度出现高弹性。所以明日可以关注下游资股。指数今日从成交额看确实有增量资金入场，但是增量被存量资金砸的很惨，增量的力度还是不强。另外马上要端午节，端午节跳水也是A股的历史记忆之一。所以建议大家小心为妙，最近今日赚钱就怕，牛市还要调整调整。军工、家居、医药、黄金；中报较好的板块：石油运输、消费、医药、网红、猪肉中线股：格力电器、招商轮船、万达信息、开元股份、五粮液、丸美股份、中国国旅、分众传媒、芒果超媒、中国国航、浙江鼎力、潍柴动力、万华化学、中国建筑、中国平安、中国联通、上证50etf（510050）、药明康德、公牛集团、京沪高铁、海螺水泥、恒瑞医药、美年健康、东阿阿胶。【要点总结】1、进攻主线：消费电子、汽车电子。2、防守：猪肉、家居、军工、黄金。3、指数可能调整，赚钱就怕是节前策略。