最近有个规律
最近有个规律
最近几天有个规律，医药、消费的长趋势抱团风格，和上证50代表的低估值风格，两者之间跷跷板，涨一天歇一天。
上周五，医药、消费的长趋势票们刚一个大阳线强修复，昨天就被各种捶，而低估值板块的周期票涨停潮。到了今天，这一水的涨停潮熄火了，一看各路长趋势票，不是修复就是继续新高。
而且轮动起来，都是非常高的弹性，动不动就是集体大阳线/涨停。
我当然不是说，只按照这个节奏来轮动就可以了。哪有这么简单的事情。
实际上，这样频繁高波动轮动，反映了市场处在一种迷茫期之中。一方面，抱团趋势票们都是高位高估值，还不少票走出了高位放量走弱的情况，这个月以来，市场始终有一种切换的欲望。而另一方面，低估值票们，谈逻辑是有的，但整体上不那么硬。
看被称为所谓聪明资金的北向资金，你也能感受到这种纠结。昨天，北向沪港通大幅流入，深股通大幅流出。而今天恰恰相反。
两个风格的切换情况，在当下没有准确答案，目前还是一个轮动的状态而不是前两周那种并存主升的关系。
在这种情况下，日内去追高某个风格的性价比是比较低的，比如，周五和周一，你去做追高的操作，除非是买到伴生的弹性龙头，否则结果都不太好。
一个好的办法，是跟踪趋势股股票池的方式，有买点则参与。在这里你不是在主观预判轮动，也不至于等到日内走出趋势了，再去被动追随轮动。而是，在做好模式内的工作时，间接参与到了这个红利里，没有，你也不至于受伤。
其他值得说的
1）题材炒作无持续性
昨天两大题材，军工涨停潮，30多个涨停，今天只有2个票晋级。周期股也是涨停潮，同样只有两个票晋级。其中军工失败票代价非常惨重，中航沈飞，17个点大面。指数虽然没什么问题，但情绪上，持续性差，同时失败票的代价都非常高，容错率很低。近期要更重视先手，接力一定需要衡量好性价比，并不是无脑接力的时候。
2）今日风口题材
a.蚂蚁金服
昨天消息，蚂蚁金服回A上市，估算市值万亿。各路蚂蚁金服持股概念股都出来了，板块涨停潮。从概念的角度讲，这是一个突发的落地进展，而预期本身此前是经历过反复炒作的，不算新东西，市场习惯了的套路，就显得不那么性感了。所以提防可能出现的快速大分歧，后排缩量谨慎参与。
b.miniled
消费电子的分支，近期的趋势是很不错的，有独立走强的意思。这个题材今年年初炒过，现在算是一个半落地的状态，此前的预期开始兑现，最大的催化是苹果4季度推的新品都用miniled了，也预期安卓阵营加入。实质受益苹果的不多，亮点在于板块位置整体是低的，是有希望成为科技线里面扛把子的。
趋势龙头，兆驰股份，强趋势瑞丰光电。
c.医药
长趋势板块，前几天调整的品种，今天大阳线反弹。医药里面还有必要分一下，其中疫苗、生物方向的，前期调整是最小的，智飞生物、复星医药等再次刷新高，其他的海利生物、西藏医药等都是强修复。医疗器械方面，天智航涨停，振德医疗、明德生物等疫情相关的器械耗材强修复。
d.nmn
核心龙头金达威二次反包，跟随的还是之前的一些小弟们。丰原药业板，雅本化学、兄弟科技阳线。市场对这个题材有些偏见，一般从药的效果、智商税的角度去证伪，但我觉得有产品、卖得出去、很赚钱，就是想象力所在。市场表现看，有认可的人，在反复博弈，目前
e.精装修，三棵树、江山欧派、海鸥住工新高
3）科创板反弹，近端新股修复最强
昨天聊了科创板，中芯国际的长腿是很有代表性的，今天科创板是一个挺强的修复，好几个20%以上的肉。
尤其是近端的，质地不错，在这轮情绪通杀中被错杀的票。最典型的是天智航，盘中一度涨停，君实生物也有一定修复。日内赚钱效应最好的是寒武纪，盘中30%。
所以昨天的一个止跌目前看是有效的。但要注意，这个止跌并不意味着后面就没有反复了，磨人式的震荡，也很正常。只是，这比较大概率是一个模糊正确的区间。
4）北向资金净流出8亿。
北向资金持续在流出，但今天一度流出30亿，尾盘收窄。昨天沪股通流入，深股通流出，今天相反，最近这种风格轮动得有点快。总之，像昨天所说的，北向的逆势流出，不是特别好的现象，现在的“反弹”多留分心眼。
【今天的题材结构】
空间板：南京公用 6B
蚂蚁金服：易联众/合肥城建/君正集团/永安行…
免税：大商股份2B/欧亚集团/海汽集团
精装修：江山欧派/海鸥住工/三棵树
医药：昂利康/海利生物/智飞生物…
科技：创意信息2B/劲胜智能2B/兆驰股份/瑞丰光电/乾照光电…
业绩：南京公用6B/东安动力3B/保龄宝2B
特高压：经纬辉开2B/融钰集团/国网信通
军工：亚光科技3B/光启技术/华伍股份
nmn：金达威/丰原药业
注：仅作复盘之用，非荐股。
注：仅点评，非荐股。
1、南京公用6B→→空间板
又是一个压哨上板龙。筹码博弈股，除了中报业绩，逻辑很模糊。目前市场不是超短情绪火爆的环境，不具备行情爆炸下高标因为辨识度水涨船高的逻辑，所以这样的独立的高标，怎么走是很难猜测的。走妖，或核按，都有可能。走到这里，观察为主。
2、易联众/合肥城建/君正集团/永安行…→→蚂蚁金服
消息刺激涨停潮，本身不是新题材，也没有实质的受益逻辑，持续性可能不会特别强。小心快速大分化，后排继续缩量的，是容易吃大面的。非要参与，更合理的是看分歧后还能不能超预期。
3、江山欧派/海鸥住工/三棵树→→精装修
几个精装修的趋势龙头，都是新高。这个板块要重视，景气度逻辑就不用说了，基本还是那一套逻辑，无非是中报一些票超预期让板块重新得到认可。关键是这个板块是代表着低估值风格的建材行业（我不是说这些趋势低估值，而是整个建材整体是偏低的），在今天再轮动到医药消费时，这个板块还是新高。建材/精装修可能是低估值风格里面的龙头板块。
4、创意信息2B/劲胜智能2B/兆驰股份/瑞丰光电/乾照光电…→→科技
这块主要说下面板。首先是大面板，近期大面板涨价是产业里面关注度比较高的，比6月份涨价幅度超过15%，接近3月份的高点。核心原因还是韩国产能的退出，加上需求算比较超预期，并且3季度是传统旺季，接下来涨价是有预期的。这块主要就是京东方和tcl了，如果再涨10%，预计京东方3季度就能多干出10多亿利润来。今天有小启动，但回落。
其次是miniled，今年年初炒作概念已经炒过，当时一个核心逻辑就是苹果今年的新品会上miniled，未来全部换成这个，核心厂商是台湾晶电。同时也有安卓阵营也改用miniled的逻辑。业绩实质能受益的，比较少。三安光电拿到订单，利亚德和晶电合资公司，间接拿到订单。
目前两个关键的龙头一个是兆驰股份，叠加业绩好，但不来自与miniled，瑞丰光电题材式的强趋势，miniled封测。
5、南京公用6B/东安动力3B/保龄宝2B→→业绩
业绩线里面最主要的还是有独立逻辑的，其他纯粹博弈，很难判别。东安动力、保龄宝的逻辑都在这说过。保龄宝的反复走强还是比较能看出市场对于代糖的逻辑是比较认可的，之前还提到了一个金禾实业，其他品类代糖龙头，虽然不直接有赤藓糖醇，但如果元气森林说明了代糖的高景气，那么作为最大的代糖龙头，也是有受益逻辑的，只是体量比较大，弹性差些。
6、亚光科技3B/光启技术/华伍股份→→军工
瞬间剩下了几个票，纯粹军工连板也就亚光科技。看板块今天的走法，短期要调整，亚光只能看打开分歧后的盘口，能不能穿越。
7、金达威/丰原药业→→nmn
注：仅点评，非荐股。
