A股8月开门红！科创50飙升逾7％，行情为何转暖？

A股8月开门红！科创50飙升逾7％，行情为何转暖？

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投资策略方面，中长期看好科技和消费，科技将是市场最强主线，聚焦科创板+国产替代。景气角度来看，关注新能源汽车、光伏、半导体、消费电子、游戏、黄金。

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来源：千寻股票

今日A股走势强劲，三大指数高开高走，市场短线情绪表现亢奋。其中沪指收盘上涨1.75%，收报3367.97点；深成指上涨2.40%，收报13964.56点；创业板指上涨2.63%，收报2868.88点。两市成交额连续第四个交易日突破万亿元，今日达到1.33万亿元。值得注意的是，科创50指数今日表现抢眼，收盘飙升7.26%，收报1622.81点。板块方面，军工股掀起涨停潮，半导体芯片、医药生物、深圳等板块涨幅居前。

1、行情解密

【上涨原因】机构分析认为，促成A股大涨的利好主要有这些：一方面管理层重磅发声，首次提出“不干预”，这对稳定市场预期意义深远；另一方面，中国人民银行宣布，资管新规过渡期延长至2021年底。这对于金融体系来说，稳健的意义更大，对银行板块也是利好；此外，重组办法发布新规发布，这有助于提高监管透明度，明确市场主体预期，释放并购重组市场活力。

【后市展望】中信证券认为，在经历了业绩验证和解禁高峰，以及海外疫情等风险因素逐渐明朗之后，预计A股在三季度末启动的下一轮上涨将更稳健、更持续。8月份，处于均衡状态的A股受到的任何冲击，都是宝贵的入场机会，也是布局A股下一轮上涨的重要窗口。

2、市场人气股：今日市场人气股分布在各个板块，其中，西藏药业16天10板。

3、揭秘涨停板：今日有255只个股涨停，其中，军工、卫星导航、医药、字节跳动概念、影视娱乐等板块比较火爆，下面请看涨停原因揭秘。

（1）军工

点评：安信军工团队认为，军工行情已进入第二阶段，向有基本面、估值没泡沫化的标的扩散。建议重点关注以下投资方向：

1）国防信息化成长性突出，且作为TMT在军工板块的映射，估值具备向上空间。推荐相关军工信息化重点标的：航天发展、睿创微纳、紫光国微、振华科技、七一二、海格通信等。

2）航空装备在国防现代化建设中需求迫切且确定，有望带动产业链业绩提升。推荐军工航空装备重点标的：中航沈飞、航发动力、中航机电、爱乐达、北摩高科等。

3）东风系列、红旗系列等航天相关特种装备，是现代化战争中的国之利剑，国之天盾。持续推荐航天电器、红相股份、天箭科技、菲利华、亚光科技等。

中航证券张超认为，军工行业估值处于历史底部，核心资产显著低估。过去数十年，我国武器装备研制投入大量资源，重点型号终于近年来逐步定型列装，未来十年有望成为武器装备建设的收获期和井喷期。

（2）卫星导航

涨停揭秘：7月31日上午，北斗三号全球卫星导航系统建成暨开通仪式在北京举行，我国北斗三号全球卫星导航系统正式开通。

此外，8月3日，北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其介绍，北斗系统28nm工艺芯片已量产。

点评：中金公司指出，北斗全球卫星导航系统是我国迄今为止规模最大、覆盖范围最广、服务性能最高、与人民生活关联最紧密的巨型复杂航天系统。历经三代26年建设，已经实现全球覆盖。

目前，北斗应用正迈向“标配化”阶段，国家政策牵引是重要的推动力。北斗应用只受人们想象限制，是产业链中发展潜力较大的环节。北斗三号系统的正式开通，对行业来说是具有里程碑意义的节点。我们预计今年下半年到明年，北斗三号带来的产业变化将逐渐显现。建议关注拥有技术与资质壁垒的公司：中国卫星、海格通信、北斗星通、华力创通、天奥电子、航天宏图等。

（3）疫苗+医药

涨停揭秘：7月29日，第三批带量采购官宣启动，各地、各品种首年采购量公布。

点评：浙商证券表示，持续推荐成长逻辑清晰的API与CXO板块，短期持续关注后疫情时代下“枢纽性”和内需驱动型板块的成长确定性。结合全球化思维，特别是海外疫情蔓延中所暴露的我们在基础医疗投入不足的问题，优选医药板块中景气度提升的细分领域，如新基建相关的医疗器械、API等。

从中期维度看，我们强调从市场化、国际化改革的背景出发，寻找全球接轨、替代升级领域的投资机会，建议关注制药创新升级领域（API+CXO）、器械创新升级领域（补短板+技术迭代赛道）和医疗服务龙头。

结合公司质地、板块景气度和估值情况，我们建议关注：药明康德、泰格医药、昭衍新药、成都先导、普洛药业、仙琚制药、复星医药、康弘药业等。

（4）字节跳动概念股

涨停揭秘：7月31日，媒体称，字节跳动考虑中国业务在香港或上海上市，此外还考虑将非中国业务在欧洲或美国上市的选项。

点评：恒泰证券认为，作为大流量平台，抖音为生态内的合作伙伴带来了新的发展机遇，建议投资者关注两类受益公司：（1）营销及MCN相关公司。短视频、直播等媒体形式的快速发展，也带动了营销模式变革，带动营销及MCN相关公司新业务发展。（2）内容及版权类公司。在拥有海量流量后，进一步加强运营与变现成为新的趋势，头条系加速在内容端布局，包括游戏、影视、数字阅读等，具有优质内容制作能力或版权储备的合作公司有望持续受益。

（5）影视娱乐

涨停揭秘：8月2日，“电影八佰官微”在微博平台发布消息称，电影《八佰》叮当今年8月21日，这是院线复工后的首部华语巨制大片。

点评：天风证券指出，《八佰》的定档为行业注入一针强心剂，有望强劲提振市场，行业复苏或将加速。建议聚焦板块具备中长期价值的龙头标的，以及有边际改善的公司。行业寒冬后，竞争优势和行业集中度有望在出清过程中不断提升。建议关注短期有重点影片催化以及基本面改善的华谊兄弟、板块价值龙头光线传媒、万达电影，一并关注横店影视、中国电影、上海电影等。

4、揭秘跌停板：跌停板方面，今日无股票跌停。

5、资金流入流出榜：以下是今日资金流向前10个股。

6、解禁股一览：解禁股方面，未来五个交易日有9股解禁比例超5%。华光环能解禁比例达74.88%，解禁金额为55.84亿。

7、机构看后市

海通证券：市场短期调整结束，中期向上格局不变

市场短期调整已经结束，流动性+基本面双轮驱动下，市场中期向上格局不变。资金面+基本面向好决定牛市3浪趋势不变，这次调整只是事件性因素扰动导致的牛市3浪中阶段性小调整，时间和空间都不大。行业配置上，三季度随着基本面修复的趋势逐步确认，以汽车家电为代表的早周期行业基本面回升更明显，值得关注；四季度则重点关注地产银行等低估值板块。

国泰君安：震荡格局延续，消费周期轮番进攻

当前市场将从前期的趋势阶段转向震荡阶段。一方面是3500点阻力较大，且当前各个风格尚不存在自下而上助力突破的基础，另一方面是市场赚钱效应弱化，增量资金放缓，我们认为未来一段时间大势以震荡为主，区间将在3100-3400。

看好消费和周期风格，推荐1）建材：备战金秋，施工旺季最具进攻性品种将是早周期；2）食品饮料：半年报有望表现良好，龙头优势进一步体现；3）家电：可选消费中值得期待的种子选手，目前涨幅相对较低；4）汽车、新能源：新能源汽车销量进入景气周期，产业链繁荣可期；5）保险：市场无风险利率下行+国债收益率企稳回升两大因素将构成保险股估值和基本面同时提升的“戴维斯双击”。

国盛证券张启尧：8月份科创板是“主战场”，中长期看好科技和消费

8月份，科创板将成为主战场。第一，存量资金仍处于低配，增量资金也在持续入场；第二，下半年科技成长板块基本面将边际改善，多个子行业景气向上。中长期聚焦经济发展最优赛道，中国版纳斯达克正在孕育。第三，7月22日解禁高峰将提供配置“黄金坑”，成为科创牛起点。

行至当前，市场对于解禁的担忧已在逐步缓解，与此同时中报期临近科创板盈利、成长性优势已在显现。更重要的，随着科创50指数发布，科创板基金备案、发行已在加速。后续市场资金定向浇灌之下，看好8月份科创板成为主战场。中长期来看，机构沉淀性资金成为市场主导。机构牛、结构牛、大分化时代将持续。

投资策略方面，中长期看好科技和消费，科技将是市场最强主线，聚焦科创板+国产替代。景气角度来看，关注新能源汽车、光伏、半导体、消费电子、游戏、黄金。