沪指大涨2.34%逼近前高，大金融为何成反弹先锋？
沪指大涨2.34%逼近前高，大金融为何成反弹先锋？
A股三大指数今日集体收涨，其中沪指走势较强，收盘上涨2.34%，收复3400点整数关口。大金融板块飙升，白酒、食品饮料板块全天强势，OLED、数字货币、军工、农业、国六等题材表现活跃，午后，半导体、国产软件等科技板块回暖，黄金板块尾盘走高。
A股三大指数今日集体收涨，其中沪指走势较强，收盘上涨2.34%，收复3400点整数关口。大金融板块飙升，白酒、食品饮料板块全天强势，OLED、数字货币、军工、农业、国六等题材表现活跃，午后，半导体、国产软件等科技板块回暖，黄金板块尾盘走高。两市个股普涨，涨停股超百家，两市成交额破万亿元，市场赚钱效应好。
1、行情解密：
【技术面】两市收阳，沪指领涨。大道至简，沪指冲到前高压力位了，上涨的持续性存疑。创业板和深成指上涨空间是有的，未来是否会出现轮动现在不好说，但是技术面具备这个条件。目前三大指数依然是横盘震荡，短线内想打破这个平衡很难，跌不下去，没有建仓机会，涨不上来，赚钱效应不强，目前最好选择是精选绩优股持股待涨。
【后市展望】招商证券认为，A股仍处在2019年以来的上行周期过程中，如遇调整则可按照“2020年挖坑”的方向布局，以金融为代表的低估值、汽车家居等可选消费，消费电子和电动智能汽车是重点调仓布局的方向。
2、市场人气股：今日市场人气股分布在各个板块，其中，君正集团20天13板。
3、揭秘涨停板：
今日有124只个股涨停，其中，大金融、汽车零部件与新能源汽车、军工、国产芯片板块比较火爆，下面请看涨停原因揭秘。
(1)大金融（券商+银行+保险+金融科技）
点评：【券商板块】天风证券研报称，加快发展资本市场是金融政策的重点，增强市场活跃度、鼓励中长期资金入市或是后续政策的两大方向。创业板注册制首批企业于8月24日上市，预计将提振券商估值。
【保险板块】随着复工复产持续，保单销售逐渐回归常态，同时受益于利率较4月大幅上行、股市上涨等利好，保险股估值回升较多。虽然7月以来由于股市震荡、利率略有下行，形成对保险板块的短期压制因素，但考虑保险市场发展空间广阔、上市险企较低的负债成本使得营运ROE将保持在较高水平、后续投资端政策不断放宽、股市中长期仍向好、利率方面整体转好等因素，仍维持行业“强于大市”投资评级，推荐低估值龙头险企。
【银行板块】央行发布7月金融数据，新增信贷低于市场预期，政策基调变化预计是信贷增速放缓的主要原因。与此同时，长端利率略有下行。江苏银行公布2020年中期业绩，营收及拨备前利润保持较高增长，息差继续上行，拨备计提力度加大使得净利润同比增速放缓。资产质量边际仍在改善，不良净生成率环比继续下行。短期板块业绩压力或已释放，板块估值修复继续。
(2)汽车零部件+新能源汽车
涨停揭秘：工信部副部长表示，下半年，将着力稳定汽车等传统大宗消费，在延长新能源汽车购置补贴政策基础上，加快推进城市公交、物流配送等公共领域新能源汽车置换，开展新能源汽车下乡活动。
点评：光大证券表示，A股汽车方面，个股建议关注长安汽车、上汽集团。零部件板块，建议关注行业龙头华域汽车及新能源汽车供应商德联集团和中鼎股份，以及未来有望受益于进口替代的兆丰股份。新能源汽车方面：新能源乘用车高端化趋势下，建议关注动力电池供应商：动力电池龙头宁德时代;考虑补贴退坡趋势下的经济性，建议关注国轩高科。
西部证券表示，7月国内新能源汽车产销分别为10万辆和9.8万辆，同比增长15.6%和19.3%，为今年以来首次增长。考虑到国内疫情基本控制，各车企新车下半年逐步投放，以及各类消费刺激政策颁布，预计下半年国内新能源汽车销量将保持相对稳定的正增长态势，全年销量有望超过110万辆。推荐亿纬锂能、欣旺达、恩捷股份、宏发股份、鹏辉能源等。
(3)军工
涨停揭秘：中国航天科技集团8月15日消息，8月14日，中国航天科技集团有限公司五院召开宇航系统总体重组暨改革单位成立大会。本次改革通过重组钱学森空间技术实验室、总体设计部、通信与导航卫星总体部，组建遥感卫星总体部，进一步优化宇航业务体系。
点评：中信证券认为，军工集团混改有望在近两年持续加速，建议关注五院下属上市公司中国卫星、康拓红外，以及备考资源丰富或混改预期强烈的标的中航电子、中航机电、四创电子、成飞集成。
博时军工主题股票基金经理兰乔认为，军工板块相当一批核心标的预计未来5-10年可以展望确定性较高的复合业绩增速，目前的PE估值水平仍处在合理区间。具体来看，十四五期间增长快、消耗属性强、确定性高的军工装备子领域中的企业的业绩增长确定性高，其中主要有导弹产业链、先进战机产业链、先进材料产业链、电子元器件等细分领域。
(4)国产芯片
点评：方正证券指出，半导体材料战略地位日益显著，建议关注晶瑞股份、强力新材、南大光电、江化微、巨化股份、昊华科技、兴发集团、华特气体、上海新阳等。
川财证券指出，半导体封测景气回升，先进封装需求旺盛。首先，新应用需求快速增长，半导体行业迎来景气度回升。下游行业应用的发展，将对半导体行业带来前所未有的新空间，全球半导体产业有望迎来新一轮的景气周期;此外，在交通、5G、消费类、存储和计算、物联网、人工智能和高性能计算等大趋势的推动下，先进封装逐步进入其最成功的时期;最后，我国晶圆厂建设迎来高峰，带动封测直接需求。建议关注我国半导体封测企业领军企业，长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技、环旭电子等。
其他涨停股：还有新冠病毒防治、食品、家具家居等板块有部分个股涨停，具体信息不一一列出。
4、揭秘跌停板：停板方面，今日共有9只股票跌停，其中千山退连续9天跌停。以下为连续跌停1天以上个股。
5、资金流入流出榜：以下是今日资金流向前10个股。
6、解禁股一览：解禁股方面，未来五个交易日有11股解禁比例超5%，其中中国出版解禁比例达78%，解禁金额为83.16亿。
7、机构看后市：
海通证券：牛市3浪上涨趋势没变，券商＋科技是主线
当前宏观流动性整体仍偏松，力度变小但方向没变，微观流动性依然宽裕。回顾历史，宏观流动性拐点领先股市拐点，微观流动性拐点与股市拐点同步性更强。基本面正稳步回升，牛市3浪上涨趋势没变，券商+科技是主线，三季度兼顾早周期，四季度重视低估品轮涨。主线方面，一直以来都强调本轮牛市主线是科技+券商，即这是转型升级牛市，产业结构升级是核心，金融结构调整是支撑。在未来的一两年内，科技基本面将更强，一方面得益于5G技术革命正不断应用和推广，另一方面新基建落地将助力相关领域崛起。其中应重点关注新能源汽车和计算机。站在当前时点，往后看到年底，认为券商空间比科技更大。
国泰君安：顺周期发力有望带动市场短暂冲击震荡上沿
国泰君安不认为全球宽松已走到终点，反而伴随经济和盈利端的修复，顺周期发力有望带动市场短暂冲击震荡上沿。本周市场分歧加大，但是于顺周期的分歧在收敛。国泰君安认为，流动性是核心，在不转向基础上，顺周期受益于盈利修复、估值修复和低风险偏好特征有望继续发力；3100-3400震荡望延续，短期挑战震荡上沿，中期震荡中枢逐步上行。行业配置：银行/建材/建筑/机械/家电/汽车/新能源。
兴业证券：市场波动加大 把握各行各业核心资产上车良机
中长期来看，挑选业绩与估值匹配，实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向，与优质企业共成长。短期看，结合中报挑选业绩与估值匹配等因素，可能需要经过一段时间充分换手，微观结构筹码充分交换后，再度迎接科技成长机会。
行业配置：把握“复苏”主线，从“通缩”转向基本面“复苏”，部分行业正式进入补库存周期，特别是当前处于库存周期底部区域的中游原材料、工业品，如有色、化工、机械等；下游消费品，如医药、汽车等。同时PPI环比转正，对于中游原材料、工业品等利润出现边际改善。整体上看，有色、化工、机械、建材等细分景气蓝筹周期制造方向我们继续推荐。
