A股加速跳水沪指跌近2%，机构抱团的大消费遭资金抛弃
A股加速跳水沪指跌近2%，机构抱团的大消费遭资金抛弃
中泰证券研报称，目前，市场对银行盈利悲观预期较充分；利空落地。银行真实基本面稳健，安全边际高。银行资产质量稳健度好于预期：资产结构的特点使得我国银行资产质量在中长期保持稳健；本轮银行的坏账周期与宏观经济的下行周期不同步。
指数午后放量单边下行，尾盘加速跳水，成交额破万亿，两市个股普跌，近40股跌超9%，但创业板近40只个股涨超10%，短线情绪较为活跃，主板市场人气萎靡。
板块上，第三代半导体和创业板低位股依旧是行情的主线，天山生物尾盘再度涨停，走出11天10板，其余军工、旅游、海南、疫苗配套等板块均有所表现，中芯国际概念全天走弱，机构抱团的大消费板块继续遭资金抛弃，赤峰黄金、宁德时代、华大基因等趋势股筹码松动。
分析称，食品饮料、医药、酿酒等高估值个股压力的进一步释放带动市场下行，同时对于整体高位股均形成拖累压制，目前看依然是消化获利盘压力为主，而偏低位的地产、航空运输、有色等顺周期板块小幅上行相对抗跌。
1、行情解密
【技术面】今日两市开盘后一度飘红，周末消息面信息并未过度发酵，午后单边下行，且为放量杀跌，对于此类下跌，已经无法用技术面解释，对于利空消息是否已经释放充分目前尚且无法确认。目前三大指数短期走势全部走差，因为实体阴线较长，短期或继续下跌，当务之急是止跌，沪指将在3266点获得前低支撑。
【后市展望】指数今日大跌的原因主要有以下几条：
1、周末外围市场的动荡。实际上上周末以来，外围市场开始重挫，这其实给国内市场带来情绪的扰动，毕竟外围连续上行对国内市场形成提振的，但突然的重挫也直接给国内市场带来情绪的干扰；
2、资金面的影响。除了市场整体的成交低迷之外，主板以及创业板的跷跷板效应也显示出当前存量资金博弈的局面。而没有增量的基础上，市场的上行力度也明显放缓。此外，北向资金呈现出持续的流出状态，这对于当前市场也较为不利；
3、白马股的高估值以及市场短期的分歧。这个应该是最主要原因之一。尤其是经历连续的大涨之后，很多高位白马股估值已经处于历史高位，投资者担忧过高估值对股价的影响。而下半年以来，机构适当的调仓换股看，也已经显露出对低市盈率品种的倾斜。
4、减持以及事件利空的影响。尤其是几大巨头的利空影响，自身股价下跌的同时，也带动了板块的下跌，进而直接影响市场的表现。
大白马的下跌导致市场风格继续转换，部分创业板低价股群体一度狂飙，但同但并没有激发创业板蓝筹股的表现，相反，创业板蓝筹股也出现了较大幅度的走低。
杀估值以及机构资金抱团的松动，这个是有可能的，但从中期看，机构抱团未必会有多大的松动，毕竟注册制下，大资金依旧会注重基本面，尤其是行业增长的龙头品种，依旧会是大资金们的首选。
2、市场人气股：今日市场人气股分布在各个板块，其中，天山生物14天10板。
3、揭秘涨停板：
今日有55只股票涨停，其中半导体+Mini LED板块比较火爆，下面请看涨停原因揭秘。
半导体+Mini LED
涨停揭秘：权威消息人士透露，我国计划把大力支持发展第三代半导体产业，写入正在制定中的“十四五”规划，计划在2021-2025年期间，在教育、科研、开发、融资、应用等等各个方面，大力支持发展第三代半导体产业，以期实现产业独立自主。
第三代半导体以氮化镓、碳化硅、硒化锌等宽带半导体原料为主，更适合制造耐高温、耐高压、耐大电流的高频大功率器件。目前，第三大半导体材料市场呈现出美日欧玩家领先的格局。以碳化硅为例，美国全球独大，占据全球碳化硅产量的70-80％；欧洲拥有完整的 SiC 衬底、外延片、器件以及应用产业链，日本则是设备和模块开发方面的领先者。相比之下，中国的第三代半导体产业稍显贫弱，在技术领先度、市场份额占比等方面较落后。
点评：方正证券分析指出，第三代半导体与国际差距没有一、二代半导体明显。先发优势是半导体行业的特点，比如碳化硅SiC，国产厂商研究起步时间与国外厂商相差不多，因此国产厂商有希望追上国外厂商，完成国产替代。
国信证券指出，目前第三代半导体处于发展初期，很多优秀公司暂未上市，相关上市公司大多数处于研发阶段，或者产品处于推广初期，对上市公司收入贡献很小，目前二级市场主要从概念股的角度进行选择。
其他涨停股：还有军工、新能源汽车、食品等板块有部分个股涨停，具体信息不一一列出。
4、揭秘跌停板：跌停板方面，今日21只股票跌停。其中，千山退连续24天跌停。以下为连续跌停1天以上个股。
5、资金流入流出榜：以下是今日资金流向前10个股。
6、解禁股一览：解禁股方面，未来五个交易日有9股解禁比例超5%。中科软解禁比例达62.99%，解禁金额153.31亿。
7、机构看后市
中信证券表示，近期突发扰动打乱了增量资金入场节奏，存量资金也出现了紊乱行为。但短暂影响消退后，随着基本面持续恢复得到验证，以及美国大选前最后的扰动因素落地，预计增量资金驱动的中期上涨在9月中下旬开启。配置上推荐周期、可选消费和金融三条主线，并建议开始配置调整已到位的科技龙头。
巨丰投顾：周末暗流涌动 但利好同时来袭
巨丰投顾认为，创业板注册制的施行，是个历史时刻，具有历史的重要意义。对于创业板来说，也将迎来全新的局面，推动创业板继续前行。而中报窗口已经关闭，市场也将回归。业绩优良标的有望再次逞强，而此前调整的题材股也有望重新活跃。继续考虑均衡配置的同时，中线投资者可持续保持观望，而短线投资者继续紧跟市场热点，适当调仓换股。
国泰君安证券：震荡抱周期，逢跌加科技
国泰君安认为，美股震荡加剧对A股及北上资金均具有一定的负面影响，但考虑到美股下跌空间有限，及国内经济复苏的优势，美股冲击影响可控。震荡格局，盈利端支撑A股难以跌破震荡区间下沿，但考虑到A股当前的估值及结构特征，向上突破区间上沿难度也较大。震荡抱周期，逢跌加科技。从盈利修复和低风险特征思路出发，核心集中在顺周期与消费风格中，逢跌加科技
中泰证券：看多银行行业，重点关注这些股
中泰证券研报称，目前，市场对银行盈利悲观预期较充分；利空落地。银行真实基本面稳健，安全边际高。银行资产质量稳健度好于预期：资产结构的特点使得我国银行资产质量在中长期保持稳健；本轮银行的坏账周期与宏观经济的下行周期不同步。重点看好的是优质的银行：招商银行和宁波银行；平安银行度过上半年的压力区，下半年可积极关注；城商行板块近期会比较活跃，看好南京银行、江苏银行和杭州银行。
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