关于新能源，这个关键节点要注意下

关于新能源，这个关键节点要注意下

---

新能源车加速几天，昨天出了正式的新能源政策，因为这个东西大家一直有预期，反而是短线的一波小兑现，大票调整，小票里前面一些龙头，中能、英飞特等都开盘杀跌，现存的也是一些补涨品种，如理想汽车销量nb，东安动力补涨等。

---

指数还是很猛啊，但近几天的大主流新能源汽车，今天熄火了。

昨天盘后出了个正式的新能源汽车产业规划，反而是短线一个小兑现窗口。连续加速几天，调整也正常。这个兑现还是比较平稳，力度不大。

但接下来，对于新能源汽车板块，我觉得有个节点是更值得注意一下的：

新能源（汽车、光伏）的一个近期的一个大催化是睡王当选预期，因为其当选之后，主打的政策趋向是清洁能源，力度不小：比如，未来要推100%新销售中小型车电动化等。

而今天是对岸大选最后一天，虽然因为今年是邮寄选票，所以正式结果可能会推迟几天，但尘埃落定的时间点也就这几天了。

那么一个问题：从博弈角度，这是不是一个中期比较大的利好的兑现节点？

回看一下类似的案例：

7月份，疫苗大票连续主升浪，一个核心逻辑是年底疫苗将投产，相关头部的疫苗公司是有利润释放预期的，这个是板块本身看更长的基本面逻辑。

当时的近端利好，康希诺上市，7月31日申购日。

恰好这个节点是疫苗顶部，后面涨回来时，得10月份了。

将新能源套进上面逻辑框架是类似的。

长逻辑，新能源汽车爆发元年，未来渗透率会高速提升；中逻辑，今年年底汽车是改善最好的行业之一，国产爆款频出，四季度、明年业绩依然会很好。近端增量，bd当选预期。

看智飞和某迪加速主升的k线图，也是有些细思恐极。

不过汽车和疫苗有个不同之处：基本面支撑更有效，故事可落地程度更高。车企数据确实转好，业绩释放的确定性更高，并且，新能源汽车未来的推进也是大趋势。

相比之下，疫苗当时不确定性在，谁的产品能用，终端价格多少？因此概念的性质要更高些。

这个角度，汽车的支撑可能会比疫苗好些。

但是，疫苗这个节点兑现的例子，是有提醒意义的：

即使一个板块基本面很好，逻辑很正很牛逼，但是，一旦走到情绪、资金驱动的博弈阶段，尤其出现短线的加速，就不能忽略关键的情绪节奏。

基本面和逻辑，决定的是调整之后是否还有人认可，有人接，而不是短线不亏钱的充分必要条件。

因此我的看法是，这个节点附近，可能需要多一些谨慎了。

其他值得说的

1）今日风口题材

a.半导体

半导体周五放量异动，昨天韦尔的持续性比较超预期。之前说了，逻辑是合理的，十四五+睡王当选预期（最近外媒已经有5家公司放开给华为供货的消息），另外就是调整4个月，位置相对低。

今天接棒新能源汽车，日内最强线，前两天大票开路，今天在小票里扩散，友讯达2板，此外板块里面动的大部分是十四五内容中第三代半导体，前强聚灿光电也起来了。盘中科技线还动了最惨的信创，中国软件摸板，逻辑没什么增量的东西，主要是超跌后跟随科技线起来。

能不能接替新能源的位置，目前还存疑，但这个板块在11月还是值得持续关注的。如果看好持续性的话，最先启动的两个大票，韦尔股份、兆易创新分歧时是低吸的机会。

b.有色，低估值的延伸

有色金属今天涨停潮，各个小品类都在涨，铜、钴、稀土，市场解读很多，一个是国办说股力锂钴等关键资源保障能力；也有观点说，铜高度受益顺周期；钴矿又是新能源强相关。

我理解为周期股异动是低估值风格的一个延伸，也是市场高切低的一种反映，汽车属于偏低估值，但短线涨幅很大，于是切向低位，偏过渡属性。

c.白酒，补涨博弈

近期白马风格中白酒是一条线，最近几天进入到高弹性小票的加速博弈阶段。金徽酒是这波白酒投机票龙头，一波翻倍，今天加速2连冲高回落。对标金徽酒的补涨票迎驾贡酒加速2板，因为是补涨属性，一致性强得多。

d.新能源小兑现

新能源车加速几天，昨天出了正式的新能源政策，因为这个东西大家一直有预期，反而是短线的一波小兑现，大票调整，小票里前面一些龙头，中能、英飞特等都开盘杀跌，现存的也是一些补涨品种，如理想汽车销量nb，东安动力补涨等。

另外就是上面说的节点问题，稍微注意一下。

2）北向资金净买入31.21亿

【今日涨停结构】

空间板：汉宇集团2B/友讯达2B/迎驾贡酒2b/大洋生物2b

有色：西藏矿业/新疆众和/盛屯矿业…

科技：友讯达2B/立昂微/新洁能…

次新：大洋生物2b/中金公司…

汽车：汉宇集团2B/派生科技/东安动力/金固股份…

消费：迎驾贡酒2B/古越龙山

1、汉宇集团2B/友讯达2B/迎驾贡酒2b/大洋生物2b→→空间板

4个2板。汉宇集团和友讯达两个2板，属性都挺多，都是打着新能源汽车的旗号起来的，但今天联动来看，都往不同方向发散了。汉宇集团，叠加工业机器人、家电等。友讯达今天发酵芯片。这两个如果有晋级，可能会发散出相应的短线新方向，注意下。

2、西藏矿业/新疆众和/盛屯矿业…→→有色

我倾向这是低估值的延伸，暂且看一个汽车熄火的过渡选择，如果看作过渡，那么追高的性价比就不高了。

3、友讯达2B/立昂微/新洁能…→→科技

半导体在汽车调整时继续走，板块觉得接下来还能关注。友讯达，目前环境接3板比较难，主要当指标看。新节能，前机构大买品种，也是个有可能走出来的票。另外就是先启动的龙头，兆易创新，韦尔股份，如果板块有持续性，这两个分歧是买点

4、大洋生物2b/中金公司…→→次新

感觉现在次新又在炒之前的逻辑，如果全面注册制，主板次新稀缺性。这种情绪逻辑，能不能走出来都是一步一步看的，反过来说，要真成，一定有足够分歧，所以也没必要激进追。

5、汉宇集团2B/派生科技/东安动力/金固股份…→→汽车

6、迎驾贡酒2B/古越龙山→→消费

贡酒属于金徽酒的对标补涨，加速了。金徽今天盘中跳水，那么贡酒参与价值也不大了。