924牛来了之后第一个跨年，下周收官之战

周末关注度比较高的一个事情：央视纪录片《大国基石》第二季，专门出了一期来介绍算力。

给的定性级别很高：算力即国力。

除此之外，周末消息上海市印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，其中提到算力的规划：

到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果

……

周五晚上，央行发布中国金融稳定报告。

首先是再强调了适度宽松的货币政策。

另外市场也关注到，文件里面关于退市的表述：坚决出清不具有重整价值的上市公司，大力削减“壳”资源价值。

但这仅是文件里面篇幅比较小的部分，且表述主要来源于监管4月份关于退市文件，没什么太新的东西。没必要过度解读。

……

其他消息面

1、低空司正式成立

根据发改委官网，低空经济发展司是负责拟订并组织实施低空经济发展战略、中长期发展规划，提出有关政策建议，协调有关重大问题等的职能司局。

2、金管总局：银行保险机构应当建立针对大数据、云计算、移动互联网、物联网等多元异构环境下的数据安全技术保护体系

3、监管：发布新《公司法》配套制度规则实施相关过渡期安排

4、三部门：加大农业农村基础设施中长期信贷投放

5、海军四川舰正式出坞

由我国自主研制建造的首艘076型两栖攻击舰——四川舰今天上午正式出坞。四川舰的正式出坞也意味着整船主体建造已经完成，将进入下一阶段的舾装和调试工作。

6、荣耀完成股改 将适时启动IPO流程

据知情人士消息，荣耀自2024年四季度启动股份制改造以来进展顺利，股改已于2024年12月28日完成，荣耀终端公司名称变更为“荣耀终端股份有限公司”。股改完成后，荣耀将适时启动IPO流程

7、华为：2025年全面推出鸿蒙PC

8、比亚迪成立未来实验室研发机器人：聚焦具身智能

9、特朗普要求美国最高法院暂停执行TikTok强制出售令

10、彭博：美国大型数据中心周边电力质量下降，数百万居民受影响

11、美股：纳指跌1.49%，标普500指数跌1.11%，道指跌0.77%

二、上周行情回顾

1.指数周线

上证小阳线，红利的走强让上证更加强势，创业板震荡十字星。指数总体是缩量震荡，量能进一步缩小，基本上是1.5万亿以下。

2.超短氛围

短线数据来看，近半个月都是每天10家跌停以上。本周微盘股二次下跌加速调整，随后止跌，跌停数终于下来了。

但周五来看，虽然微盘普涨，但短线强势股的赚钱效应并没有扩大，高度依然在异动面前收到压制。

3.活跃题材

1、ai，算力

铜缆/AEC方向连续两周走强

服务器电源

液冷

2、ai端侧

先跌后涨，少数回正

3、高股息

银行，四大行集体新高

电力

4、微信小店

实益达走连板。其他：

5、机器人

主要是宇树机器人的新催化带动相关走强，老一批机器人一般

三、接下来的思路

指数近期相对强，上一波调整前半段跟11月中旬差不多，后半段在权重票的强势之下，没有形成大跌（但暴击了微盘股）。

如果撑住继续上行，就是一个底部不断抬升的过程。

2024年剩下最后两个交易日，这几天指数的强势，反应了资金提前去博弈收年线的预期。

毕竟是924牛来了之后第一个跨年，还是希望收一个好官的。

而指数偏强收年线的预期，也有不同路径。

比较差的就是，银行这种红利/权重维持指数，那就没啥意思了。

而好的剧本，还是需要场内的赚钱效应去共振走强。

一个是金融，这个最近又在抢跑，最近2个月都是类似玩法，瞄着某个指数节点提前反复异动，之前是会议预期，这波是收年线预期。

另一个还是大科技线。AI为首科技线是年底赚钱效应最集中的地方，也是在这个市场临界点绕不开的东西。

反过来说，大科技板块的反馈，应该也会影响今年如何收官的预期。如果要好至少，需要里面某一个分支能站起来（如，大分支 算力-端侧-应用，小分支铜缆 电源 国产算力等）。