情绪波动加大，小周期与大周期结合的修复行情

一、整体梳理

1、情绪复盘

全局赚钱效应：弱分歧；

超短接力效应，弱分歧。

昨天市场普涨，完成对前一个交易日的补充修复，而昨天科技是个整体高潮的局面，所以今天去看分歧就是自然而然的事。

但是，今天市场的整体分歧并不算大，或者说，这里的承接是有些超出预期的，因为大家也看到了，今天中际旭创盘中新高。

这轮反弹有一个特点，我现在也说不上是好是坏，因为到现在为止反弹一直都是缩量的。

但是这个缩量是因为，这里反弹的时候，都是用板块里最强的那几个票来做上涨的，比如CPO就是易中天，国产算力就是寒武纪，哪怕情绪票核心也只有大有能源，抱团就是合肥城建。

当资金集中在几个龙头身上的时候，就容易产生“花小钱办大事”的效果，所以你会发现虽然没有有效放量，但市场似乎也挺热闹的。

这里有种大周期和小周期嵌套的感觉，大周期当然还是看AI这边，中际旭创盘中新高，虽然后面回落了，但这里还是要看做是一次突破性的尝试，后续继续看三季报

（不过资金似乎对AI的季报越来越宽容了，昨天东山精密那么差的业绩也被原谅了）。

而小周期就是大有能源这一波背景下的短线情绪周期，今天合肥城建也冲了一下异动。

目前感觉大周期和小周期，都没有明显的崩塌感，虽然今天尾盘情绪票出现了一些炸板行为，但日内的情绪风险还是可控的。

2、题材复盘

涨幅居前的板块：可燃冰、油气、工程机械、风电

今天和昨天相比，新增的题材就是俄乌冲突相关题材的发酵，工程机械、油气和这个都有一定关系。

其实我个人觉得俄乌今天启动时候强度是差点意思的，正常来说北方国际、北新路桥这两个品种就该全部大单顶死，但今天盘中都放量了。题材的起步情绪不太高。

和之前想法一样，短线题材都处于一个看得懂，但不想做的阶段，主要是觉得这里的周期太小，看懂后行情又开始加速，没有好买点，万一进去了又结束了咋办，所以选择了放弃。

这两天比较好的玩法，就是去合肥城建、安泰科技这些高抛低吸了。

跌幅居前的板块：贵金属、海南、煤炭

俄乌冲突可能终止，直接刺激了黄金白银的大跌。

这里关于贵金属，龙哥是觉得是一次非常好的调整节点，但一定要等短期K线走稳后，再去找机会介入否则这里波动大的时候，容易接飞刀。

3、明日展望

对于明日的行情，因为今天市场承接尚可，龙哥倒是觉得，没那么担心市场走势了，但具体方向又看不太明白，所以选择观望。

对明天乐观是因为这里承接好，大小周期都处于一个比较积极的态势。

这里市场如果持续修复，大概率就是继续挖掘细分，今天AI开始涨一些上游的材料、设备方向，三季报的业绩依然是博弈重点，接下来可以看看科技之前热炒的细分链条里，还有没有没被关注，但有业绩方向的品种。

另外，明天十五五规划应该要出公告了，如果有新东西且被市场认可，这里也可以积极上车的。