港股已经开门红,春节假期DeepSeek方向最热

作者:juecan 时间:2025年02月04日 分类:盘口拆解

先简单看一下大势。

下面是同花顺全A指数周线图。

节前市场已经在炒作春季行情预期,目前指数上涨也是朝那个方向演绎的,但看上面走势,我个人觉得对春季行情还是要辩证看待,不要被口号迷惑。

一般春季是指每年2-4月的行情,如今才2月初,并不敢保证如今就是春季行情的起始点。

而且,如何看待当前指数层面的上涨?它到底是V起后继续主升,还是在修复1月初的反弹?

我个人倾向于当前是在修复1月份的反弹,待修复差不多以后可能还会下跌。不过,下跌更是机会,如果下跌就可以参考上图左侧部分,下跌后的止跌点就是新周期的起始点,这种节点往往会孕育大机会,届时鼓吹春季行情,会更有煽动性。

除非节后能变成增量行情,量能恢复到1.5万亿,届时盘面会好看一些,不然应该乐观不起来。

如果量能还是1.2万亿上下,那盘面题材大概率还是1月份的结构:

少数一两个板块是投机活跃资金的风口,之前是AI和机器人,而其他多数板块几乎都是这两个方向的血包,很少有机会。

简而言之。

如果节后量能不能有效放大,指数型机会大概率还是无,题材投机还是能做,但仅限于三两个有资金沉淀的方向,其他没有风口的几乎都是血包。

这是目前大致的预期,剩下的边走边看。

... ...

春节假期DeepSeek方向最热,转载一份觉得不错的资料。

对AI基建产业链来说,DeepSeek的创新技术带来的影响是多方面的。花旗认为,尽管某些环节可能面临短期挑战,但整体来看,AI基础设施的建设将继续保持强劲增长。推理阶段的普及将为GPU、ASIC、DCI等环节带来新的机会,而训练需求的减少可能对Retimers和光模块等环节产生一定压力。

GPU:中性。

GPU作为AI训练和推理的核心硬件,其市场需求一直保持强劲。花旗认为,尽管DeepSeek的技术可能减少对大规模训练的需求,但推理阶段的计算需求将增加,因此GPU市场整体保持中性。

ASIC(专用集成电路):中性到积极。

ASIC在AI推理阶段的表现尤为突出。花旗预计,随着推理需求的增加,ASIC的市场份额将逐步扩大。尽管训练需求的减少可能对ASIC市场产生一定影响,但长期来看,推理需求的增长将抵消这一负面影响。ASIC最终可能更多地与推理相关,因此训练阶段的潜在减少可能会被未来推理的增长所抵消。

Retimers(重定时器):中性到消极。

Retimers(重定时器)主要用于高速数据传输,尤其是在AI训练阶段。花旗指出,随着AI计算从训练向推理转移,Retimers的需求可能会下降,因为推理阶段的计算密集度较低,对高速数据传输的需求也相对减少。

光模块(Intra Server/DC):中性到消极。

与Retimers类似,光模块在AI训练阶段的需求较高。花旗认为,随着推理阶段的普及,光模块的市场需求可能会受到一定影响,尤其是在数据中心内部的连接需求上。

DCI(数据中心互连):积极。

DCI相对不受训练与推理的影响,因为它与AI模型和工作负载的具体细节关系不大。花旗认为,DCI的需求相对不受训练和推理比例变化的影响,推理阶段的增长将为DCI带来新的机会。

交换机:中性到积极。

交换机作为数据中心网络的核心组件,其市场需求与AI计算的普及密切相关。花旗指出,尽管训练需求的减少可能对交换机市场产生短期影响,但推理阶段的增长将推动更高的网络带宽需求,长期来看,交换机市场将保持中性至正面。

连接器:中性到积极。

与交换机类似,连接器被认为与训练与推理无关,其市场需求与AI基础设施的整体增长密切相关。花旗认为,随着AI计算的普及,连接器的需求将保持稳定,尤其是在分布式计算的推动下,连接器市场有望迎来新的增长点。

存储:中性到积极。

存储OEM尚未受到AI支出的影响,通常讨论AI的影响还为时尚远。花旗指出,尽管目前AI对存储设备的影响尚未完全显现,但随着推理阶段的加速,数据管理、数据移动和数据安全等方面的需求将推动存储市场的增长。

服务器OEM(原始设备制造商):中性。

花旗认为,尽管AI训练服务器的需求可能减少,但推理服务器的需求将增加,整体来看,服务器OEM市场将保持中性。

PC/智能手机:中性到积极。

随着AI模型的优化,本地设备上的AI计算能力将得到提升。花旗指出,这将推动PC和智能手机的更新换代,尤其是在具备更高计算能力的设备上,市场需求将保持中性至正面。

第二部分 明日主线题材推演

DeepSeek假期最热,但仔细看他利好的方向,其实几乎没啥新东西,“新”是指之前没炒过的。如上面资料提到的,推理阶段的普及将为GPU、ASIC、DCI等环节带来新的机会,而训练需求的减少可能对Retimers和光模块等环节产生一定压力。这些近期都不陌生。

之前纯粹炒作算力逻辑的,现在情绪上利空(主要还是位置相对偏高,受影响偏大),DS的降本利好应用类,也包括aiagent,再就是端侧,这里范围很广,泛消费电子都是,AI手机、AIPC、AI眼镜、AI玩具都算。

DS概念股小表格一大堆,实际上找不到几个正宗的,有些参股更是无厘头,不知道从哪里找来的资料。所以,我觉得DS的爆发就是强化了前面炒作的方向,如应用和端侧。

以及其他的,硅基流动和华为云联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。利好910C概念。端侧设备爆增,对存储是增量逻辑。上面资料提到,DCI的需求相对不受训练和推理比例变化的影响,推理阶段的增长将为DCI带来新的机会,DCI近期热点就是节前正在炒的空心光纤。

落实到交易,对于明天。

如果是做强上强接力,应该还是得盯着节前已经博弈出来的前排票,DS概念在周五基础上晋级淘汰,以及周五没有涨停的能否反包再加强。AIagent的新炬网络、垒知集团等,端侧有美格智能、广和通、博通集成、乐鑫科技、润欣科技、存储的兆易创新、空心光纤的长飞光纤,等等。

而对于节前没爆发的910c,存储,AI手机,AI眼镜,AIPC,这些要做就是正常的启动,如果不是赌竞价开盘,做一些前排首板就行。

人形机器人,节前最后一天整体收跌,板块指数差一些,短期要看节后能否重新收回趋势,如果回到趋势内,则还是跟AI相互轮动,如果不能收回,后续就适当降低预期了。其实整体也算发酵,毕竟有春晚的利好,只是热度不如DS。当前还在博弈节点,属于信就找机会,不信就算了,活口一共也没几个。

最后。

前几天看到一个短视频,大致是,有人问一个投资高手,一连串讲了好几个问题,最后那个高手回答:“孩子会长大”。我的理解是,很多东西最终都要交给时间,交给时间去成长,交给时间去验证。

所以,在这里想跟各位聊的,如果你过去一年投资大亏,希望新的一年做到小亏甚至不亏。如果过去一年小亏,希望新的一年能小有盈利。如果过去的一年小赚,希望新的一年赚的更多一些。如果过去一年大赚,希望新的一年继续保持,并更上一层楼。

成长,从来都是对照过去的自己,而非比照身边的他人。新年里,希望你我大家都有所进步,都能实现进阶。

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