变了

这几天一直再聊节奏风险。 今天算是这波行情以来，比较大的调整了。沪深300，直接一天干到20日线；中证1000相对强点，只是破了10日线。

很多人觉得趋势在，中间调整没关系，但事实上，短线的调整，往往是很多人节奏崩坏的开始。

你想象的和你实际能承受的通常不是一个level。

指数出现调整之后，接下来该怎么看？

我觉得把握两点因素：

A。要相信指数的韧性，至少目前为止，更多是节奏性调整，而非趋势的结束

B。那么哪怕在下跌过程中，是有不断的局部修复

而这个局部修复，就是接下来要重点捕捉的。

一般指数节奏性调整过程中，除了当下强的，还可以优先考虑，逻辑还在，已经率先充分调整的板块。

那么这里雅下的超跌反弹就可以考虑了。

甚至更进一步说，接下来这个节点，是雅下结束没结束的一个重要节点。

如果在接下来的这个市场局部修复节点里，板块不能止跌反弹，那么这个板块在定性上，就要逐渐放弃跟踪了。

同时假设接下来有反弹，也要看强度，正常是会出现一波真正换手演绎，如果没有，那也是边打边撤的节奏。

说完，板块节奏，再来聊一下个股逻辑的审美。

聊一下龙头股的审美变化。

最近这段时间，有两个涨幅很厉害的个股：一个是上纬新材；一个是东芯股份。

上纬是因为机器人创业公司当红炸子鸡智元收购公司控股权；而东芯是因为所持有的国产GPU创业公司产品效果超预期。

这两个票，都走出了最近少有的强上强，高举高打的走势。

在量化利用舆情搞板块联动，宽度波动的时候；市场似乎开始孕育出一种新的高度审美。

什么样的个股能走出高度，能走出超强主升，走出持续性。

就是需要逻辑上，直接的，简单的，正宗的利好。

比如啊，以往很多趋势票，强势票，通常都是各种模棱两可的小作文驱动：诸如什么哪个公司的产品进入谁家的供应链；

这种且不说真假，核心在于不够直接，太多垂类专业，很多人不知道，或者知道了可能也看不懂。同时也没法验证。

这就只能纯靠情绪来打高度。

但是，因为量化把宽度波动演绎的很深入的时代；纯靠情绪来推升高度的，就会受到制约。高度票虽然说必然还是存在的，只是存在的审美出现了变化。

直接，简单，正宗。

回头去想，过去几年，走出超级行情的，诸如寒武纪，胜宏科技，新易盛等等，都符合这个逻辑标准：逻辑都是最直接，最正宗的那一卦。

在以前，这种直接简单正宗的肯定也是会涨的，只不过在这样高度缺失的风格背景下，这种东西反而会被推升溢价。

也就是以前正宗的票，市场给他50块；而情绪龙头市场给他100块。

而现在，正宗的东西，市场愿意直接给他加100块情绪溢价，变成150块。反而所谓的情绪标的，变得随机。

为什么会这样？因为很多干龙头股的游资在纯情绪领域已经打不过量化，所以就转入了这种正宗最票的领域。因此给这块，带来了情绪溢价。

所以就会产生一种局面：比如PCB，这个板块你发现你直接搞胜宏的感受会比其他所有小票，弹性大，稳定性好。弹性情绪票，非常需要微操才能可能获利，稍微一不小心，就套在里面出不来了。

再比如光模块里面，正宗票中继旭创，新易盛 与情绪票剑桥科技，连特科技的区别，要搁以前，真正超级涨幅应该体现在剑桥，连特这种市场选出来的弹性标的上。但是现在没有，而是直接把涨幅给了正宗的当事票，哪怕他体量很大。

事实上弹性情绪票依然存在，但是在量化的主导定价里，人家更喜欢板块的宽度操作，而不喜欢情绪高度。因为情绪高度不符合他们的利益，一个票走得再高，容量也有限，而宽度炒作容量就很爽了。而宽度炒作，就加速耗尽一个情绪周期的情绪力度。

甚至朴素一点讲：以前的情绪炒影子，炒想象，炒身位；现在的情绪炒正宗，炒直接。

因此，龙头还在，只是变了模样。

今日强趋势股梳理：

国产芯片：东芯股份

pcb设备：大族数控

铜箔：东威科技

注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的， 仅为复盘用。

今日主要题材梳理：

AI：英维克，禾望电气，江南新材，思泉新材，淳中科技，冰轮环境；东芯股份，川润股份；南兴股份，易点天下

奇正藏药，南新制药，德展健康，昂利康；广生堂（开），振东制药（开）

婴童：安正时尚，阳光乳业；利德曼，汉商集团，共同药业