超级修复后是否迎来新主升，值得观察！

一，AI

AI这两天的关注度主要在博通，业绩会上提到一个客户的百亿美元订单。加强了ASIC芯片高增逻辑。

博通宣布与一位未披露身份的客户签订价值100亿美元的AI数据中心硬件供应协议，订单包括定制AI加速器和其他相关硬件。

外界猜测该客户为OpenAI，预计用于推理任务。博通总裁陈福阳表示，订单规模可能意味着数百万颗AI处理器交付。硬件已准备就绪，预计2026年交付，客户最快同年秋季完成部署。

二，深空经济

周末关注度比较高的一个新名词。首届深空经济与产业发展大会在合肥召开，首次发布深空经济概念框架。

周末消息，我国将开展小行星撞击演示验证任务

据合肥市人民政府发布，9月4日-5日，第三届深空探测（天都）国际会议在合肥召开。来自全球40多个国家和地区的驻华大使、国际组织负责人、航天机构代表、科研院所专家等共计400余人汇聚合肥，共同研讨小行星探测、防御及地外资源开发利用等国际前沿问题。据大会获悉，我国将开展小行星撞击演示验证任务。

三，有色

9月5日，特朗普签署行政命令，自9月8日起，对黄金、石墨、钨、铀及部分稀有金属实施关税豁免。涉及金属广泛应用于科技、能源、国防等产业链。

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其他重要消息

1、公募销售费用管理新规明细出台 销售费用每年下降约300亿、降幅34%

2、深圳出台楼市新政：除福田南山外，深圳8区进一步放松住房限购政策

3、国家数据局：推动数据要素市场化配置改革和“人工智能+”同频共振

4、摩尔线程9月5日更新科创板IPO招股书并回复审核问询

5、特朗普签署行政令 允许美“国防部”使用“战争部”称号

6、特斯拉董事会为马斯克公布一份1.2万亿美元的薪酬方案，完成目标包含交付100万台人形机器人

7、美股：道琼斯指数跌0.48%，标普500指数跌0.32%，纳斯达克综合指数跌0.03%。

二、上周行情回顾

1.指数周线

上证4周以来首阴。创业板周四的大阴线，周五直接反包新高，周线还新高了，太猛。本周量能明显下降了一个级别，3w+到2w+

2.超短氛围

3.活跃题材

1）固态电池

上周五启动，本周前三天调整时相对抗跌试图穿越，周五指数修复时共振进一步爆发

2）光伏

3）算力

光模块

尾端加速后大跌，周五板块指数近乎反包

pcb

胜宏科技在周四算力大调整时相比别的高位大票跌得少些，周五成为算力反弹核心，趋势新高

4）消费

食品饮料

零售

旅游

5）有色

4、接下来的观点

指数，所谓牛市多急跌，调整三天，周四上证20日线 创业板10日线，周五创业板直接反包大阴线新高。会修复，大概大家都有预期，但这个修复的强度显然是大超预期。

超级修复之后是不是意味着马上又切换到短期新主升呢？这是还需要留待观察的。

正常节奏上，大势上可能还是偏震荡一点。周五这个缩量强修复，包括对于最强侧硬件大阴的快速修复，更大意义在于用一种强态度维持大势的趋势性，不深调。节奏上震荡蓄势更健康，下一个比较明显的节点在9.24一周年 的前置一些的节点。

板块上，相对低位新能源权重连续走强，还是一种填平洼地的思路。固态的强度代表的是，产业趋势/叙事+相对位置，这类可能还会有类似的启动思路做。

以及一些在算力加速主升期间被压制的板块，如医药啥的，也在重新回到趋势上。

算力，可能是缩容的节奏，大票一两个、以及内部一些上游逻辑是主要观察点。

此外，周五来看，目前市场大的审美还是在有ETF加持的辨识度上，这点还是要注意。