交易的balance

在走势演绎上，不要有二极管思维，也就是极端思维：完全行或者不行。

比如昨天复盘说科技板块主升告一段落，但它的意思不等于走A。只是后面更大概率是震荡走势。

然后再过程中，可能会有局部支线，或者局部节点的回流，但整体预期短期不会太强了。是这个意思，而非完全不行了。

同样的，其他板块大轮动。也不是说，一定会走出类似科技这样的强度，其实就是一种活跃气氛的阶段承接。

今天看见天风的孙老师的一段话，感觉还挺有道理的：

"这轮新能源交易的本质是：AI算力龙头光模块交易到明年20X PE，市场不愿再拔估值，因为前三年制造业的产能过剩给市场留下了阴影，担忧系“A股没真成长，只有阶段性成长和长期的周期成长”。于是，热钱找边际变化、一定成长性的板块配置，也可叫高低切(以光的估值为benchmark)。"

简单来说就是：光模块为首的科技股打到一定高度，出现了畏高情绪；然后整体大势又向好，于是就在低位行业板块找补涨。

本身，牛市也是最终所有板块都会涨，只是节奏前后的区别。

因此，在科技股震荡的日子里，是该把注意里用来寻找低位板块的“成长性”上。本质就是牛市行情的渐次普涨。

但从更长的时间纬度去看的话，科技股还是不能看作结束的。毕竟牛市是有主线的；显然这波牛市的主线就是科技；看衰科技走A，就类似看行情结束。只是进入休整。

我觉得更典型的案例，是今年一整年的机器人板块走势：

机器人作为暂时没有业绩，只有未来畅想的板块，今年年初暴涨了一波，随后进入调整，（因为没有业绩支撑估值，所以调整的时候幅度很大），但后来还是不知不觉又新高了。

科技板块除了头部光模块，PCB有业绩估值支撑，其他多数更多也是偏“未来”定价，所以波动天然比较大。

而如果本轮牛市的主线是科技的话，确实还是要做好波动巨大的心里准备。而走势大波动，不代表逻辑结束。

毕竟前几次的调整，大家都感受到了。一个不小心，就容易日吃半坨屎。为什么是半坨？还有半坨来自于日内大跌之后的恐惧。

基于以上：

所以接下来比较容易想得到的思路有两个：

科技核心票的超跌反弹；

大板块轮动的启动买最赌大小。

用最近比较流行的词来说：这叫交易的balance。

今日强趋势股梳理：

碘化锂：博苑股份

黄金：西部黄金

锂电：国轩高科

低价：吉视传媒

影视：幸福蓝海

注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的， 仅为复盘用。

今日主要题材梳理：

固态：天际股份、泰坦股份、传艺科技、深圳新星，英联股份

消费：文投控股，粤传媒，汇嘉时代，三江购物

房地产：卧龙新能，华丽家族，王力安防，苏宁环球，滨江集团

机器人：首开股份，春兴精工，沃特股份，万马股份

黄金：西部黄金，恒邦股份，深中华A，中国瑞林