假期最热的是黄金和科技

简单回顾下假期，捡个人认为主要的说一说。

假期最热的是有色，尤其是黄金。（下列图中箭头所指时间是10月1日）

黄金仍在持续之前的加速主升行情，假期涨幅5%左右，很多之前看多黄金的机构纷纷“改口”，如高盛之前看2026年12月金价为4300美元/盎司，现在改口看到4900了。

国庆黄金这波上涨跟之前不太相同的是，之前一直都在炒美联储降息的作为投资工具的“替代”逻辑，现在开始炒避险属性（美债危机，地缘冲突，右倾民族主义，等等）。

关键吧，这个避险属性短中期根本无法证伪！所以，只能是相信趋势的力量，以及不能低估趋势的疯狂。

白银和铜，紧跟黄金。

他俩假期开始都曾有过亮眼表现，如铜炒过高低切预期，也曾单日大涨过，白银也是，但最后这几天又都被黄金甩下了，廉颇老矣，尚能饭否？

假期港股的黄金股全是涨的。

假期第二热是港股科技。

只不过港股还是重复上演老节目，先扬后抑。

国庆第一天大涨，后来几天又吐回去了。

最最不同的是，中芯。

10月1日大涨，后来这几天保持住了，没跌。

中芯逻辑跟台积电一样，甭管你们各大芯片厂争夺客户资源还是各大模型公司争夺算力资源，最后都会落实到代工生产，那就绕不开“我”。

所以，当下这份“利好”几乎是确定性的独一份，反而跟其他票没啥太大关系了。如有，还可以归类到，半导体设备。

其三是美股刺激扰动。

之前openai+英伟达+甲骨文玩逻辑“闭环”，英伟达投资英特尔，假期openai又投资amd，amd表格也出来了。

个人对这个方向的映射预期没兴趣了，大概率不看。

openai发布Sora 2，SoraAPP登顶下载榜超过Gemini和Chatgpt成第一。

直接利好算力，其次利好多模态和应用。

不过看了眼假期港股，机构科普的阜博集和快手，表现都挺普通。

总体感觉，这次假期博弈已经在假期前博弈挺充分的了，本周只有明后天两个交易日，或许顺利的开始是下周。

以及，有人关心谁是十月主流，至少目前看还不出来，但有一点可以知道，主流该具备的特质一定是，后续几天能持续走强，最好相对新一些，符合这个条件的就多看一看。

第二部分 明日主线题材推演

有色。我记得是假期前倒数第4个交易日时分享的逻辑，假期最后几天还涨了不少，当时怕提前兑现完国庆发酵预期，最后觉得要走也可以走，现在看来当时完全多虑了。而现在感觉有些说不清了，一是话题足够热，二是港股提前涨过，明天差不多又是竞价高开一步到位，缺乏预期差，现在短线博弈中最大的矛盾是，中期看好和短期缺乏性价比的冲突。

科技。中芯这种炒港股对标的明牌说不清楚，明天肯定是高开。这个方向如能继续，最近的焦点是半导体设备，应该还是绕不开。应用和多模态，sora2刺激，如发酵会随缘看看首板启动。目前最强的仍旧是存储。

机器人，特斯拉官宣年底推出第三代人形机器人，Figure 03将于2025年10月9日发布，不清不楚；核聚变，有利好，港股中核国际大涨，只不过是迷你小票，不清不楚。量子计算，诺奖物理奖，量子计算领域是最大赢家，不清不楚。固态，有利好，不清不楚。储能电芯，假期前两天都是涨的，现在不清不楚，不过假期前涨价最强的是6F，假期不热，这个方向明天要是有错杀或许可以看看，没有的话性价比就一般了。再就是，AI眼镜，逻辑和催化都不错，感觉后面可以跟踪下。

所以，明天太明牌的不太好分析就不讲了，不是不行而是不清楚，后续会留意AI眼镜，6F看看性价比，其他盘中随缘。