边走边看，航天强国和量子科技都是十五五题材预期线的分支

回首十月，每一次下跌都充满信心，每一天都尝试斗志昂扬，结果却换来——虚无，非常强烈的虚无感受。

特别是当你有了预期后，你的预期和市场真实阶段性相符合或相冲突后。

一周前的今天看好投机回暖抱团，整体思路没啥问题，而过程却异常艰难。

抱团风格，最初是大有和远大PK，后来只剩下大有拓展高度，大有大涨带动题材驱动赚钱效应。

先是煤炭，而后这种赚钱模式迅速被复制，周一尾盘的深地经济，周二的湖北，周四开盘的深圳国资，盘中的短剧，尾盘的量子经济，周五的商业航天。

投机有没有赚钱效应？当然有啊，你看上面的启动，成功率90%，但问题是，开盘批量顶一字和收盘前搞偷袭，正常人很难参与。

而且，主流资金都在做宽度，没有资金做高度，天天都在上演三个和尚没水喝。

最终变成，哪怕你看好投机，即便你看对了，但你做不到启动赚不到钱，做不到抱团最核心的，还是赚不到钱，如果你做接力博弈高度，结果却是亏钱。

真心难，这还是你判断大势判断没有多大差错的前提下。

在投机活跃期间，机构那边也没闲着，周二三四还不明显，周五单日暴力反击，大盘创出新高，科技等前期大票联动回暖。

有个盘口细节，大票和投机周五出现个经典的分离盘口。

其一是投机风格的自我瓦解，典型的内讧型特征。

比如，深圳国资逻辑从本质上讲是湖北三资改革逻辑的跟风，在三资改革被放弃打高度的低预期背景下，去顶深圳国资到底是为什么？

航天强国和量子科技都是十五五题材预期线的分支，周五开盘量子并没有高举高打，资金却都去顶商业航天。

这些本质原因只有一个，都把启动当做套利来防守，都不愿意去做高度接力。悲哀。

其二是大有能源开盘近似天地板走大分歧，一般当天情绪很难立即回暖。

上面两点，压制了周五的投机。

而大票风格尤其科技回流，跟生益电子的业绩20cm有很大关系。

目前有些量化有个习惯，当某个板块出现比较超预期的一字时，容易带动相关板块大涨，其实跟很早之前情绪风格下，一字板定方向差不多。

只不过，曾经驱动这个交易逻辑的是游资跟散户，现在量化变成主角了。同理，倘若某个方向出现一字跌停，也容易出现批量被核。

周五生益一字，资金迅速平铺科技，多多少少有些联系。

另外就是，会议结束，跌不下去，抱团强了一周，机构风格来一次反扑。

科技、机器人、新能源景气度，这些之前经常联动，周五权重强投机弱也就不算意外了。

然后下周，市场风格可能在哪里？

我觉得重点可能还是在指数预期上。

如果觉得指数乐观，那可能还是之前的大票科技风格为主，如果觉得指数偏震荡只是偶尔长阳，那投机应该还会反复，毕竟现在科技板块性的回到前高压力还是蛮大的。

所以，交易来交易去，又变成交易主观期望值了。

第二部分 明日主线题材推演

短期有点看不清了。投机（题材、十五五，等）和科技（算力、机器人，等）可能会反着来的。如果一种风格不能占优，那可能是他俩之间的反复纠缠。你方唱罢我登场。周五尾盘指数没有回落，情绪小范围逼空，明天开盘的顺势节点可能会不太好，盘中另说，边走边看。