“抱团牛”不好追？游戏大哥怒涨8000亿
现在各种龙头都开始抱团，特别是中小创龙头，例如锂电的宁德时代，消费电子的立讯精密、歌尔股份，而且这种抱团趋势在蔓延，白酒其他个股也开始历史新高，五粮液、水井坊、泸州老窖等等；医药股也是这种情况，其他的龙头也在抱团的路上。
1-市场分析-
1.这是大家想要的牛市吗？现在的市场几个特点：（1）指数牛市，最典型的是小创，四年新高后继续加速上行。（2）抱团，茅台继续创新高，是抱团最好的典范，现在各种龙头都开始抱团，特别是中小创龙头，例如锂电的宁德时代，消费电子的立讯精密、歌尔股份，而且这种抱团趋势在蔓延，白酒其他个股也开始历史新高，五粮液、水井坊、泸州老窖等等；医药股也是这种情况，其他的龙头也在抱团的路上。（3）指数牛市，市场严重分化；今天创业板涨1.67%，深成指涨0.78%，上证涨0.18%；而个股确实大面积下跌，上交所526只上涨，下跌920只；深交所上涨739只，下跌1421只；抱团涨指数的状态很明显。
这是一种常态吗？目前来看，起码现在是一种趋势，这些龙头抱团模式已经得到市场认同，而且这种情况出现过已经出现过好几次，像年初的时候出现过一波，专门暴涨创业板龙头，特别是芯片为代表的科技龙头；2019年也出现过涨大白马的趋势；最有代表性的是14-15年牛市，14年最后两个月，也出现过专涨大股，小股低迷的情况。现在的情况怎样？中小创龙头，消费、消费电子、芯片以及锂电等板块的龙头是抱团的主要方向，当然现在还在挖掘新的方向，思路也比较明确，确定行业+中小创龙头为代表，像游戏，腾讯都创历史新高了，这也是一个方向。现在的市场有一问题，就是上证面临3000-3100压力位，短期资金还是没有信心突破，但是随着龙头被抱团+暴走，市场人气会被大大激活，中小创指数开启加速模式，会带动资金参与积极性，当然也会带动场外资金介入，这种情况下，中小创龙头+消费龙头股已经历史新高，趋势又好，必然会成为首选，所以抱团+龙头是当前资金的选择。当然这一些也有其他市场来验证，最典型的就是纳斯达克市场，五巨头基本上已经左右纳斯达克指数走势，现在的小创跟它越来越像了！策略选择：现在题材风格也在弱化，典型的龙头+抱团模式，而且指数强势，对于趋势我们最好的策略只有跟随，或者等待改变，要想参与这种市场，可以多考虑龙头，筛选的条件也比较简单，历史新高+行业板块龙头，板块是基本是，白酒+啤酒+医药、消费电子、锂电、集成电路、5G、游戏；还有就是中小创里的大家伙。当然风格也不是持续不变，到了一种极点就会发生变化，但每次大的风格轮换也需要时间的，不会今天这样，明天立刻就那样了！2.关于游戏板块怎么看？腾讯股价大涨，而且市值超过阿里，能说明的还是挺多的，当然这里不能拿阿里和腾讯对比，两个代表的行业不一样。腾讯今天市值暴涨2216亿港币，本月暴涨8311亿港币，合计7563亿人民币，本月暴涨21%，阿里月涨6.76%。阿里代表电商，还有最近火爆的地摊经济、网红、直播电商等等，腾讯就代表游戏，这样来看，说明游戏大哥王者归来了，最近的游戏板块已经开始异动，当然游戏+传媒也是创业板的权重板块，这一块要是启动，也会给创业板指数加把火。
游戏板块本身业绩好，加上今年特殊的年份，宅经济最大的受益也有游戏板块，业绩确定，还有就是迎来5G这个大风口。月底腾讯也有大动作，腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，云游戏将是重磅主题；所以游戏确实到了风口上。多只游戏龙头也在跃跃欲试。3.茅台历史新高不仅仅是茅台历史新高，其他的白酒也走的不错，很多今天也历史新高，连青岛啤酒也历史新高，还有医药股；只能说明一件事，消费股在被抱团+爆买，这也是今天风格的一部分，这么高的位置，讨论这个板块，不是从业绩上来说这几个板块如何好，主要是风格上获得资金的偏好。
4.关于科技股最近大基金减持过三安光电和兆易创新，5G大龙头中兴通讯也遭遇到大股东减持。一方是国家产业基金，一方是大股东，后面科技龙头有些股是有减持预期的，减持的多少反而不太重要，更多的是一种预期和一种降温方式。5.题材复盘现在还是龙头趋势风格，而且抱团的迹象很明显，题材和强势股偏弱；两市涨停52只，开板26只，封板率只有66.67%，连板个股也只有7只，可见短线还是以趋势为主；题材炒作氛围一般，防疫+医药，游戏，字节跳动+网红以及集成电路等概念活跃，龙头+强趋势板块目前是资金最关系的，指数上涨，但个股分化比较严重。6.龙虎榜复盘现在是抱团模式，大家都爆买消费股，金种子酒葵花宝典买2928万；新力金融章建平买3555万；光大证券王亚伟买1.1亿，小鳄鱼买7058万，章建平买6536万；贝达药业光大北京金融大街买5245万；卫宁健康江宁路买2749万。机构还是重点买消费股，卫宁健康买1.15亿；贝达药业买7165万；深股通贝达药业买1.12亿；游族网络买1.43亿；卫宁健康买1.14亿。
2-公司解读-
今天我们分享的这家公司，原来是一家煤炭生产和贸易公司，但是现在公司已经向光伏电池在转型。目前公司生产的光伏电池是最先进的HJT电池，转化率更高，未来随着设备产业化、国产化的稳步推进，降本提效潜力巨大，HJT有望成为光伏行业的下一个风口,被认为是具有颠覆性的新一代光伏电池技术。分析师预计 2020 年煤炭业绩在 13 亿左右，目前煤炭行业中枢为 7-8 倍，如果按照 8 倍估算，对应目标市值为 104亿；光伏业务：如果 2020 年可投产 1GW，一期整体净利润在9亿左右，目前成熟电池片企业，合理估值应该在 20 倍左右，但是公司采用最新的光伏电池技术，有充分享有估值溢价。分析师给予公司光伏业务 30 倍市市盈率估值，对应目标市值为 270 亿。因此，分析师认为，煤炭和光伏加总后，合计目标市值为 374 亿，目前公司市值242亿，有一定的空间。
