聚变能源首次商业化电力采购落地，行业长期成长趋势极度明确（附股）

事件：

谷歌母公司Alphabet宣布已与CFS达成协议，将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力，此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。

CFS目前已获超33亿美金融资，估值达80亿美金，今年3月份装置组装工作正式拉开序幕，技术路线为全高温超导托卡马克，其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目，毗邻全球最大的数据中心集群。

行业观点：

我们认为聚变行业长期趋势已经确立，行业政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显，我们判断多重利好短期有望促进行业加速上涨。在新基建逻辑下，持续的资金投入、巨量的零部件订单已具备完全高确定性。从二级市场来看，板块承接力度极强，如果定义成长期产业趋势，无惧短期波动，每一次回调都是关键配置机会，我们对行业坚定看好。

标的推荐：

从订单弹性角度：

① 偏滤器、第一壁及真空室环节，我们建议关注国光电气、合锻智能等；

② 高温超导带材环节，我们建议关注永鼎股份、精达股份、联创光电等；

③ 电源系统环节，我们建议关注爱科赛博、旭光电子、王子新材、英杰电气、弘讯科技等；

④ 工程建设环节，建议关注利柏特等。 从业绩稳定性角度，我们建议关注广大特材、江苏神通、久立特材、海陆重工、安泰科技、中核科技、斯瑞新材、东方钽业、中密控股、大西洋、航天晨光、厦门钨业、浙富控股等主业质地优秀的相关板块公司。

来源：中信证券